第四季度伊始，黄金原油集体重挫！欧美接连发生恐怖暴力事件并未催生市场的避险情绪，黄金周一继续下跌考验1270；美国钻井增加利空影响发酵，美油盘中大跌3%。展望后市，市场可能比想象中更为凶险！

　　· 美国ISM制造业指数强势攀升，创13年新高；

　　· 美联储票委卡什卡利：低通胀得怪联储，通胀没达标别加息；

　　· 美联储卡普兰：重申对12月加息持开放态度；

　　· 美国爆发史上最致命大规模枪击事件；

　　· 美国钻井数增加利空影响发酵；

　　· OPEC原油产量展现回升迹象。

　　贵金属：暴力事件不断市场乐观依旧，黄金继续下跌考验1270

　　欧美接连发生恐怖暴力事件并未催生市场的避险情绪，美元美股全面上涨继续打压黄金的投资需求。国际现货黄金周一（10月2日）跌至自8月中旬以来的最低点，美市盘中最低下探至1270.60美元/盎司。黄金期货价格周一收跌并创近两个月以来最低收盘价。纽约商品交易所12月交割的黄金期货价格下跌9美元或0.7%，收于1275.80美元/盎司，为8月8日以来的最低收盘价。12月交割的白银期货价格下跌2.2美分或0.1%，收于16.654美元/盎司。

　　继周末西班牙加泰罗尼亚独立公投引发冲突，造成数百人受伤后，北京时间周一下午，美国拉斯维加斯一音乐节发生枪击事件，已造成至少58人死亡，成美国最致命枪击案。路透社援引极端组织“伊斯兰国”（ISIS）通讯社消息报道，ISIS宣称对拉斯维加斯的大规模枪击案负责。消息一度导致美元短线小幅下跌，黄金上涨。但美联社称，ISIS是在没有任何证据提供的情况下宣称对事件负责。美国联邦调查局（FBI）也称，同国际恐怖组织没有关联。

　　后来在美国数据的打压下，黄金继续下跌。日内公布的9月ISM制造业指数为60.8，高于预期57.5，为2004年5月以来新高，前值为58.8，表明在飓风影响之下，美国制造业继续扩张。数据公布后，美元指数上扬至93.65。

　　最新的CFTC持仓报告显示，由于部分投机泡沫从市场中消失，黄金投机性净多头持仓减少30414手，连续两周下降。由于此前黄金的投机性净多头头寸连续九周上涨，因此在到达更加平衡的市场前，可能将出现更多的多头平仓。短期来看，由于黄金依然超买，且美元的空头持仓达到5年来的最高水平，这可能引发美元的大幅反转，从而使黄金承压下行。

　　而从基本面看，目前美联储的加息预期对黄金形成很大的压制，再加上市场传言美联储耶伦的接班人将更加鹰派，这些对美元都是提振。因此，黄金近期走势不容乐观。隔夜2017年FOMC票委、达拉斯联储卡普兰重申对12月加息持开放态度。他表示，美联储有加息的空间，但幅度可能没有人们认为的那么大。“大鸽派”明尼阿波利斯联储卡什卡利则语出惊人，称过去三年美联储撤除宽松是低通胀的一个重要成因，在“开始看到薪资和通胀回升到目标水平以前，完全没有加息的理由”。

　　其他金属期货方面，12月交割的铜期货价格基本持平，收于2.956美元/磅。1月交割的铂金期货价格上涨1.10美元或0.1%，收于916.60美元/盎司。12月交割的钯金期货价格重挫25.55美元或2.7%，收于911.30美元/盎司。这是自9月27日铂金与钯金收于相同水平以来铂金收盘价格首次高于钯金的收盘价格。

　　能源类：美国钻井数增加利空影响发酵，美油盘中大跌3%

　　继三季度油价整体上扬近20%，创13年来最大涨幅后，周一油价重挫，因上周五贝克休斯钻井数7周来首次录得增加，且一项路透调查显示，9月份OPEC成员国石油产量再度增加，危及减产协议，WTI卖盘兴趣兴起。与此同时，美元买盘持续拖累油价，WTI原油自盘初高点51.63水平开始下滑，一路走跌逼近50美元/桶关口，日内一度大跌近3%，刷新9月20日以来新低。布伦特原油一度跌破56美元关口，日内跌幅也一度扩大至逾2%。

　　美国WTI原油11月期货周一收跌1.09美元或2.11%，报50.58美元/桶。布伦特原油11月期货周一收跌0.67美元或1.18%，报56.12美元/桶。

　　油价三季度表现抢眼主要因为国际油市供应过剩问题出现改善迹象，不过日前据外媒调查报告显示，OPEC 9月原油产量增加12万桶/日至3283万桶/日。沙特和科威特两国产量9月将再次小幅上升，而利比亚最大油田恢复生产也将使得产量水涨船高。利比亚9月产量回升3万桶/日至92万桶/日。而12个需要进行减产的OPEC成员9月减产执行率将从上月的88%下降至82%。

　　此外美国石油钻井7周来首次增加，令市场担心美国产量或将反弹。德商银行预计美国原油产量将在今年秋季超过960万桶/日，达到1970年以来最高水平。

　　目前油市两个比较利好的因素是，利比亚Sharara油田周末发生了不可抗力事件，利比亚原油产量损失23.4万桶/日，此前为100万桶/日。但利比亚国家石油公司表示，利比亚石油产量将在2-3日内恢复至100万桶/日水平。

　　另外，伊拉克石油营销组织（SOMO）数据显示，伊拉克9月原油出口量下降3%至9720万桶，显示其作为OPEC成员为全球油市再平衡作出的努力，但此数据没有包含库尔德控制地区的原油出口数据。据库区政府称，其当前原油出口量为60万桶/日。而土耳其政府近日宣称若库尔德地区政府继续考虑脱离伊拉克，将对其原油贸易展开封锁。

　　俄罗斯能源部长诺瓦克表示，将于本周在莫斯科同沙特能源部长法利赫举行会晤。这是值得本周原油投资者注意的重要事件。

　　【日内前瞻】

　　11:30 澳大利亚至10月3日澳洲联储利率决定及政策声明

　　17:00 欧元区8月PPI月率

　　次日04:30 美国至9月29日当周API原油库存

　　（因假期原因德国法兰克福证交所、韩国首尔证交所、中国上期所、上金所、深交所和上交所今日休市）