今日市场

　　周五(8月9日)，iFinD数据显示，中国债券市场将有99只新债招标，259只新债缴款，108只新债还本付息，189只新债上市。

　　“伟隆转债”于下周二(8月13日)开启申购，发行规模为2.7亿元，正股为伟隆股份。

　　“豫光转债”于下周一(8月12日)开启申购，发行规模为7.1亿元，正股为豫光金铅。

　　公开市场操作

　　8月8日，央行进行71亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.70%，与此前持平。同花顺iFinD数据显示，因有103.7亿元逆回购到期，实现净回笼32.7亿元。

　　资金面

　　银存间质押式回购利率多数上涨(8月8日)

　　DR001报1.6634%，较上日涨1.3个基点。

　　DR007报1.8000%，较上日涨4.0个基点。

　　DR014报1.8068%，较上日跌1.3个基点。

　　银行间回购定盘利率全线上涨(8月8日)

　　FR001报1.8000%，较上日涨8.66个基点。

　　FR007报1.8500%，较上日涨2.00个基点。

　　FR014报1.9000%，较上日涨3.00个基点。

　　银银间回购定盘利率全线上涨(8月8日)

　　FDR001报1.70%，较上日涨7.00个基点。

　　FDR007报1.77%，较上日涨6.00个基点。

　　FDR014报1.76%，较上日涨5.00个基点。

　　同业存单

　　8月8日，国有商业银行9月期同业存单加权发行利率为1.83%，实际发行总量为9.0亿元。

　　8月8日，股份制商业银行1月期同业存单加权发行利率为1.71%，实际发行总量为11.9亿元；3月期同业存单加权发行利率为1.75%，实际发行总量为32.3亿元；1年期同业存单加权发行利率为1.89%，实际发行总量为8.8亿元。

　　要闻回顾

　　财政部将于8月在香港发行90亿元人民币国债

　　财政部将于8月14日在香港特别行政区发行2024年第四期人民币国债，发行规模为90亿元，具体发行安排将在香港金融管理局债务工具中央结算系统(CMU)公布。(财政部官网)

　　财政部回应“增加专项债发债主体建议”：存在一定困难

　　财政部官网披露《财政部对十四届全国人大二次会议第0485号建议的答复》，“关于增加地方政府专项债务预算管理办法中发债主体的建议”，具体答复如下：根据预算法第三十五条规定“经国务院批准的省、自治区、直辖市的预算中必需的建设投资的部分资金，可以在国务院确定的限额内，通过发行地方政府债券举借债务的方式筹措”。按照现行财政体制，地方政府专项债券的债务主体是省级政府，主体明确，权责清晰。国家一体化重大区域不属于标准行政区域，作为单一主体自行发行专项债券不符合现行法律规定，存在一定困难，相关区域内符合条件的政府投资项目可按程序向省级政府申请发行专项债券予以支持。关于对专项债务预算管理办法进行修订的建议，财政部将在评估现行政策实施效果的基础上，会同相关部门积极开展政策研究。

　　交易商协会查处部分中小金融机构出借账户和利益输送等国债交易违规行为

　　近期，在交易商协会查处的案件中，部分中小金融机构在国债交易中存在出借债券账户和利益输送等违规情形，交易商协会已将部分严重违规机构移送中国人民银行实施行政处罚，对于其他此类案件线索交易商协会正在加紧调查处理。(中国银行间市场交易商协会)

　　国债交易涉嫌操纵市场价格、利益输送被调查，常熟银行回应：暂不清楚是否会对债券交易业务产生影响

　　中国银行间市场交易商协会监测发现，包括常熟银行在内的四家江苏的农商行在国债二级市场交易中涉嫌操纵市场价格、利益输送。依据《银行间债券市场自律处分规则》，交易商协会对上述4家机构启动自律调查。对此，记者以投资人身份联系了常熟银行投资者关系部门，相关人士向记者表示，该协会是个自律组织，我们是协会的会员，该组织有权力对下属协会会员单位进行自律检查。目前公司根据协会要求给予我们债券的交易情况、数据，现在在做排查。该人士表示，目前调查尚无结论，并称，“昨天官方只是报出来，正式的调查通知今天才会到，目前还没拿到。”此事对常熟银行日常经营是否会产生影响？该人士表示，“经营最终要根据协会检查之后进行判定，是否对我们(后续)债券交易买卖有影响，要根据他们结果来了，暂时还不太清楚”。(21世纪经济报道)

　　追责违规参与结构化发债，华林、开源等券商均遭处罚

　　针对债市乱象，监管方面多次提及禁止结构化发行，同时，对参与机构的处罚力度也在加码。近日，中国银行间市场交易商协会通报了一批违规案例，指出部分市场参与主体通过“自融”“返费”等多种非市场化方式参与债券发行,这种行为干扰市场发行秩序，也让一些原本已不具备发债能力的主体，继续加大债务规模，使得信用风险积累。值得关注的是，证券公司、私募基金等多家机构协助发行人“自融”发行，通过“代持”违规交易等为发行人违规行为提供便利，成为重要协助者和受益方。

　　事实上，在债券市场上，结构化发债现象屡禁不止，且存在多种实现形式，涉及复杂的利益链条，蕴含诸多风险。“现在发行人增加了申明未参与结构化发债。”有券商人士透露，结构化发债多是弱资质债券发行人在融资困难时的被动选择，现在市场好，结构化发债已经不多了。对此，交易商协会强调，高度重视对非市场化发债行为的防范和打击，持续加大对非市场化发债违规案件的查处力度，严肃惩戒了一批参与“自融”“返费”发行的机构，对个别严重违规主体予以顶格处分并暂停一定期限的业务。

　　记者了解到，参与结构化发债的券商、银行均被重罚。7月22日，工商银行上海市分行被罚1050万元，涉及“理财资金投向结构化债券业务”。此前，开源证券也被查出作为相关单一资产管理计划的管理人，未能有效防范发行人通过资产管理计划认购其发行的债券。(21世纪经济报道)

　　检察机关依法对中粮集团有限公司原党组成员、副总经理周政提起公诉

　　记者8日从最高人民检察院获悉，中粮集团有限公司原党组成员、副总经理周政涉嫌受贿、贪污、国有公司人员滥用职权案，由国家监察委员会调查终结，经最高人民检察院指定，由山西省运城市人民检察院审查起诉。近日，运城市人民检察院已向运城市中级人民法院提起公诉。(新华社)

　　新批债基久期不超过两年？已有公募签署承诺函

　　近日有市场消息称，近期监管部门要求新批的债券型基金要出具久期不超过两年的承诺函，目前主要针对头部基金公司。有公募机构人士向记者证实，此消息属实。“其实不仅仅头部基金公司，不少中腰部基金公司也接到了这样的通知。”该业内人士表示。华南一家公募机构人士向记者透露，公司近期新上报了一只债基，并已按监管要求签署了承诺函，承诺公司将会在久期运作方面加强控制。(中证金牛座)

　　放慢发债融资步伐券业探索资本节约新路径

　　今年以来，在低利率环境下，融资成本不断走低，但券商却放慢了发债融资的步伐。统计数据显示，截至今年7月底，券商普通公司债发行总额同比下降超三成，次级债发行总额同比下降超两成。“券商债券融资降温是一个新信号，集约化发展将成为行业发展的重要方向。”业内人士分析称，以消耗资本金发展重资本业务的模式或成过去式，券商须更加注重存量资本金的利用效率，向高质量、高效率的集约化经营模式转变。(上海证券报)

　　券业并购大消息“国联+民生”更进一步

　　据上证报，“国联+民生”并购整合迎来最新进展。8月8日晚，国联证券发布关于发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)的公告，这是继5月14日国联证券发布公告称拟发行A股股份购买民生证券100%股份后的又一实质性进展。据接近国联证券人士透露，“国联证券收购民生证券的各项尽职调查实质性工作已经基本完成，此次公告后将根据国资审批程序的进展适时召开股东大会审议，之后就是等待交易所和中国证监会的相关审批了。”这也意味着，“国联+民生”登陆资本市场已经进入倒计时。若本次交易顺利完成，有望成为券商市场化并购首单成功落地案例以及长三角一体化的示范性案例。

　　国开行2期金融债中标收益率均低于中债估值

　　8月8日，国开行2期金融债中标收益率均低于中债估值。国开行3年、10年期金融债中标收益率分别为1.7943%、2.1482%，全场倍数分别为4.87、3.07，边际倍数分别为1.33、1.18。中债国开债到期收益率数据显示，8月7日，3年期国开债到期收益率为1.8088%，10年期国开债到期收益率为2.1818%。

　　进出口行2期金融债中标收益率均低于中债估值

　　8月8日，进出口行2期金融债中标收益率均低于中债估值。进出口行3年、10年期金融债中标收益率分别为1.6523%、2.1533%，全场倍数分别为8.4、7.59，边际倍数分别为1.57、1.24。中债进出口行债到期收益率数据显示，8月7日，3年期进出口行债到期收益率为1.8176%，10年期进出口行债到期收益率为2.1933%。

　　新疆生产建设兵团8月15日将招标发行95亿元地方债

　　新疆生产建设兵团财政局公告，8月15日将招标发行34亿元政府一般债和61亿元政府专项债。

　　甘肃省今年已发行新增政府债券533.5亿元

　　今年以来，甘肃省财政厅紧盯政策动向，加快政府债券发行使用，截至7月底，甘肃省已累计发行新增政府债券533.5亿元，重点支持各级重大项目建设。(甘肃日报)

　　潍坊地区再获百亿资金陪跑10年期“24潍坊投资MTN005”获近50倍认购

　　潍坊市投资集团有限公司公告，公司于2024年8月6日起发行“24潍坊投资MTN005”，票息为3%，期限为10年，本期债券发行总额为5亿元，合规申购金额为249.5亿元。

　　7月18日，潍坊投资集团完成发行7年期“24潍坊投资MTN004”，票息3.25%获超21倍认购。

　　深圳市完成政府债券境外发行路演，就中长期债券情况等问题进行回应

　　据“深圳财政发布”公众号，8月7日，深圳市政府顺利完成2024年离岸人民币地方政府债券路演。据悉，此次深圳市离岸债发行期限为2年、3年、5年和10年，其中10年期中长期债券属内地地方政府首次在境外发行；同时，深圳市将创新发行低碳城市主题绿色债券。路演在香港金融管理局举行，共吸引了来自加拿大、英国、韩国等地的33家投资机构到现场。深圳市财政局局长赵忠良向全球投资人进行了路演演示，就深圳市发展历程、发展现状与信用实力进行介绍，就深圳市未来发展目标进行展望。赵忠良还就境内外投资人普遍关心的中长期债券情况、募集资金用途、深港合作交流情况等问题进行了回应。此次深圳市离岸债预计发行规模不超过70亿元人民币，发行期限为2年、3年、5年和10年，债券品种包括社会责任债券、低碳城市主题绿色债券及可持续发展债券等。在资金用途方面，2年期债券主要用于高中建设等项目；3年期债券主要用于地铁等项目，助力进一步落实碳达峰碳中和国家重大战略；5年期债券主要投向铁路等项目；10年期债券主要投向医疗卫生、教育、基础设施等项目，有助于建设可持续发展先锋城市，打造人与自然和谐共生的美丽中国典范，进一步推动粤港澳大湾区可持续发展。

　　蓝盾股份：“蓝盾退债”将于8月14日起停止转股，本息预计无法按期兑付

　　蓝盾信息安全技术股份有限公司公告，“蓝盾退债”将于2024年8月13日到期，2024年8月14日起“蓝盾退债”将停止转股，公司将根据相关规定办理“蓝盾退债”摘牌手续。此外，公司未能筹集本息兑付资金，应于2024年8月13日支付的“蓝盾退债”可转债本息预计无法按期兑付，提醒投资者注意投资风险。

　　中国水务集团：完成发行首笔5亿元绿色熊猫债(债券通)，票息3%

　　中国水务集团有限公司公告，完成发行5亿元“24中国水务MTN001BC(绿色)”(为熊猫债)，发行利率3%，期限3年，合规申购金额12.2亿元。

　　西安建工与“21西安建工MTN001”部分持有人签署注销协议，此前公司及债项评级被下调

　　西安建工集团有限公司公告，截至目前发行人已与“21西安建工MTN001”部分持有人签署了《关于西安建工集团有限公司2021年度第一期中期票据注销的协议》，明确约定发行人与部分持有人协商一致同意注销“21西安建工MTN001”，注销面额为1.51亿元，并共同配合完成后续注销手续。本次注销债券是双方的真实意思表示。

　　世茂集团：香港清盘呈请聆讯进一步延期至12月16日

　　8月8日，世茂集团发布公告称，于2024年8月8日，在公司和呈请人共同提出延期申请后，香港高等法院已将针对公司的清盘呈请聆讯延期至2024年12月16日。

　　美国30年期抵押贷款利率跌至2023年5月以来低点

　　美国抵押贷款利率跌至一年多来的最低水平，给潜在购房者带来喘息之机。房地美周四在声明中说，30年期固定利率抵押贷款的平均利率为6.47%，为2023年5月以来最低水平，低于上周的6.73%。抵押贷款利率在今年早些时候突破7%后已经稳步下降，给房地产市场带来提振。抵押贷款银行家协会的数据显示，上周购房抵押贷款申请一个月来首次上升，再融资指数升至两年高点。

　　美国上周首次申领失业救济人数减少1.7万人至23.3万人

　　美国上周首次申领失业救济人数为23.3万人，预估为24万人，前值为24.9万人。

　　今日宏观

　　09:30 中国7月CPI年率

　　13:30 法国第二季度ILO失业率

　　14:00 德国7月CPI月率终值

　　15:00 瑞士7月消费者信心指数

　　20:30 加拿大7月就业人数

　　行情回顾

　　中证转债指数收盘跌0.10%

　　8月8日，中证转债指数收盘跌0.10%，报377.25，成交额为481.1亿元。岭南转债跌20%，通光转债跌超12%，三羊转债跌10%，诺泰转债跌超7%；博汇转债涨超13%，“中装转2”涨超9%，今飞转债、科思转债涨超3%。

　　国债期货集体收跌

　　8月8日，国债期货集体收跌，30年期主力合约跌0.52%报111.81元，10年期主力合约跌0.27%报106.19元，5年期主力合约跌0.13%，2年期主力合约跌0.03%。

　　交易所债券市场收盘，地产债多数下跌

　　8月8日，交易所债券市场收盘，地产债多数下跌。“H9龙控01”跌超41%，“H1碧地04”跌超33%，“H8龙控05”跌超27%，“H1龙控01”跌超10%；“H1融创01”涨近77%，“H1碧地01”涨超14%。此外，“21绵控Y1”涨超7%，“24亦庄K4”涨超35；“21玉开债”跌1.81%。地方债方面，“22陕西债05”涨超7%，“19天津05”“20湖南债15”涨超4%，“22福建04”涨超3%；“24四川24”跌0.31%。特别国债方面，“24特国01”跌0.58%，“24特国02”跌0.48%，“24特国03”跌0.85%，“24特国04”跌0.62%，“特国2401”跌0.51%，“特国2402”跌0.49%，“特国2403”跌0.72%，“特国2404”跌0.56%。

　　上海银行间同业拆放利率(Shibor)涨跌互现

　　8月8日，隔夜shibor报1.6810%，上涨6.40个基点；7天shibor报1.7630%，上涨5.50个基点；14天shibor报1.7550%，上涨4.10个基点；1月shibor报1.8050%，下跌0.20个基点；3月shibor报1.8350%，下跌0.40个基点。

　　在岸人民币对美元8月8日16:30收盘报7.1629

　　8月8日，在岸人民币对美元16:30收盘报7.1629，较上一交易日涨208个基点，夜盘收报7.1753。人民币对美元中间价报7.1460，调贬74个基点。

　　美债收益率集体收涨

　　美债收益率集体收涨，2年期美债收益率涨7.8个基点报4.048%，3年期美债收益率涨8.1个基点报3.885%，5年期美债收益率涨6.6个基点报3.835%，10年期美债收益率涨4.9个基点报3.996%，30年期美债收益率涨2.9个基点报4.282%。

　　欧债收益率多数收涨

　　欧债收益率多数收涨，英国10年期国债收益率涨2.9个基点报3.976%，法国10年期国债收益率涨0.1个基点报3.012%，德国10年期国债收益率跌0.2个基点报2.263%，意大利10年期国债收益率跌0.7个基点报3.695%，西班牙10年期国债收益率涨0.4个基点报3.127%。

　　美元指数涨0.04%报103.22，非美货币多数下跌

　　纽约尾盘，美元指数涨0.04%报103.22，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.03%报1.0919，英镑兑美元涨0.47%报1.2750，澳元兑美元涨1.13%报0.6593，美元兑日元涨0.36%报147.20，美元兑瑞郎涨0.58%报0.8667，离岸人民币对美元跌114个基点报7.1848。

　　债券事件

　　1、标普：上调SK海力士长期发行人信用评级至“BBB”，展望“稳定”；

　　2、标普：授予可口可乐拟发行美元票据“A+”发行级别评级；

　　3、惠誉：首予淮北建投“BBB-”长期本外币发行人评级，展望“稳定”；

　　4、穆迪：授予可口可乐拟发行美元票据“A1”评级；

　　5、中原地产：香港楼市CVI跌破25点银行按揭审慎应对全球波动；

　　6、河南省房地产项目融资“白名单”加速落地中截至今日河南省进入“白名单”项目610个；

　　7、青田县国有资产控股集团：控股股东变更为青控国投；

　　8、南平武夷发展集团：子公司南平高速无偿划转资产；

　　9、眉山东坡发展投资：1张逾期商票已结清，公司承兑票据不存在信用风险；

　　10、光明房地产：完成发行“24光明房产MTN005”，票息为2.55%；

　　11、新城控股：7月份合同销售金额约34.87亿元，同比减少41.93%；

　　12、南平高速：子公司南平高速开发无偿划转南平嘉瑞房地产70%的股权至新武夷房地产；

　　13、越秀地产：附属公司获准发行最高30亿元定向债务融资工具；

　　14、工商银行：莫里.洪恩获核准担任本行独立董事，聘任安永华明、安永香港为会计师事务所；

　　15、建设银行：因工作变动，邵敏辞任本行非执行董事；

　　16、保利发展：证监会同意公司发行不超100亿元公司债；副总经理刘颖川辞职；

　　17、海发宝诚融资租赁：胡海兵担任公司董事长；

　　18、中国诚通控股集团：免去朱碧新公司董事长、董事职务；

　　19、潍坊市再担保集团董事长李洪磊带队赴临朐、高新区等地调研交流；

　　20、遂宁发投：严盼、柴丽、李绪坤兼任公司外部董事；

　　21、海发宝诚融资租赁：胡海兵任公司董事长；

　　22、天保控股：钟晓龙担任董事长，时胜强担任董事；

　　23、遂宁发展投资集团：免去何玫、王伟、唐清华的外部董事职务。