11月18日，三大指数同步调整，AI算力、AI硬件板块逆势走强。热门国产替代品种半导体设备ETF（561980）盘中拉涨3.65%，成份股北方华创、中微公司大涨超7%，芯源微涨超6%，京仪装备大涨9%，长川科技、中科飞测等多股拉升。

AI基建+AI应用双线品种云计算ETF（159890）涨1.44%，成份股石基信息封涨停板，新易盛涨超3%，拓维信息、浪潮信息、金山办公、易点天下等跟涨。

资金面数据显示，半导体设备ETF（561980）最近三个交易日已获连续净申购超6500万元，10个交易日内累获净申购约1.19亿元。云计算ETF（159890）最近5个交易日累获净申购约1500万元，显示资金或趁板块波动之际持续布局相关板块。

消息面上，昨日中芯国际在投资者关系活动记录表中称，目前公司承接了大量模拟、存储包括NOR/NAND Flash、MCU等急单。此前一周，该晶圆厂龙头发布三季度业绩报告，月产能首次突破100万片(折合8英寸标准逻辑)大关，产能利用率提升至95.8%高位。

银河证券指出，中芯国际产能利用率处于高位表明行业需求旺盛。国投证券认为，在AI驱动与国产替代的双重主线下，半导体产业链正迎来以“产能扩张”和“供应链安全”为特征的结构性机遇。

算力板块，据中国基金报，华为将在11月21日的2025AI容器应用落地与发展论坛上，发布AI领域的突破性技术成果，有望解决算力资源利用效率的难题。

8月以来，各大芯片、服器厂商以及云厂商纷纷发布自己的超节点产品及部署情况。例如，中科曙光发布640卡超节点曙光scaleX640；华为昇腾384超节点截至9月18日已部署300多套；浪潮信息发布面向万亿参数大模型的超节点AI服务器“元脑SD200”等。

湘财证券指出，国产算力需求持续加强，看好供需两端改善背景下的国产算力投资机会。浙商证券也认为，全球AI保持高景气，应用侧持续发力，投资端有望持续加大投入。

根据中证指数官网，半导体设备ETF（561980）跟踪中证半导，标的指数中“半导体设备+材料+集成电路设计”三行业占比超90%，权重股覆盖中微公司、北方华创、中芯国际、寒武纪、海光信息、南大光电等头部设备、材料和集成电路设计厂商，前十大集中度高达78%，“两高”特征较为突出。

数据显示，2025年截至11月17日，中证半导年内涨幅高达51%，区间最大上涨超过80%，在半导体材料设备、国证芯片、中华半导体芯片、芯片产业等同类指数中均位居前列，或在新一轮半导体上行周期中弹性更强。

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