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相对价值和绝对价值是投资分析里很重要的两个概念，比较它们可以从下面这些方面着手：
### 定义与内涵角度
- 绝对价值：它是基于资产本身的内在特征来确定的价值，像公司的现金流、资产质量、盈利能力等。例如，通过现金流折现模型计算出一家公司未来能产生的现金流现值，这个现值就是该公司的绝对价值。绝对价值不依赖于其他资产，只聚焦资产自身基本面。
- 相对价值：是把目标资产和其他类似资产对比来确定的价值。比如，比较同行业不同公司的市盈率、市净率等指标。要是某公司的市盈率显著低于行业平均水平，从相对价值角度看，它可能被低估了。
### 估值方法角度
- 绝对价值：常用现金流折现法（DCF）、净资产价值法等。DCF法预测公司未来各期的自由现金流，再用合适的折现率折现成现值。
- 相对价值：常用的有市盈率（PE）、市净率（PB）、市销率（PS）等比率法。通过和同行业可比公司的这些比率对比，判断目标资产价值高低。
### 适用场景角度
- 绝对价值：适用于评估有稳定现金流、商业模式成熟的公司，比如公用事业类公司。这类公司业务稳定，未来现金流可预测性强，用绝对价值评估能较好反映其真实价值。
- 相对价值：在新兴行业或者周期性行业用得较多。新兴行业公司大多还没盈利，很难用绝对价值法评估，通过和同行业其他公司对比相对价值，能快速判断其估值高低。周期性行业公司盈利波动大，相对价值法能一定程度上平滑这种波动影响。
投资决策不能只看相对价值或绝对价值，要把两者结合起来。要是相对价值显示某资产被低估，但绝对价值分析发现它的基本面有严重问题，那投资风险可能就很大。
市场上投资产品众多，投资决策复杂，如果你不知道怎么分析相对价值和绝对价值，也不知道怎么把它们结合来选投资产品，你可以下载“盈米启明星”APP并输入店铺码6521。我金融专业毕业后从事投资行业十几年了，你要是觉得我回答得还行，对这个感兴趣想科学赚钱，帮我点个赞右上角加我微信，我给你详细讲讲。
### 定义与内涵角度
- 绝对价值：它是基于资产本身的内在特征来确定的价值，像公司的现金流、资产质量、盈利能力等。例如，通过现金流折现模型计算出一家公司未来能产生的现金流现值，这个现值就是该公司的绝对价值。绝对价值不依赖于其他资产，只聚焦资产自身基本面。
- 相对价值：是把目标资产和其他类似资产对比来确定的价值。比如，比较同行业不同公司的市盈率、市净率等指标。要是某公司的市盈率显著低于行业平均水平，从相对价值角度看，它可能被低估了。
### 估值方法角度
- 绝对价值：常用现金流折现法（DCF）、净资产价值法等。DCF法预测公司未来各期的自由现金流，再用合适的折现率折现成现值。
- 相对价值：常用的有市盈率（PE）、市净率（PB）、市销率（PS）等比率法。通过和同行业可比公司的这些比率对比，判断目标资产价值高低。
### 适用场景角度
- 绝对价值：适用于评估有稳定现金流、商业模式成熟的公司，比如公用事业类公司。这类公司业务稳定，未来现金流可预测性强，用绝对价值评估能较好反映其真实价值。
- 相对价值：在新兴行业或者周期性行业用得较多。新兴行业公司大多还没盈利，很难用绝对价值法评估，通过和同行业其他公司对比相对价值，能快速判断其估值高低。周期性行业公司盈利波动大，相对价值法能一定程度上平滑这种波动影响。
投资决策不能只看相对价值或绝对价值，要把两者结合起来。要是相对价值显示某资产被低估，但绝对价值分析发现它的基本面有严重问题，那投资风险可能就很大。
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发布于2025-7-11 17:53 北京
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