股票量化交易常用策略主要有趋势跟踪、套利交易和多因子模型这几类。趋势跟踪是通过历史价格数据捕捉上涨或下跌趋势,比如用均线交叉信号决定买卖;套利交易利用不同市场或品种的价格差获利,像A股和H股的跨市场套利;多因子模型综合估值、成长、动量等多个指标筛选股票,比如选低市盈率且近期涨势好的个股组合。
常见量化策略的具体类型与案例
1、趋势跟踪策略:最典型的是双均线系统,比如用5日均线和20日均线,当5日均线上穿20日均线时买入,下穿时卖出,适合单边市。2024年新能源板块波动大时,这类策略就捕捉到了多轮波段机会。
2、套利交易策略:跨品种套利比较常见,比如螺纹钢和铁矿石是上下游关系,当螺纹钢价格涨幅明显超过铁矿石时,量化模型会同时买入铁矿石期货、卖出螺纹钢期货,等待价差回归正常水平获利。
3、多因子选股策略:头部券商的量化团队会综合10多个因子,比如PE低于行业均值(价值因子)、近3个月涨幅前20%(动量因子)、ROE连续3年增长(质量因子),通过模型加权打分选出前50只股票构建组合,2025年以来这类组合收益比沪深300指数高3个百分点。
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发布于2025-6-11 10:11 重庆



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