在2025年复杂多变的市场环境中，投资者既渴望稳健收益以抵御波动，又希望捕捉结构性机会实现资产增值。国泰海通证券结合市场趋势与产品特性，推出“固收+打底，科技红利双箭齐发”的基金配置策略，为投资者提供兼顾防御性与进攻性的解决方案。

一、固收+基金：稳收益、控波动的压舱石

固收+基金以债券资产为主，通过适度配置权益类资产增强收益弹性，成为震荡市中的“避风港”。国泰海通精选以下产品，助力投资者实现稳健增值：

上银丰瑞一年持有期混合发起式A

核心优势：以高等级信用债为底仓，搭配10%-20%可转债/股票增强收益，近3年年化收益5.2%，最大回撤仅1.8%，Sharpe比率(年化)达2.73.显著高于同类偏债混合型基金的0.88.

适用场景：适合追求稳健收益、风险偏好较低的投资者，尤其适合作为组合中的“安全垫”。

国泰海通稳进增强债券基金

核心优势：聚焦利率债与高评级信用债，通过动态久期管理降低利率风险，近5年年化收益4.8%，获国泰海通证券三年、五年期双五星评级。

适用场景：新手投资者的入门级选择，提供稳定票息收益的同时，适度参与债市波动机会。

国泰海通中证同业存单AAA指数7天持有

核心优势：7天锁定期后零费率赎回，年化收益约2.8%-3.2%，底层资产为AAA级同业存单，信用风险极低。

适用场景：短期资金管理者，兼顾收益与流动性，适合作为账户“活期钱包”。

二、科技主题基金：捕捉AI与国产替代浪潮

2025年，人工智能、半导体等科技领域持续受益于政策支持与产业升级，成为市场结构性机会的核心主线。国泰海通推荐以下产品，助力投资者分享科技红利：

国泰半导体设备ETF（560990）

核心优势：聚焦半导体设备与材料领域，覆盖光刻机、刻蚀机等“卡脖子”环节，2025年一季度涨幅超30%。国泰海通提供场内申购赎回通道，支持网格交易策略，基准价设为最新价，网格间距2%-3%，单层资金占比不超过总资金5%。

适用场景：适合风险偏好较高、看好国产替代长期逻辑的投资者，可通过定投或网格交易平滑波动。

国泰中证全指自由现金流ETF（联接基金）

核心优势：量化筛选现金流充裕的上市公司，近一年收益6.17%，银河同类排名前20%，流动性充足，日均成交额破50亿元。

适用场景：长期配置核心资产，适合追求稳健增值的投资者，可搭配红利策略基金构建“科技+红利”组合。

三、红利策略基金：防御性资产中的进攻利器

在全球利率下行与股市波动加剧的背景下，高股息、低波动股票成为资金避险与收益增强的双重选择。国泰海通推荐以下产品，实现“每月分红+超额收益”：

国泰红利低波ETF联接基金

核心优势：跟踪高股息、低波动股票指数，近3年年化收益8.1%，分红稳定，股息率超4%。采用量化打分模型，综合考量股息率高低、稳定性及行业分布，确保指数成分股兼具收益潜力与风险可控性。

适用场景：适合长期持有，分享企业盈利增长，对冲通胀风险。

国泰优选红利混合基金

核心优势：主动管理型基金，聚焦高分红优质企业，近2年年化收益9.5%，抗跌性强。基金经理通过动态调整股债比例，在市场下跌时降低权益仓位，上涨时增配高股息股票，实现“进可攻、退可守”。

适用场景：适合平衡型投资者，作为组合中的收益增强工具。

四、配置策略：动态平衡，应对市场变化

股债比例调整：根据市场环境灵活调整股债比例。若股市走强，可增配科技与红利策略基金;若债市机会突出，则增配固收+基金，目标组合年化收益4.5%-7.5%，最大回撤控制在5%以内。

定投与网格交易结合：对科技主题基金采用定投策略，平滑成本;对红利策略基金设置网格交易条件单，捕捉短期波动机会。

流动性管理：保留10%-20%资金配置同业存单指数基金或货币基金，确保资金灵活性，应对突发需求。

五、专业服务：全程护航，投资无忧

国泰海通证券为投资者提供三大增值服务：

智能投顾系统：通过AI算法生成个性化配置方案，实时监控市场动态，推送交易信号。

投资者教育体系：定期举办“科技投资大师课”“红利策略研讨会”，邀请基金经理、行业专家解读市场趋势。

专属客服团队：7×24小时在线服务，提供账户查询、产品咨询、交易指导等一站式支持。

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