+微信
资深杨经理
股票
帮助9453 从业9年 经验丰富
首发回答
跨期套利原理
核心逻辑：同一品种不同到期月份合约的价差偏离历史均值时，做多低估值合约、做空高估值合约，待价差回归后平仓获利。
案例：
当原油期货近月合约（如 6 月）与远月合约（如 12 月）价差从正常的$2/桶扩大至$5 / 桶时，买入 6 月合约、卖出 12 月合约，预期价差收敛至均值。
在股指期货的应用
可行性：
沪深 300 股指期货、中证 500 股指期货存在不同到期月份合约（如当月、下月、季月），可复制跨期套利逻辑。价差驱动因素：
无风险利率（远月合约理论价格 = 现货价格 ×e^(r×T)，r 为利率，T 为剩余期限）；
市场情绪（近月合约更反映短期供需，远月反映长期预期）。
操作要点：
计算价差的历史分位数（如过去 1 年 95% 分位数为 50 点），当价差突破分位数时建仓；
注意展期成本：持有远月合约需定期换仓，需确保价差收敛收益覆盖交易成本。
发布于2025-6-5 22:35 武汉
当前我在线
直接联系我
1728位专业顾问在线
搜索更多类似问题 >
期货套利交易者策略：期货不同月份合约如何套利？跨期套利操作步骤及风险控制
885
369
期货跨期套利怎么操作？现在哪个品种有跨期套利机会？
615
3796
理财有风险，投资需谨慎
免责声明:本站问答内容均由入驻叩富问财的作者撰写，仅供网友交流学习，并不构成买卖建议。本站核实主体信息并允许作者发表之言论并不代表本站同意其内容，亦不代表本站对该信息内容予以核实，据此操作者，风险自担。同时提醒网友提高风险意识，请勿私下汇款给作者，避免造成金钱损失。点击查看全部>
公众服务
微信服务，随时可得，扫码一键关注
叩富问财
问一问，财不偏
30秒问财/秒答
叩富网销学苑
网络获客培训
分享获客经验
叩富简投
模拟交易/有奖大赛
ai炒股机器人/炒股百宝箱
联系我们
客服热线：010-59490342
客服咨询
入驻认证咨询
券商合作用户咨询/有奖炒股大赛咨询
意见反馈不良信息举报电话：010-59490342 举报微信：524272835 网站法律顾问 叩富网2008年被上海证券交易所选为年度投资者教育训练网站 | 国家高新技术企业
ICP备案：京ICP备18019099号-3 增值电信业务经营许可证京B2-20241016 广播电视节目制作经营许可证：（京）字第18189号 经营许可证编号：京B2-20190488 京公网安备：11010802032515号
分享
注册
1分钟入驻>
秒答
关注
分享
追问
踩 
举报
电话咨询
咨询
17376481806 
