【市场判断】

海外方面，美国三大股指涨跌不一，道指涨0.47%，标普500持平，纳指微跌0.16%。中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌0.97%，万得中概科技龙头指数跌2.08%。美联储政策预期仍是市场焦点，据CME“美联储观察”数据，10月降息25个基点的概率高达99.4%，12月累计降息50个基点的概率为98.6%。

国内方面，昨日指数大幅反弹，全市场有4369家个股上涨，市场赚钱效应维持高位。市场成交量达到1.89万亿，较上一日上升了1414亿。截止收盘，沪指涨1.36%、深成指涨2.06%、创业板指涨3.02%。

在领涨的热点方面，苹果概念、共封装光学、存储芯片等科技板块大幅反弹，主要源于大国博弈预期好转背景下，科技板块迎来超跌反弹。

走势落后方向上，煤炭、燃气等防御板块明显走弱，源于前几日大幅走强后，出现技术性回调。贵金属板块继续走弱，源于金价波动开始加大。

整体来看，昨日市场反弹力度较大，在大国博弈预期进一步好转的背景下，前期被压抑许久的科技板块大幅走强。不过，当前市场量能依然没有明显改善，且指数技术层面也有继续整理需求，因此昨日大涨更偏向于超跌反弹。

消息面上，10月战略性新兴产业采购经理人指数（EPMI）强势回升，环比大幅上升7.3个点至59.7，创下历史同期最大涨幅，景气水平也跃升至季节性均值以上，显示新经济动能正显著增强。从结构看，供需两旺与价格回暖是主要拉动力：生产、新订单和出口活动均明显扩张，企业盈利持续改善，就业和研发活动也呈现向好态势。行业层面，新一代信息技术、新能源汽车和生物产业表现突出，共同受益于产业政策支持、出口订单增长以及新产品周期的推动。作为与PMI关联度较高的先导指标，EPMI的“开门红”表现超出预期，为研判10月经济走势提供了积极信号，也进一步夯实了市场中期震荡上行的基础。

短期来看，在经济预期企稳向好、外部环境趋于缓和的背景下，昨日A股市场迎来较大力度反弹。从技术形态来看，上证指数已基本收复前期失地，逐步接近前期高点压力区；而深成指与创业板指则面临20日均线这一关键技术阻力。尽管市场情绪有所修复，但考虑到大国博弈等外部不确定性尚未完全消除，短期内指数可能仍以震荡为主，趋势性上行需更多积极信号支撑。

那么，具体的热点板块有哪些呢？1）AI/机器人/军工/国产软件/芯片/新能源/创新药等：科技昨日大幅反弹，在大国博弈缓和预期下，AI算力领涨。考虑到当前市场量能并不支持大容量板块持续走强，建议短期仍以震荡预期看待科技板块。2）大金融/煤炭/红利/部分消费：昨天走势较有韧性，并未与科技形成跷跷板，这说明市场风险偏好仍然不高，资金仍有风格再平衡需求。3）工程机械/电网设备：昨日板块明显走强，板块基本面稳中有升，且估值相对合理，可能继续承接部分活跃资金，但板块上行斜率比较平缓。4）有色金属：昨日晚间贵金属价格大跌，板块短期大概率进入震荡期。

最后，在把握住热点的同时，您也可以参考波段类工具，把握住参与时点，博取波段收益。

【热点速递】

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（注：市场有风险，投资需谨慎）