PTrade的模拟盘功能是实盘前的重要跳板，但很多人在模拟盘上跑出漂亮曲线就直接切实盘，结果落差很大。模拟和实盘的差别在哪里，值得逐项说清楚。

第一，撮合机制不同。模拟盘的成交近似于按当前行情直接给你成交，实盘要经过真实的市场撮合，遇到买卖价差、盘口深度不足、行情快速移动，实际成交价和预期价会有偏差。越是波动剧烈的时段，这个偏差越大。

第二，竞争环境不同。模拟盘里你的委托不和真实市场争夺流动性，实盘里大单会推动价格，挂单可能被抢跑。策略如果依赖特定的成交价格假设，实盘表现就会打折。

第三，系统压力不同。模拟盘的用户负载和实盘不同，实盘时段行情推送密度、并发连接压力都更大，脚本性能问题往往在实盘才暴露。

第四，心理环境不同。模拟盘亏了不心疼，实盘里每个数字都是真钱。很多策略败在执行者的心理上：模拟盘里拿得住的仓位，实盘里拿不住。这是模拟永远测不出来的部分。

第五，资金规则不同。实盘有费用扣收、结算时点、资金冻结这些细节，模拟盘通常简化处理，长跑之后两边资金对不上是常态。

正确用法：模拟盘用来验证工程可靠性，脚本能不能稳定运行、异常处理是否生效、报单逻辑是否正确，这些模拟盘都能测；收益预期必须来自小资金实盘的验证，模拟盘的收益数字只做参考。

过渡路径建议：模拟盘两周以上，覆盖完整交易周；然后小资金实盘一个月；确认执行质量稳定后再加资金。每一步都别省，模拟到实盘的落差，是量化新手交学费最集中的地方。模拟成绩只作为工程验证的参考，收益预期留给小资金实盘检验。过渡期每一步走扎实，实盘的落差才会小。

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