写策略的时候，人容易把自己想象成一个反应很快的交易员：信号出来立刻下单，价格不对立刻撤单，行情变了立刻调整。实盘里这些动作都有代价，而且代价比想象中大。

第一个代价是延迟。从策略判断到委托到达交易所，中间有网络、有风控校验、有排队。几百毫秒在日内策略里就是几个价位的差距。你以为自己能抓住的价格，实际成交往往差一截。

第二个代价是撤单的成功率。撤回一笔委托不是点一下就行，要看它有没有成交。部分成交之后撤回，剩下的部分取消，已经成交的那部分留在账上。策略如果假设撤单等于完全没发生，账目就会错。

第三个代价是连续操作的额度。频繁挂撤会被监控，有些券商对异常挂单有额外限制。策略在回测里一天挂两百次没事，实盘里可能触发风控。

第四个代价是你自己的注意力。策略跑起来之后，人会忍不住看，看了就想动，动了就破坏规则。真正难的不是写代码，是坐在那里不动。

对应的做法是：把决策周期拉长一点，把执行假设设保守一点，把人工干预的口子关掉。策略的力量来自一致性，而一致性最怕的就是一句我觉得现在应该。

先承认自己慢，策略才会快。

还有一个常被低估的成本：切换。从看盘到不看盘，从手动到自动，中间有一段明显的不适应期，你会反复怀疑策略、想手动干预。这段时间的表现通常比策略本身的正常波动还差。

度过这段期的办法是提前定好干预规则：什么情况下允许手动操作，其余时间一律不动。规则越简单越好，比如只在触发停机线时才允许干预。

承认自己是系统里最不稳定的那个环节，是走向稳定的第一步。

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