买入跨式套利策略
发布时间:2017-6-14 13:33阅读:691
· 策略简介:买入跨式套利策略是以相同的执行价格同时买入看涨期权和看跌期权。跨式套利,是一种基于行情波动性判断的常用组合策略。损益平衡点:高平衡点=执行价格+总权利金;低平衡点=执行价格-总权利金。此策略的最大风险是所支付的全部权利金。
· 适用范围:在一段时间内,投资者如果判断未来行情会有爆发性运动,虽然并不确定行情的方向性,但是可以考虑以相同的执行价格同时买入看涨期权和看跌期权(月份、标的物也相同)。只要价格波动超过高平衡点或者低平衡点,就会有盈利,且波动性越大,对期权头寸越有利。
· 履约提示:两类期权不可能同时履约,因此,上涨有利于执行看涨期权获得期权多头头寸,下跌有利于执行看跌期权获得期货空头头寸。
· 策略损益图:如下图所示。



温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。
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