方向性风险:若标的价格大幅上涨或下跌,远月期权价值波动大于近月期权,组合可能因远月期权亏损超过近月期权收益而整体亏损。波动率风险:隐含波动率上升时,远月期权价值增值,近月期权贬值放缓,策略可能亏损(尤其是多头日历价差)。流动性风险:临近到期日的近月期权流动性可能下降,平仓时面临滑点损失。
发布于2025-5-28 22:11 郑州
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