交易本身就是一个不断的试错过程，以较小的亏损换取较大的盈利。期货就是一种严格控制亏损比例，并紧紧地跟随市场走势，用不断的小额亏损去测试和捕捉大行情的操作管理。

   回顾以往的交易，亏损的发生绝大多数都是周期混乱、不按技术操作、大周期的下单点过早导致的。所以只要固定周期，完全按照技术操作，只操作M120以内的周期，亏损是不可能发生的。

   交易系统设计的要点就是简单清晰，信号唯一，复杂的系统是根本不实用的。在高手眼中，即使是简单的MACD指标，同样可以盈利。只要你完全跟随MACD操作，并在交易中严格控制盈亏比，做到盈亏比为3:1或者更大，用不断的小额亏损去测试和捕捉大行情。在投资高手手中，即使是正确率小于50%的系统，照样赚大钱。

   但问题是，即使很多人知道了这个秘密后，却仍然赚不到钱，这时为什么呢？原因就是因为人类的天性：恐惧、贪婪、自作聪明和急功近利。

   投机就像山岳一样古老，所有市场上的期货品种K线走势都相差不大，因为K线走势的背后是一个一个独立操作的投资者，千百年来，人性没有变，K线的走势也不会变。

   人的天性总是在系统出现不断亏损时感到恐惧，并且由于恐惧不敢紧紧跟随系统信号进行操作，甚至开始怀疑交易系统，终止交易。——恐惧！

   有的投资者总觉得这样的赚钱方法太慢，总希望寻找一个更好更快的赚钱方法，就像猴子掰苞米，找到一个放弃一个，他们一辈子都在这种寻找中度过；——贪婪！

   还有的——自作聪明！

   对于一个已经验证成功的交易系统，最正确的做法就是放弃自我，完全按照系统信号进行交易，才能取得最大收益！所以，完全按照同一个指标（同一个时间周期），在设定合理的盈亏比的情况下，不要错过任何一个信号，用小额的亏损去测试捕捉大行情，这就是交易的本质！这也是期货投资成功的秘密！

（三）精确入场的交易方法

   选择入场点在期货投资中很关键，没有好的开始，怎能奢望有好的结果。入场点的优劣直接影响止损位的大小。如果入场点不佳，将会导致止损过大，致使总的盈亏比降低。

   入场点的优劣还会极大的影响投资者的交易心态。期货投资的两个环节：一个是自我，一个是市场。使自己踏准市场的节奏很重要。抛去技术单讲心态，这是一种没有经过实战考验的简单思维。

   正确的入场点基本可以保证你入场就有盈利。期价在较短的时间内迅速脱离你的开仓成本区，这样你才能心安理得的看待回调。因为回调不会触及你的入场点，你的心态自然会很好。

   由此可见，入场点的选择在整个投资市场上是多么重要，它直接决定了交易投资的成败。

   成功的期货交易周姑娘最重要的因素是什么？是一流的投资策略、良好的交易心态、准确入市时机、适时平仓出局、优良的资金管理。五者缺一不可！

（四）赚大钱的关键，长线交易，顺势加仓

   一个真正的投资高手，在交易中，只选择低风险对高收益的机会。而且他们交易次数很少，往往一年才交易十几次。

   要想在期货投资中成功，首先是要保存自己的实力，先保证自己不被市场所消灭。在此基础上，再赚取利润以求发展。最后才是追求和谋取暴利。这就要求我们在投资中做好两件事：一是减少交易次数，频繁交易是初学者亏损的最大原因。二是采用合理的资金管理以减少亏损和追求资金的最大收益。而长线交易可以有效的减少交易数量，顺势加仓可以保证小亏损大盈利。

   有人总是忽视资金管理在期货投资中的巨大作用。华尔街短线高手比尔威廉姆斯说过：在你学会使用合理的资金管理之前，你不过是一个微不足道的小小投机客，你永远都抓不住商品交易的魔戒，一会儿在这里赚钱，一会儿又在那里亏钱，永远都不会赚到钱。只有你彻底掌握了资金管理的诀窍后，你才会成为真正的大赢家，建立起庞大的财富。

   而乘胜追击式顺势加仓法正是高手秘而不宣的复利交易法。长线交易、顺势加仓，是期货赚大钱的关键。这是几乎所有投资大师都正在使用的交易方法。

   短线交易只能是高手，长线交易才能成为大师。做中长线的目的是防止无谓的损失。

   期货投资并不在于交易哪个品种，而在于你是否有获利的能力。

（五）稳定盈利的关键是必须建立一套适合自己的交易系统

   在投资市场上打拼过几年的投资者都会逐渐懂得：要在期货市场上赚一次钱很容易，难的是能够长时间持续稳定地赚钱。往往要经过几次巨幅亏损后才幡然醒悟，要想在投资市场获利，就必须学习和掌握投资的基本知识和基本技能。

   交易理论有很多种，包括波浪理论、道氏理论、混沌理论、江恩理论、K线理论。在经过深入细致的学习分析后，我发现所有这些理论都存在一个很大的缺陷，就是这些理论始终无法解决交易中非常关键的精确交易定位问题，对价格的走向没有一个准确而客观的判断，致使交易者无法对操作精确量化。例如。。。。（与我的研究结果是完全一致的！）

   只有技术指标符合交易精确定位的要求，因为技术指标的优点是显而易见的，它有明确的开平仓交易信号。于是我就将研究重点放在技术指标上，经过深入的研究后发现，似乎每个指标都可以大幅盈利，这使我欣喜万分，似乎终于找到了期货交易的秘密。但最终的交易结果却彻底粉碎了我的发财梦，在实际交易时仍旧亏损累累。

   事后我对行情走势进行了大量的复盘和模拟，令人奇怪的是：在模拟交易中即使使用相当简单的均线系统，收益也会和实际完全不同，总盈利相当大。但是在实际交易中为什么却产生如此大的亏损？对此我在很长的时间内百思不得其解，最后我突然发现：自己在实际交易中虽然自觉地运用了技术指标，却由于不懂得交易的一致性和连贯性原则，导致投资失败。比如，。。。使我常常在交易时感到非常困惑和矛盾，使原本应该很舒适的交易变得异常艰难。

   由于思路和交易理念的极度不清晰，在操作周期上也极其混乱，操作中经常转变交易周期。在很多时候，经常出现按照日线指标入场，却以30分钟指标出场等多种情况。这种指标系统的不一致，交易长短周期的不一致，致使操作极其混乱，缺乏交易的一致性和连贯性，是最终导致交易巨额亏损的最根本的原因。

   经过长时间的深思我终于明白了，要想在投资市场上持久长期稳定地获利，就必须规范自己的操作程序，建立一套适合自己的交易系统。

   对于金融投资行业来讲，没有适合自己的交易系统就根本无法战胜市场，无法做到长期稳定持续地获利。而这正是大部分投资者徘徊于天堂于地狱之间的根本原因。

   在交易方法没有上升为系统交易前，没有人能实现稳定盈利的目标。系统交易是交易的最高境界，因为它完全排除了人为的主观看法，是彻底将投资者从一名观众转变为演员的关键。

   金融交易说白了就是一种概率游戏，如果没有固定的交易系统，只凭感觉或者消息进行开平仓，就不能保证概率的一致性，也就很难做到长期稳定地盈利。坚守程序，就是坚守以往大多数相同的情形和结果。稳定盈利要靠系统程序来保证。

   对于有了一套完整的交易系统的人来说，如果出现了严重亏损，那么就和他们没有完全按照系统指示的信号操作。很多人把这种情况笼统地归咎于缺乏纪律和执行力不佳，总是在加强执行力上下工夫，但是最终效果却始终不太明显。其实执行力除了和习惯有关外，还和一个人的性格有关。符合自己性格的系统执行起来就相对容易，而不符合自己性格的交易系统执行起来就相当困难。。。由此可见，交易系统必须和自己的性格相适应。因此，我们不但要有一套稳定盈利的交易系统，而且该系统还要适合自己的性格。

   交易的一致性，其重要性在于它遵循着通常的情况，站在最大盈利的可能性上。投资讲究的是“一个指标，一个理念，最终形成自己的绝招”。不要因为系统存在多次的连续亏损就轻易放弃一个良好的系统。

   成功的交易除了拥有一套适合自己的交易系统之外，还必须有与之相适应的交易纪律。交易者在拥有自己的系统后，预测行情的涨跌已经不重要了，重要的是对交易系统的信心和纪律。投资的主体是人，系统只是人手中的枪。能否成功，主要看投资者是否具有驾驭系统、遵守系统纪律的能力。

   知识和能力是两个不同的范畴。知识属于认知领域，而能力则属于实践领域。只有将知识转化为能力的投资者，才是一个真正能够在交易市场上获利的合格的投资者。

（六）百分之百盈利的关键是以资金的强击弱，以大击小——资金管理的艺术

   期货投资是一场不见血的战争，要想赢得战争的胜利，就必须通晓战争的艺术——以强击弱，以大胜小。在拥有良好的交易系统，并且能够按照系统操作，严格遵守交易纪律之后，资金管理的艺术将成为成败的关键！

   期货说到底是心态的较量，仓位是胜负的根本。只有轻仓才没有压力，也只有轻仓才能保证完全按照交易系统进行操作，而不至于使技术操作变形。同时，轻仓也能够使你的资金禁得起行情的剧烈震荡，不至于在看对行情的情况下，被清洗出局，从而抓住大的趋势行情。

   金融投资行业是心态至上的行业，交易心态在投资中占有极其重要的作用。资金越大的投资者往往因为不急于赚钱，因此仓位不重。同时因为资金大，所以能够承受得起行情的剧烈波动，而资金少的投资者由于资金有限，心理承受能力薄弱，经不起行情的剧烈波动，反而不能赚到钱。这是一种投资的辩证法。

   仓位的重要性在于：如果入场点不好，就会导致保证金不够被期货公司强行平仓，而此时你的交易系统仍然要求你持仓，一旦你由于保证金不够而提前出场，你就无法坚持系统，你的节奏将被彻底打乱，从而导致交易的失败。

   期货交易有一条天规：就是尽量将每一次的亏损控制在总资金的3%以内。

   大多数波段交易系统成功率低于50%，但即使轻仓操作，一年下来也有丰厚的收益。如果仓位过重，则会在中间的连续止损中爆仓。这正应了那句老话：欲速则不达。而且如果我们的资金太少，那么在上涨时就无法加仓，下跌时无法减仓，这样大大限制了我们的获利能力。

   做期货的最高境界就是心无挂碍，这样才能感受到市场的脉络，赚钱和止损如呼吸一样自然。而只有资金雄厚且交易仓位不重，才能心无挂碍地有良好的心态来抵御市场的震荡，才能感受到市场的脉搏。大多数人做期货不是被市场消灭，二是因为不懂得资金管理的艺术，被自己的无知所消灭。

（七）稳定获利系统

   真正的投资高手，并不可以追求短期的暴利，而是追求长期持续稳定的获利。一个好的交易系统和与之配套的资金管理系统，应首先照顾到人性的弱点，做到连续亏损少，每次亏损小，而盈利要远远大于亏损，并且要做到资金的回撤率小。否则，多次的连续亏损足以摧毁投资者的信心。良好的交易心态必须修炼，但一个好的交易系统可以大大地加快修炼的过程，使交易者很容易就能遵守和执行。

   浮动手数资金管理方式：首次开仓动用8%的初始本金，如果本次交易盈利，下一次仍用8%。如果本次操作亏损，则在下一次操作时，增加一倍，用16%的初始本金，以此类推，最大加仓到32%，直到完全弥补前面的亏损为止。弥补之后，又重新回到8%初始资金交易。反复按照上述的资金管理进行操作，你就可以立于不败之地。

   该系统是以变动手数的方式进行交易，以弥补亏损为目的。这就是说每一组交易（注意：不是说每一次交易）都必须盈利。因此资金永远朝着增大的方向前进。如果你能完全理解上述过程，并严格执行上诉操作，亏损将永远地离你而去。期市已成为你巨大的聚宝盆。你已经知道，只要你愿意，你就一定会盈利。年稳定收益在2-3倍。

（八）波段利器之波段天才交易系统

    初学者适合波段交易，因为长线和短线对投资者的要求都比较高。

（九）如何将亏损转化为盈利，让每一组交易都以盈利出场    

   交易的大局观很重要，期货高手在交易的时候并不在乎每一次是否获利，而是考虑让每一组交易都能获利。因为他们知道，亏损是交易不可避免的一个组成部分，问题是如果交易出现亏损后如何处理？有没有能够弥补回来的办法？懂得如何去弥补亏损，才是一个合格的期货交易者。高手在交易时不是不会出错，而是一旦出现亏损后他们能够使用合理的交易方式迅速将亏损弥补回来并且还有盈利。

   如何使自己具有持续盈利的能力，那就是要懂得如何将亏损变成盈利，让每一组交易（而不是每一次交易）都以盈利出场。只有这样，你的资金才会不断增加，投资获利对你而言才不是水中月、镜中花。这是一个价值百万的问题，这就是赢家的思维。

   浮动手数的资金管理方式：通过调整交易手数，使其在亏损时使用较少资金，在盈利时使用较大的资金，从而达到弥补亏损并产生盈利的目的。（这种方法的前提是交易系统产生连续三次错误的概率几乎为零。该方法的止损比例可设置到获利幅度的2/3，因为浮动加倍的仓位可以弥补止损比例的幅度）

   通过浮动手数调节交易仓位，将原本亏损的交易转化为盈利。这就是高手秘而不宣的交易手法，他们往往可以将一般投资者操作亏损的交易通过特定的资金管理方法扭亏为盈。高手并不是每次盈利，他们也有亏损，但是从一个周期看，这些交易高手一定是盈利的。这在许多投资者听来简直不可思议。

（十）坚持信念不动摇，做一个坚定的技术操作者

   期货是一场战争，主力为了混淆投资者的多空思维，常常在上升趋势中大幅打压价格，甚至不惜以跌停板来混淆投资者思维，然大多数意志不坚的投资者怀疑系统、怀疑趋势。还有的投资者在系统困难期内，由于操作的连续亏损，心理充满恐惧和对系统的怀疑，导致越到后面心里越害怕，下单时犹豫不决甚至中断交易。人为地破坏系统交易的规则，使技术完全走样。不能坚定地相信自己的交易系统，做一个坚定的技术操作者。这是交易失败的根本原因！

   如果我们完全按照系统交易，情况就会大不一样。依照系统显示的趋势交易，我们的思维就不会每天在多空之间摇摆不定，陷入混乱的状态。由于主要着眼于系统的主要趋势，我们的交易就会变得稳定而可靠。在实际的操作中以一种不慌不忙的态度看待市场，对自己的操作胸有成竹。

   对于一个优秀的交易系统，我们一定要完全按照它的信号进行操作，千万不要怀疑系统，特别是要做一个坚定的技术操作者，才能取得最大收益。

   影响交易系统的原因还有两个：一是突发消息引起的大幅逆向反弹，二是外盘走势对内盘的影响。其实突发消息只能短时间地影响价格走势，但它不能从根本上改变价格的长期趋势。对上述两种情况最简单的处理方式就是不听不看，只关注自己的交易信号。只要系统显示的交易信号没有改变，哪怕是天塌下来也要持仓不动。这需要有极其坚强的毅力和坚定的技术信念。

   切记：信心是挣钱的基础，摇摆不定是不断止损和不断亏损的根源。

（十一）放弃战略性减仓思维，建立趋势跟踪性建仓思维  

    金融投资成功的关键是首先要哟正确的交易理念，抄底和摸顶完全是人性贪婪的表现。投机其实就是和自身人性的战斗。交易的本质不是预测，二是跟随。趋势行情的底部不是预测出来的，而是我们按照自己的交易系统不断跟随的结果。

   投资大师告诫人们：不要试图抓住趋势的第一段和最后一段，因为这两段行情是世界上最为昂贵的两段行情。

（十二）放弃震荡行情，只做趋势行情，只做最强的趋势

   在期货交易中，长线、波段和短线交易系统（包括日内交易系统）的盈利模式是完全不同的。长线系统的盈利模式是以不断的小额亏损来测试和捕捉大行情。通过7次亏损为1的方式来捕捉3次盈利为3的交易，那么在10次交易中，即使成功率只有30%的交易系统也可以最终达到盈利。而波段和短线交易系统，特别是日内交易系统，他们共同的盈利模式就是在盈亏比相同的条件下，通过提高交易的成功率以达到持续的盈利。在10次交易中，在盈亏比相同的情况下，至少要盈利6次以上才可以达到最终盈利。如何将系统的成功率提高到60%甚至是90%，是短线特别是日内交易成功的关键。

（十三）暴利金矿，即日交易

   日内交易是期货中的金矿，是投资人追求的顶级目标，这需要极其刻苦的训练，需要2~3年才能彻底熟练和精通的绝招。即日操盘是一种魔鬼操作法，它最高可以使用到总资金的50%~80%。如果通过艰苦的训练和成千上万次的实盘训练，并且具有把这件事当成事业去经营的决心，点石成金对你而言就不是神话而变成现实，你的收益就会达到你做梦也想象不到的地步。

   因为你已经达到操盘的最高境界——我本神仙的境界。

   但是，如果你不具备这种能力，这就是你资金快速消亡的绝佳通道。

   选择一种即日交易的方式作为主攻方向，不要贪多，彻底精通一招就可以了。凡成功的人，都有宗教般的专注，求专精，不求全面突出的能力。上等功夫就是只学一样，学得虽少还是觉得不少；下等功夫就是样样都学，学得再多还是觉得不够。日内交易的方式需要残酷的训练才能达到挥指如剑的境界，妄图不劳而获是痴人说梦。

   日内操盘第一式：日线和分钟线配合的双剑合璧

   在日线上形成明显下跌趋势时，在三分钟图表上逢高放空。在日线上形成明显上升趋势时，在3分钟图表上逢低做多。仓位采取固定手数。（在我的方式中，操作理念相同，不同的是采用M15看趋势，在M3上根据信号操作）（个人感觉，日K线和3分钟K线周期相差太大，15分钟和3分钟更为贴切）

   日内操盘第二式：浮动仓位操盘法

   许多人都以为日内超短线操盘需要交易系统有很高的准确率，其实这是一种误解。本日内操作法不需要很高的准确率，它采用浮动仓位的资金管理来达到盈利的目的。具体的使用方法是：初始开仓1手，如果本次操作盈利，下一次仍然开仓1手；如果本次操作亏损，下一次开仓加1手，即开2手，如果第二次仍然亏损，第三次开仓3手，以此类推，之道完全弥补前面的亏损，就又回到开仓1手。这样，就可以使资金极快速地增值。（注意作者采用的是1分钟K线图，仓位按照逐步＋1手的方式进行，和前面的浮动仓位加倍方式有所不同）

（十四）投资其实是一种耐心，弯路往往是最近的捷径

   快速致富是每个投资者强烈的愿望，这种浮躁的心态往往欲速则不达。在我看来，绝大多数投资者是不可能在交易领域成功的，最根本的原因是出在一种急功近利的心态上，因为交易是一个欲速则不达的领域。

   期货业不是一个盈亏比相等的行业，如果本金亏损10%，你必须要盈利11.1%才能打平,本金亏损50%，要盈利100%才能打平。（因此每次亏损不要超过全部本金的3%，这样你在下一次盈利中只要达到3.1%，就可以打平）投资的最终胜利不在于速度，而在于稳！投资其实是一种耐心，弯路往往是最快的捷径。慢慢爬，你永远都有机会，而惨败一次，你就爆仓出局了！满仓或者重仓操作，虽然有时赚的畅快淋漓，但最终却必然输掉未来。

   期货上长期稳步赚钱很难吗？不难，甚至可以说是太简单了。只要你完全按照系统要求进行操作就可以了。

   期货上长期稳步赚钱很难吗？很难，因为绝大多数的人摆脱不了暴利的诱惑和人性的贪婪。

   长期稳定的获利能力和资金复利的巨大魅力，是成就期货大师的核心机密。期货交易不在于短时间的暴利，而在于有无复利的投资能力。下表是年获利100%的复利投资收益情况。

   由上表中我们不难发现：即使最初我们只投入区区1万元，按照复利的投资结果，12年后我们也有4096万元。有多少人能够在12年的时间内凭借区区的1万元创造出4000万的利润。这厮投资行业的金融魔术师，就像华尔街的巴菲特一样。而期货行业每年一倍的交易系统不难找到，但是有多少人只满足于一年一倍的利润。很多人在贪婪地追求着3个月甚至一个月翻倍的交易结果，却全然不顾自己的交易能力。其结果正应了一句老话：欲速则不达。

   良好的交易结果必然建立在正确的投资理念上，所有有志于投身金融行业的投资者都必须明白一个耐人寻味的道理：投资较量的是一个人的耐心，弯路往往是收益最快的捷径。

（十五）执行力就是能力，将知识锤炼成能力

   光有本书的知识还不能保证你最终成为富翁，因为知识本身并不产生价值，对知识的正确运用才能产生价值。投资本身就是一门技能，是一门需要在实践中大量训练才可能掌握的技能。只有你经过刻苦的研究和成千上万次的训练，才能达到挥指成剑的境界。很多人交易失败的原因就是虽然知道，但是做不到。从知道到做到，还有十万八千里的距离。

   如何提高自身的执行力？简单地说就是少说多练，形成习惯。一个简单的动作只有不停地练习，才能达到熟练甚至熟能生巧的理想状态，最终形成自己的绝招。操盘就像开车，刚开始需要我们不断练习如何和系统之间相互熟悉配合。通过不断的实践和练习，当我们在交易时处于一种完全无意识的动作时，这说明你已经和系统达成默契，只有到这个时候，你才能达到长期稳定的获利。

   什么是高手？把简单的招式练到极致就是高手。只要严格按照系统操作不变形的执行力才是我们赚钱的终极能力。

   习惯的养成一般需要21天。而养成习惯最困难的往往是在最初的7天，这是因为在最初的7天里，我们必须先改变自己原有的旧习惯，重新形成一个新的习惯。而改变惯性需要很大的决心和毅力。只有坚持度过这看似漫长的21天，你就形成了一个良好的交易习惯，即无意识的执行力习惯。只有形成习惯的动作，你操作起来才不会感到困难，才能得心应手。经常要做的一件事情，仿佛很简单，动作起来也很自然。这就是习惯的巨大力量。投资者的执行力也就是在形成习惯中逐渐提高以至于达到持续稳定的获利状态。

   永远不要把赚钱放在第一位。只要把操盘技能练熟练好，至于赚钱和回报，那是水到渠成的事，只有把技术练好了，才可以持续、稳定地赚钱。将交易重点从赚钱转移到练兵上来。

   一定要把知识锤炼成自己挥指成剑的能力！

编者按：万浩明老师的这两本书，可以说得上是我这三年看过的书中，对于交易实战而言，最有指领性的两本书。万老师无私的分享了他的交易之道，和他在交易上的经验教训。阅读万老师的书，对于我的情况而言（已有一套不错的交易系统，就是不能完全信任它），就像一个已经经历过的人对一个即将经历的人说“没关系，只要按照这个路子走下去，你就大可放心”，这是一句简单、却很重要的话。由此，我的交易很快进入正轨，2个月内就能做到完全按照系统进行交易，取得了惊人的收益。

   心怀对万老师的感激，我把书中的重要部分摘抄如下，一方面是为了自己不断重复学习，另一方面是把万老师的无私分享传递给更多有志于此的人们。

   市场用最朴实无华的的现实告诉了我们颠扑不破的真理：投资市场永恒的规律是90%的人都亏损的规律，任何人都不可能改变投资世界的自然法则，因为这是投资世界永恒的铁律！并不是说这个神秘的行业有着像传说那么难，而是因为我们绝大多数人都有着一种无法抗拒的天性——怀疑系统。正是这种致命的天性最终导致我们投资的失败。而信任系统却恰恰是交易中最最重要的一环。

   信任和严格遵守一个良好的交易系统是艰难的，现实中，总会因实际交易中的种种不如意而变得难以执行。    

   贪婪和恐惧的深层次原因在于交易理念混乱和资金管理不合理。

   期货带给我们的不只是金钱，更多的是智慧的彻悟和人性的归真！