期现套利是量化交易中的中性策略。它主要利用股指期货（如沪深300期货）与对应的ETF（如沪深300ETF）之间的价差进行无风险或低风险收益获取。2026年，随着衍生品工具的丰富，这种策略的操作便利性进一步提升。

当期货合约价格高于ETF现货价格且基差超过交易成本时，量化系统会自动执行“卖出期货、买入ETF”的操作；待基差收敛或到期时平仓获取价差。这一过程对计算精度要求极高，涉及对费率、利息、冲击成本的实时扣除。

在量化系统中，投资者可以编写自动化脚本，实时扫描四大期指合约与对应ETF的基差。由于该策略不依赖于市场方向，仅依赖于价格回归，因此在2026年的多空复杂环境中，是许多稳健型投资者的首选。

策略逻辑再严谨，也需要稳定高效的实盘环境来落地。当前，普通投资者获取专业交易通道的门槛已显著降低，以国金证券为例，10万资金门槛即可开通QMT/PTrade权限，这些平台支持多品种、跨市场的同步监控与下单。国金证券的基础业务和两融业务均支持线上办理，并提供量化社群答疑，帮助投资者精准掌握期现套利的技术细节。