一、假设你手里有一笔"说不准什么时候用"的钱

假设你有一笔三五年内大概率不用、但又不敢完全锁死的钱。它既要能随时动用，又不想让它躺在活期账户里只拿0.1%—0.2%的利息。2026年，这类"灵活存取"需求比以往更普遍——净息差低位下，活期存款收益几乎可忽略，而货币基金7日年化多在0.8%—1.0%区间（2026年8月同花顺数据），国债逆回购在季末、年末资金紧张时偶尔冲高。

把"灵活"与"稳健"放在一起，需要分清：流动性并不等于绝对安全，不同工具的收益来源与风险也不同。

二、稳健不等于存款（再强调一次）

银行活期存款有存款保险保障（50万元以内），而货币基金、银行现金管理类理财、国债逆回购均为净值化或市场化计息工具，不承诺保本。货币基金历史上亏损概率极低，但并非零；国债逆回购以国债为抵押、安全性高，但收益随资金面波动。理解这一点，才能合理配置"灵活钱"。

三、按资金使用时间分层

l 随时要取的（活期层）：货币基金、银行活期理财，T+0或T+1可取，收益略高于活期存款。

l 短期闲置（几天到数月）：国债逆回购，按期限计息，月末季末收益率常阶段性走高。

l 中期不用的（稳健增强层）：二级债基等，用少量权益增厚收益，需接受净值波动。

下面拆解三款产品。

四、三款产品六要素拆解

第一款：叩富低波组合（R2，基金投顾组合）

l 风险等级：R2（中低风险）

l 底层资产：投资于全市场公募基金，覆盖权益、固收、商品等大类资产，以严格控制回撤为第一目标

l 预期收益与回撤：目标年化 3%—4%，最大回撤目标 2%—3%

l 持有建议：建议持有期不少于 1 年（偏中期配置，不适合随时支取）

l 起投与费率：100元起投；基金投顾服务费按日计提，具体以组合详情页公示为准

l 适合人群：有一笔中期闲钱、希望以更低波动替代定期存款的保守型投资者

第二款：汇添富双利A（470018，公募基金）

l 风险等级：R2（中低风险，二级债基）

l 业绩比较基准：中债-投资优选综合全价（1—5年）指数×75% + 沪深300×15% + 中证可转债×5% + 活期存款基准利率×5%

l 规模：约88.88亿元（2026年6月30日，新浪基金数据）

l 费率：管理费0.70%/年、托管费0.20%/年，申购费0.80%（平台多享1折至0.08%），赎回费按持有期分档、满2年为0

l 成立与经理：成立于2011年1月26日，基金经理吴江宏、陈思行

l 适合人群：希望债基为主、少量权益增强、能接受小幅波动的稳健型投资者

第三款：广发聚鑫A（000118，公募基金）

l 风险等级：R2（中低风险，二级债基，可投港股通与股票）

l 业绩比较基准：中债总指数（全价）收益率×85% + 沪深300×10% + 人民币计价恒生指数×5%

l 规模：约78.47亿元（2026年6月30日，天天基金数据）

l 费率：管理费0.70%/年、托管费0.20%/年，申购费0.80%（平台多享1折至0.08%），赎回费按持有期分档

l 成立与经理：成立于2013年6月5日，基金经理张芊

l 适合人群：能接受二级债基波动、计划持有一年以上的稳健型投资者

五、风险提醒：灵活的前提是看清风险

货币基金、逆回购适合"随时要用的钱"；二级债基与叩富低波组合更适合"中期不用的钱"，前者波动更小、后者通过资产配置进一步压低波动。把中长期稳健资金只放在活期层，会损失可观的复利；把应急钱放进有波动的产品，又可能在急用时赶上回撤。

需要提醒的是，任何理财决策都要先过风险测评这一关。基金投资有风险，过往业绩不代表未来表现；基金投顾服务不保证本金安全，不承诺最低收益。

六、去哪了解与配置

上文提到的叩富低波组合可在盈米启明星APP内搜索组合全称、100元起投、一键跟投或定投，完成规范的风险承受能力测评后了解与配置；另两款公募基金产品可在任意合规基金销售平台直接申购。

风险提示

产品或策略的历史业绩不预示其未来表现。基金投资有风险，投资者在投资基金之前应仔细阅读基金的《基金合同》《招募说明书》和《产品资料概要》等法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否与自身风险承受能力相匹配。基金投顾服务不保证本金安全，不承诺最低收益。因基金投资顾问业务尚处于试点阶段，存在因试点资格被取消不能继续提供服务的风险。市场有风险，投资需谨慎。本文不构成投资建议，过往业绩不代表未来表现。投顾服务费按日计提、按月收取，无论盈亏均正常收取。