【宏观】
国务院发文加快发展对外文化贸易；银监会发布金融租赁公司管理办法；大商所启动夜盘交易测试，农业品夜市开张在即；美国3月纽约联储制造业指数小升至5.61不及预期；乌克兰议会核准局部战争动员令局势或进一步恶化；欧元区2月CPI终值同比升幅下修至纪录低位0.7%。
　　
　　（苏文静）
【期指】
周一A股市场开盘下探之后持续横盘、尾盘小幅拉升，上证综指闭市报收2023.67点，上涨0.96%，成交量与上一交易日基本持平。盘面上，所有板块翻红，其中汽车、计算机和传媒三个板块领涨大盘；银行和食品饮料板块表现相对较弱。期指IF1403合约早盘拉升之后持续横盘、尾盘小幅上扬，闭市报收2137.4点，上涨1.99%，成交量放大。期指表现较现货市场强，四个合约贴水深度减小。持仓上，四合约总持仓大幅下降；中金所公布的前20名结算会员多空单净空持仓小幅上升，但仍处于近期较低水平。技术上，期指IF1403早盘大幅拉升，一举回补上周一大幅低开缺口，但持续时间很短以至于收盘后的分时图上都不能显示出来，只有在K线图中才能看到；而后期指一直在2130下方横盘微幅震荡，直至闭市前几分钟才站到2130-2140之间。可见，该缺口处的压力非同一般，若要有效突破需要蓄积动量。期现市场反向关系减弱，期指或将蓄势转势，不建议做空，IF1403，支撑2100，压力2140。
　　（苏文静）

【国债】
周一（3月17日）央行公开市场照例进行正回购询量操作。近期资金面一直处于宽松局面，预计今日会延续此前五周的做法，继续开展正回购的操作。本周（3月15日-3月21日），央行公开市场有780亿元正回购到期，无逆回购及央票到期。资金面上，银行间资金利率普遍上涨，但涨幅不大。债券市场，农发债各期限中标利率符合预期，显示出刚性兑付时代结束后机构对利率债的配置热情增加。操作建议：资金仍宽松，受超日债违约事件影响，利率债配置热情不减，期债价格技术上涨势未尽，周二TF1406，92.58-93.23。
　　（李振东）

【黄金白银】
截止发稿时，伦敦金报收1366.7。3月17日，美联储公布的数据显示，美国2月工业生产月率增长0.6%，大幅好于预期的0.2%。受数据影响黄金显著下跌。从技术面来看，从2012年10月-2013年6月是一个快速下跌的行情，但2013年12月再次下跌时并没有打破前低，中期来看黄金有可能会进入一个底部筑底阶段，短线来看黄金反弹或将结束，交易上建议暂时观望为主，激进者可轻仓试空。
（尤智勇）
【螺纹钢铁矿石】
周一期螺和铁矿石期货高开低走，震荡偏弱运行。现货市场，主要城市螺纹钢现货价格多数上涨，热卷现货价格维稳，进口矿期货采购价格涨势明显。20MM三级螺纹钢平均价格3293元/吨，涨11；其中上海3150元/吨(理计)，涨10；天津3100元/吨(理计)，跌10；Q235B4.75mm热卷平均价格为3376元/吨，涨1；唐山钢坯含税出厂价2870元/吨，涨20；铁矿石62%普氏指数110.25，平；日照港61.5%PB粉矿价格为720元/吨，涨5。中钢协高层称一季度效益最差；我国今年预计投资超过1万亿进行棚户区改造。建筑钢材市场成交量稳中向好，但库存压力依然较重。目前钢坯价格一直在相对低位调整，商家逢低补库，逢高观望，因无终端需求的支撑，价格难以持续上扬。铁矿石方面，进口矿市场盘整，表现清淡。预计今日期螺和铁矿石期货震荡整理，rb1410压力3280，支撑3200；I1409支撑700，压力750。
　　（裴红彬）
【铜】
3月18日，隔夜铜价反弹回落，沪铜1406合约收于44580元/吨，上涨0.04%。LME3月电子盘铜价报收于6478.75美元/吨，上涨0.24%。乌克兰局势略有缓解，克里米亚公投赞成入俄，美国制裁不及市场预期，避险情绪回落，同时美国工业数据包括3月纽约练出制造指数、2月工业产出以及NAHB房价指数均有所好转，欧美股市反弹，但铜价上升力度较弱，人民币贬值继续，继续挤压套利空间，现货市场略有活跃，但仍然谨慎。料对铜价短期震荡形成支撑，但比较弱势。后市期铜建议空头操作，等待逢高沽空机会。

（李帅华）
【豆类】
因担心中国需求下滑，美豆持续回落，南美巴西大豆收割完成超过50%，全面上市步伐临近，豆类市场承压凸显。国内下游养殖前景黯淡，油厂豆粕胀库消化缓慢，相对挺油意愿较强，截至17日国内豆油商业库存为95万吨左右，较上周五继续回落。豆棕价差呈现扩大趋势，可尝试买豆油卖棕榈油套利，豆粕/豆油空单继续持有，豆油空仓者暂不宜追空观望。
（王  伟）
【棕榈油】  
棕榈油基本面利好消化，3月份出口数据疲软，棕榈油现货价格跟盘回落，国内库存仍在120万吨左右，国内棕榈油期价下方缺乏支撑，与豆油相比更为趋弱，棕榈油空单继续持有。豆棕价差呈现扩大趋势，可尝试买豆油卖棕榈油套利。

　　　　　　　　　　　　　（王  伟）

【棉花】
ICE期棉除主力合约小幅下跌外，其他合约均小幅上涨。昨日郑棉延续震荡，主力持仓向1409合约转移，国内市场总体走势偏弱，而国际方面供需报告基本变化不大，出口周报偏弱对于国际棉价影响不大。市场焦点依旧集中于仓单问题和后期将要出台的政策，观望为主，静待政策明朗。
（陈孚微）

【鸡蛋】
昨日鸡蛋期货高位回落，近月合约跌停报收，远月合约跌幅接近3%。前期由于对存栏量担忧引发的上涨，在昨日的跌停中结束。贸易商库存量较大，采购不积极，以及多头获利回吐，是昨日市场下跌的主要动力，前期多单按照提示，昨日于4200附近止盈离场，暂时观望为主。
　　　
（陈孚微）
【白糖】
受国际原糖大跌拖累，国内郑糖期货早盘跳空低开，期价一路走低。糖市炒作热情明显弱化，而巴西开榨在即，强劲反弹行情为厂商提供套保机会，未来仍有较大抛售压力。反观国内糖市依旧疲弱，本榨季食糖生产情况将在糖会通报，从地方数据看，产量或因年初天气影响有所下降，但幅度有限。而且地方临储政策也提前出台，糖会政策利多预期降低。技术上，期价在指标背离后，上涨通道被跳空击穿，反弹或已结束。操作上，关注糖会消息，关注趋势线回抽确认，短空参与。
　　（杨洋）
【两板】
周一两板期货大幅下挫，尤其是胶合板开盘后不久便封死跌停板，这主要是因为媒体曝光了细木工板质检大量不合格，特别是甲醛含量大幅超过国标所致。而纤维板冲击相对较少，但也存较大隐忧，二者价差也发生突变，大幅回落至63.8元。虽然目前两板市场处于消费旺季，但突发事件对市场信心冲击较大，价格恐将弱势运行。技术上，胶板跌停后惯性下挫，顶背基本确立，而纤板底背明显，下跌空间有限。操作上，继续维持抛胶买纤套利思路。
　　（杨洋）

【天然橡胶】
昨夜，欧美股市收盘普涨；商品市场原油和黄金期货下跌，伦铜小幅上涨。沪胶昨日大幅下跌，主力合约尾盘跌破15000支撑，盘中放量增仓。沪胶主力在15800附近遇到较强抛压，主力机构空头持仓连续两个交易日增加，虽然近期沪胶仓单连续下降，但是过高的国内库存以及云南产区的开割依然从现货面给沪胶带来持续的压力，经过前期连续反弹后，昨日沪胶回调整理，市场或进入区间震荡阶段。操作上需保持谨慎，前期多单15000-15200注意止盈，短期多看少动，观望为主。
（邹德慧）

【玉米】
3月17日，大连港辽宁产二等玉米主流平舱价2330-2340元/吨，稳定；锦州港辽宁产二等玉米主流平舱价格2360-2370元/吨，稳定；蛇口港成交价2350-2360元/吨，稳定。玉米继续减仓，价格也有所回落。当前现货市场价格稳定，虽中期看好，但饲料行情较差仍制约涨幅，价格大涨可能性较小，预计市场仍震荡为主。
（李振强）
　　
【菜粕】
当前饲料行情低迷，而南方水产养殖仍未有效启动，国内销售低迷，在此情况下，菜粕追随豆粕走势，上周大幅跳水，而从基本面看，未来水产需求或强于禽肉等消费，菜粕走势应当强于豆粕。但短期豆粕弱势难改，或继续拖累菜粕，投资者可以持仓观望。

（李振强）
【动力煤】
1405小幅跳空高开，盘中偏强运行,完成第一个缺口的回填动作，移仓换月继续进行，1409合约小时图看,突破站上了近期压力520以及60均,需要关注有效性。神华带动市场降价,周一秦港小幅下调5元,央行倍扩波幅的举动，使得人民币贬值预期增加，内贸煤预期更具竞争力,同时4月即将迎来大秦线春季检修，上周下游电厂日均耗煤连续三周上升，3月下旬可能有一波补库需求。个人认为,短期企稳概率较大，不排除有一定反弹力度。策略建议：中线空单减仓观望，若小时图60均能有效站上,可轻仓依此试多,注意及时止损；否则中线空单可适当增持。1405重点区位参考：压力520-525；支撑510-500。远月1409合约参照基差水平设置。
（沈冬鹏）

【甲醇】
主力合约1405周一再度低开低走，收盘较昨结算跌2.19%，创出年内新低，并且打破2600整数关口，从持仓来看，空头保持增仓打压势头。截止收盘，内蒙报2100-2320，沿海及内地部分继续下挫，江苏报2600(-50↓)-2850(-30↓)。元宵节后将近一个月,需求端恢复程度不及历史同期，而供应端宽松压力却超出预期，近期将有河北金石、同煤广发、山西南耀集团昌晋源、青海桂鲁、江苏伟天等企业即将投产,而中下旬到货量增加且传出成本较低。市场恐慌情绪继续释放,结合技术面看，短期暂宜维持空头思路。交易策略上，前期空单继续持有，企稳。参考重要区位：支撑2580-2550，压力2600-2640。
（沈冬鹏）

【玻璃】
周一玻璃大举增仓下行，1409合约收报1253。房地产预期不再乐观对市场产生打击。现货企业仍在为如何消化库存而头疼，现货价格表现低迷。昨日期价大举增仓下行，近期走势仍不乐观，下方关注1240一线周线趋势线能否获得支撑，下一支撑在1230。空单可持有。

（娄载亮）
【PTA】
周一PTA小幅回升，收报6244。隔夜WTI原油4月合约跌0.81美元至98.08美元/桶，布伦特原油5月合约跌2.33美元至106.24美元/桶，PX涨6.5美元至1133.5美元/吨FOB韩国。PTA的大跌主要是由于成本PX的快速走低带动，后续由于PTA现货企业检修增多，PTA对PX的需求仍有减少，尽管PX暂时企稳但仍存下行压力。期价暂时企稳，但仍不具备做多条件，操作上，空单可适当持有，关注5日线压力，前低支撑。

（娄载亮）
【石油沥青】
石油沥青期货昨日小幅上涨，主力合约收于4188；成交9640手，持仓减少168手至29934手，成交依然维持在偏低水平。现货市场部分炼厂再度下调沥青出厂价格，下游市场消费持续低迷，炼厂沥青库存较大依然给沥青期货带来压力。目前来看，沥青期货市场依然保持弱势格局，虽然4200下方期货市场继续下跌速度明显放缓，但是短期上涨压力同样明显，短期沥青期货市场维持弱势震荡格局的可能较大，操作上4200上方空单继续持有，短期不建议做多。
（邹德慧）

20140318
重点关注今日短信：铜价短期继续弱势震荡，期螺和铁矿石期货震荡整理，rb1410压力3280，支撑3200；I1409支撑700，压力750。沪胶前期多单15000-15200注意止盈。豆粕/豆油空单继续持有，豆油空仓者暂不宜追空。期现市场反向关系减弱，期指或将蓄势转势，不建议做空，IF1403，支撑2100，压力2140。
期指：周一A股市场开盘下探之后持续横盘、尾盘小幅拉升，上证综指闭市报收2023.67点，上涨0.96%，成交量与上一交易日基本持平。期指IF1403合约闭市报收2137.4点，上涨1.99%，成交量放大。期现市场反向关系减弱，期指或将蓄势转势，不建议做空，IF1403，支撑2100，压力2140。