北京证券交易所（简称 “北交所”）为投资者提供了参与创新型中小企业成长的投资机遇，申购北交所新股成为不少投资者关注的焦点。

一、开通北交所交易权限

参与北交所新股申购，首先要开通北交所交易权限，需满足以下条件：

1. 资产门槛：申请开通权限前 20 个交易日，证券账户和资金账户内的资产日均不低于 50 万元（不包含融资融券融入的资金和证券） 。这里的资产涵盖账户内的股票、基金、债券、现金等各类资产。例如，若您在某券商的账户内，有 30 万元股票市值和 20 万元现金，且在 20 个交易日内保持这样的资产水平，即满足资产要求。
2. 交易经验：具备 2 年以上参与 A 股、B 股、存托凭证或全国中小企业股份转让系统挂牌股票的交易经历 。交易经验从您首次进行证券交易的时间开始计算，无论在哪个市场的交易记录均可累计。
3. 风险承受能力与知识测评：风险承受能力评估结果为 “C4 积极型” 或 “C5 激进型” ，同时需通过北交所业务知识测评，且得分不低于 80 分 。知识测评主要考查对北交所交易规则、风险特征等方面的了解。
   
4. 对于已开通科创板权限的个人投资者，无需满足上述资产及交易经验要求，也不用进行知识测评 。只要风险承受能力等级与北交所业务风险等级匹配，签订风险揭示书，就能申请开通北交所权限。

二、关注新股发行信息

1. 信息获取渠道：可通过北交所官方网站，在 “发行上市” 板块中的 “发行承销” 栏目下，查看新股发行的招股说明书、发行公告等详细信息；证券公司的交易软件通常也会在显著位置推送新股发行资讯；还可以关注主流财经媒体，如东方财富网、同花顺财经等，这些平台会及时发布北交所新股的相关报道和分析。
2. 关键信息解读：新股发行公告中，申购代码是在申购时需输入的代码，与股票代码有所不同；发行价格决定了您申购每一股所需的资金；发行数量反映了此次新股发售的规模；申购日期明确了可以进行申购操作的时间范围，务必牢记，错过申购时间则无法参与。

三、准备申购资金

北交所新股申购实行全额资金申购制度 ，这意味着投资者在申购前必须将足额资金存入证券账户。在计算申购资金时，用发行价格乘以拟申购数量。例如，某新股发行价格为 5 元 / 股，您计划申购 1000 股，那么需要准备 5×1000 = 5000 元的资金存入账户。务必确保资金在申购前到位，否则申购将因资金不足而无效。

四、申购操作流程

申购时间：在交易日的 9:15 - 11:30 和 13:00 - 15:00 期间进行申购 。这两个时间段内，交易系统接受申购委托申报。每个证券账户对同一只新股只能申购一次，同一证券账户多次申购的，以第一次申购为准 ，且申购委托一经确认就不能撤单 。所以在提交申购前，务必仔细核对申购信息。

五、中签与缴款

1. 中签规则：北交所新股申购采用比例配售方式 ，配售比例 = 网上发行量 ÷ 投资者有效申购总量 ×100% 。当投资者有效申购总量大于网上发行数量时，按此比例计算各投资者获得配售股票的数量，即申购越多，获配越多 。若出现获配数量不足 100 股的零散余股，将按照申购数量优先、数量相同的时间优先原则，依次向投资者配售 100 股，直至无剩余股票 。例如，网上发行 100 万股，有效申购总量为 1000 万股，配售比例为 10%。若投资者 A 申购 1 万股，理论上获配 1000 股；投资者 B 申购 5000 股，理论上获配 500 股。若有不足 100 股的零散余股，先汇总起来，按照上述原则分配给投资者。
2. 中签结果查询与缴款：T 日申购后，T + 2 日晚上公布中签结果 。投资者可通过交易软件中的 “中签查询” 功能，或券商发送的短信、消息通知，查看自己是否中签。若中签，需确保账户中有足够资金用于缴款，系统会在 T + 2 日自动从账户中扣除中签所需资金完成缴款 ；若未中签，资金会在 T + 2 日自动解冻，可用于其他投资。若因申购资金不足导致申购无效，六个月内不得参与北交所股票公开发行网上申购 。

六、新股上市与交易

中签缴款完成后，等待新股上市。新股上市时间一般在发行后的 7 - 14 天内，具体以北交所公告为准 。北交所股票交易时间为周一至周五 9:15 - 11:30、13:00 - 15:00（法定节假日除外） 。交易申报数量应当为 100 股或其整数倍，单笔申报最大数量不得超过 100 万股 。交易方式包括竞价交易、大宗交易、盘后固定价格交易以及中国证监会批准的其他交易方式 。新股上市首日不设涨跌幅限制，自第二个交易日起，涨跌幅限制为 30% 。投资者可根据市场情况和个人投资策略，在上市后选择合适时机进行交易。

写在最后：北交所新股申购为投资者带来了独特的投资机会，但投资有风险，在参与申购前，建议充分了解北交所市场特点、新股发行公司的基本面等信息，结合自身风险承受能力和投资目标，谨慎做出投资决策。

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