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期权套期保值策略有哪些？

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期权套期保值

期权套期保值策略有哪些？

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中辉期货冯

期货经理杨林期货

帮助10万+ 好评4.9万从业10年+

期权套期保值是一个非常好的套保工具

发布于2018-3-6 15:35 北京

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资深贺经理期货

帮助7.5万好评7.8万从业8年

1.利用买入套期保值规避采购环节的风险。
买入套期保值是指交易者先在期货市场买入期货，以便将来在现货市场买进现货时不致因价格上涨而给自己造成经济损失的一种套期保值方式。

发布于2018-11-22 20:39 成都

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资深唐顾问股票

帮助10万+ 好评10万入驻4年

您好~期权是选择权合约，买方有权选择是否行使权力；权限开通前需要验资，20个交易日日均50万以上，股票交易6个月以上；持自己名下银行卡和本人身份证去证券公司线下办理。期权开户选择我司，手续费成本价!!!

发布于2021-11-22 11:05 广州

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王经理股票

帮助1.6万好评319 入驻9年

期权套期保值相比期货套期保值风险更校假设现在你拥有1000股某股票，价格为10元。你担心未来价格大幅下跌造成亏损

发布于2018-3-6 11:00 北京

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中辉期货冯期货

帮助2347 从业10年+ 经验丰富

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买入看涨期权，买入看跌期权，还有构建价差策略，就是买一个卖一个，这个我也没整明白

发布于2018-3-6 08:15 上海

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张经理股票

帮助8.4万好评6760 从业9年

1.等量对冲

　　等量对冲也称等市值对冲或市值对冲，是指期权市值与现货市值按照1∶1的比例进行对冲的方式。这种策略完成建仓后，通常只在需要展期时才进行换仓，且通常选择同一类型（行权价）的期权。套期保值期间的期现比例始终保持1∶1的关系。

　　等量对冲策略的特点是简单直观。目前在美国为代表的成熟金融市场中十分常见，并分别被称为备兑看涨期权组合（CoveredCall）和保护看跌期权组合（ProtectivePut）。

　　2.静态delta中性对冲

　　深圳期货期权价格与标的资产价格的收益曲线为非线性，这导致一旦标的资产价格变化，整个套期保值对冲组合便不再市场中性。因此，等量对冲仅可以对冲部分标的资产价格风险。如果要对冲所有标的资产价格风险，使策略组合的收益不受标的资产价格影响，则必须要达到delta中性。期权市值与现货市值比例应为1∶delta。

　　在实际操作中，为了保持组合的delta中性，除了调整期权持有量外，还可以通过调整现货或期货头寸来实现。当delta绝对值增大导致套保期现比例降低时，调整方式有三种：一是减少期权持有量；二是增加现货持有量；三是买入一定量的标的期货。其中，由于期货便于操作且成本较低，在实际应用中受到许多投资者的青睐。

　　静态delta中性对冲同等量对冲相比，操作略为复杂，但能够更好覆盖套期保值期间的现货价格风险。

　　3.动态delta中性对冲

　　期权价格与标的资产价格收益曲线的非线性，导致了期权delta是不断变动的。静态delta中性对冲策略除了在建仓和换仓的时点外，同样不能真正实现在套期保值期间的期现组合Delta中性。

发布于2018-3-6 08:15 成都

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彭经理股票

帮助10万+ 好评8395 从业9年

当投资者拥有现货多头时有四种常用的对冲策略：买入看跌期权：买进与已拥有的现货或者期货头寸相关的看跌期权，则拥有了卖出或者不卖出相关期货合约的权利。

发布于2018-3-6 08:27 拉萨

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章经理股票

帮助10万+ 好评4669 从业7年

你好，期权套期保值相比期货套期保值风险更校假设现在你拥有1000股某股票，价格为10元。你担心未来价格大幅下跌造成亏损。第一种策略，在期货市场上卖空该股票期货。假如期货市场上价格为11元，那么进行卖空1000股。

发布于2018-3-6 08:32 杭州

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股票杨经理股票

帮助5.6万好评5349 从业8年

你好，这个有很多，你可以选择套期保值等等，欢迎交流。

发布于2018-3-6 09:27 绵阳

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资深李经理股票

帮助7.1万好评1.1万入驻7年

在合适的时机进行买卖，使低买高卖的价差更大化，但需要形成自己的思考和分析，不盲目跟随市场，详情欢迎咨询！！！

发布于2018-3-6 09:38 成都

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伍经理股票

帮助3.5万好评462 入驻9年

套期保值是企业通过期货市场对其在企业经营活动中存在的有关风险进行规避的金融活动

发布于2018-3-6 09:50 武汉

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三阳经理股票

帮助2.2万好评393 入驻7年

期货市场对其在企业经营活动中存在的有关风险进行规避，证券公司专业理财经理提供低佣金开户，融资利率行业内低，更流畅得交易软件办理,欢迎交流！

发布于2018-3-6 10:17 重庆

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易经理股票

帮助4.2万好评910 入驻7年

您好，期权套期保值的策略有很多，主要是选择适合自己的才是最好的，欢迎交流

发布于2018-3-6 11:13 武汉

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小尹经理股票

帮助4.5万好评1110 入驻7年

您好，策略有很多的，主要选择适合自己的一个。有需要欢迎随时在线交流

发布于2018-3-6 11:26 广州

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证券金融7 股票

帮助9.8万好评2162 入驻9年

你好，这个是而对于期权套期保值交易，同样是利用期权价格与现货、期货价格的相关性原理来进行操作，价格的变化同样会引起一个部位盈利和一个部位亏损。为了规避价格上涨的风险，保值者可以买入看涨期权或者卖出看跌期权；为了规避价格下跌的风险，保值者可以买入看跌期权或者卖出看涨期权。若标的资产价格如预期向原有期货或者现货头寸不利的方向变动，则期权部分获取的收益可以抵消现货或者期货部分带来的损失。

发布于2018-3-6 12:37 武汉

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北经理股票

帮助10万+ 好评1.1万从业7年

你好，首先，看跌期权的意思是
你有权利在未来按照行权价（27.50元）把股票卖给对方，而你可以选择卖不卖
在这个情况下，投资者可以考虑买入1000股看跌期权，成本1000元
如果，股票价格不变，没必要行权，那么买期权的成本1000损失掉
如果，股票价格上涨，投资者从价差中获利，但期权成本1000元依旧是损失掉了
如果，股票价格下跌到>=27.50元，同样没必要行权，此时，投资者的损失是股票价差+1000元
如果，股票价格下跌到<27.50元，那么可以选择行权，
哪怕股票价格跌到0，投资者仍然可以按27.50的价格卖出，他的最大损失就是锁定在1500元了
从而实现了对冲风险

发布于2018-3-6 13:22 成都

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关经理股票

入驻7年知无不言响应及时

a您好，很高兴为您解答，针对您的问题，期权套期保值策略有哪些？我的回答如下：当投资者拥有现货多头时有四种常用的对冲策略：买入看跌期权：买进与已拥有的现货或者期货头寸相关的看跌期权，则拥有了卖出或者不卖出相关期货合约的权利。一旦价格果真下跌，便执行期权合约，按行权价格卖出相关期货合约。同时以较低的价格从...十分高兴为您解答，望采纳！

发布于2018-3-6 15:21 绥化

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