人工智能需求的爆发式增长，正带动云服务、服务器、光模块等上下游产业链协同增长，成为科技领域核心增长引擎。从企业财报来看，阿里巴巴 2026 财年第二季度表现亮眼，当季营收 2478 亿元，其中云智能集团收入 398.2 亿元，超出市场预期；更值得关注的是，阿里云 AI 相关产品收入连续第九个季度实现三位数增长，AI 在云外部商业化收入占比持续提升，过去 4 个季度阿里在 AI + 云基础设施的资本开支更是高达 1200 亿元，彰显对 AI 领域的长期投入。
国际市场上，中国开源 AI 模型影响力进一步扩大。新加坡国家人工智能计划（AISG）在最新的东南亚语言大模型项目中，放弃 Meta 模型转而采用阿里巴巴通义千问 Qwen 开源架构，这一决策标志着中国开源 AI 模型在全球 AI 版图中的竞争力显著提升，为国产 AI 技术出海奠定基础。
硬件端，AI 服务器需求激增引发供应链紧张。戴尔披露今年下半年已收到 300 亿美元人工智能服务器订单，阿里云 CEO 吴泳铭也坦言 “AI 服务器上架节奏严重跟不上订单增速”，供需缺口推动服务器产业链加速扩产。与此同时，谷歌为支撑 AI 算力需求，提出 “每 6 个月算力容量翻倍” 的目标，2025 年 Q3 资本开支同比增长 84.6% 至 240 亿美元，光交换（OCS）、液冷等新技术规模化部署，直接拉动中际旭创（光模块）、英维克（液冷）、德科立（OCS 系统）等硬件企业的订单增长，形成 “AI 需求 - 算力建设 - 硬件配套” 的完整增长链条