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国债作为常见理财工具，很多人觉得它特别安全，其实具体风险等级要分类型来看。我上个月刚帮一位退休教师调整账户，原本他只买储蓄国债，后来发现适当搭配记账式国债能更好应对利率变化，整体收益提升还能保持稳健。下面具体说说：
国债的风险等级细解
1. 信用风险最低（R1级）：国债有国家信用背书，除非国家信用崩溃（这种情况基本可以忽略），正常情况本金利息都有保障。就像去年财政部发的50年期超长期国债，信用等级依旧最高。
2. 利率风险要留意：比如买了5年期储蓄国债后遇到加息，这期间要提前兑取会损失利息（扣除60天利息），持有到期则无影响。记账式国债能二级市场交易，但买入价格可能受利率波动影响。
3. 流动性差异明显：储蓄国债持有不满6个月提前兑取没有利息，银行网点有时候难变现。记账式国债虽然能随时交易，但行情差时可能折价（上周有位客户急用钱卖出100万面值的5年期记账债，最终成交99.2万）
4. 通胀侵蚀要注意：当前3年期储蓄国债利率2.5%，如果未来三年平均通胀到3%，实际购买力会下降，这种情况建议配置部分盈米日富一日的短债组合对冲。
从业第10年处理过很多国债配置案例，建议5年内要用的钱买储蓄国债锁定收益，长期闲置资金用记账式国债+U定投组合（既保底又抓市场机会）。立即点击头像加我微信，领取你的《国债配置避坑指南》+专属理财诊断服务，觉得今天的内容帮你理清了风险要点的话，记得点个赞支持下！
发布于2025-9-20 04:14 广州
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