10月13日，中国人民银行举行2023年三季度金融统计数据有关情况新闻发布会，对金融统计数据进行解读，并就市场关注的热点问题作出回应。

　　金融数据速览：

　　前三季度人民币贷款增加19.75万亿元，同比多增1.58万亿元。其中，9月份，人民币贷款增加2.31万亿元，同比少增1764亿元。

　　2023年前三季度社会融资规模增量累计为29.33万亿元，比上年同期多1.41万亿元。其中，9月份，社会融资规模增量为4.12万亿元，比上年同期多5638亿元。

　　9月末社会融资规模存量为372.5万亿元，同比增长9%。

　　9月末，广义货币（M2）余额289.67万亿元，同比增长10.3%，增速分别比上月末和上年同期低0.3个和1.8个百分点；狭义货币（M1）余额67.84万亿元，同比增长2.1%。

　　流动性合理充裕

　　信贷结构持续优化

　　“前三季度金融数据显示，流动性合理充裕，信贷结构持续优化，实体经济融资成本下降，为经济回升提供了适宜的货币金融环境。”中国人民银行调查统计司司长、新闻发言人阮健弘表示。

　　从总量看，流动性合理充裕，信贷合理增长。今年以来，人民银行综合运用各类货币政策工具，精准有力投放流动性。前三季度降准两次，累计下调存款准备金率0.5个百分点，为金融服务实体经济提供有力支持。

　　从结构看，信贷结构持续优化，金融支持更加精准有力。今年以来，人民银行充分运用结构性货币政策工具，继续加大对制造业、普惠金融、科技创新、基础设施建设等国民经济重点领域和薄弱环节的支持。

　　从利率看，推动实体经济融资成本下降，减轻居民利息负担。今年以来，人民银行持续完善市场化利率形成和传导机制，贷款市场报价利率改革成效显著，货币政策传导效率增强，社会融资成本明显下降。

　　预计下半年经济持续恢复

　　宏观杠杆率保持基本稳定

　　针对宏观杠杆率问题，阮健弘表示，初步测算，今年二季度宏观杠杆率为291%，比上年末高9.4个百分点，比一季度末高1.5个百分点。从三季度的经济恢复和债务增长情况看，预计三季度宏观杠杆率总体保持平稳。

　　阮健弘谈到，今年以来，我国经济持续回升向好，高质量发展扎实推进，我国经济恢复的速度在主要经济体中处于领先地位。要客观认识到，疫情冲击之后，经济恢复是一个波浪式发展、曲折式前进的过程。考虑到疫后国民经济循环恢复需要一个过程，一定程度上会强化债务增长先于经济增长的特征，宏观杠杆率会有所回升。

　　“应当看到，当前我国经济运行的积极因素不断增加。物价企稳向好，7月以来CPI环比增速转正，PPI同比降幅持续收窄，表明总需求在持续地恢复。企业的利润也在加快修复，8月规模以上工业企业利润实现由降转增，同比增长17.2%，有助于提振企业的投资意愿。”阮健弘表示，稳健的货币政策精准有力，为实体经济提供了更有力、更高质量的支持，推动经济运行持续整体好转。预计下半年经济持续恢复，宏观杠杆率保持基本稳定。

　　98.5%符合条件的存量首套房贷利率

　　在实施首周完成下调

　　中国人民银行货币政策司司长邹澜表示，今年以来国内经济持续回升向好，但面临需求不足，一些企业经营困难等挑战。作为支柱产业的房地产，市场供求关系也发生了重大变化，需要适时调整优化政策，更好满足居民刚性和改善性住房需求。人民银行综合考虑经济金融运行特点，合理统筹政策出台时机。8月下旬以来，密集实施了一系列利率政策，发挥好促消费、稳投资、扩内需的积极作用。利率政策针对性和协同性明显增强。目前一系列利率政策已取得显著成效，市场反映积极正面，后续效果还将持续显现。

　　就降低存量房贷利率工作情况，邹澜表示，目前，绝大多数借款人均已第一时间享受到了实惠。9月25日到10月1日实施首周，有98.5%符合条件的存量首套房贷利率完成下调，合计4973万笔、21.7万亿元。调整后的加权平均利率为4.27%，平均降幅0.73个百分点。对于其他还需借款人提供证明材料、银行予以认定的情况，主要银行也将在一个月内完成调整。

　　“存量房贷利率调整显著影响整个合同期限的利息支出，预计此项措施的效应将持续发挥，并逐渐惠及整个经济运行。”邹澜说。

　　人民币汇率总体上没有偏离基本面

　　汇率走势根本上取决于经济基本面

　　谈及近期人民币汇率走势，邹澜表示，人民币汇率在合理均衡水平上保持了基本稳定。近几个月，受美元走强和国内季节性购汇较多的因素影响，人民币对美元汇率有所贬值。但人民币对一篮子货币保持基本稳定并略有升值，人民币汇率总体上没有偏离基本面。

　　邹澜谈到，从趋势看，中美利差会逐步回归正常。市场普遍预期美联储本轮加息已接近尾声，美债收益率创十几年高点后回落，近期市场已在逐步消化本轮加息周期的完整信息，中美利差将逐步恢复至正常区间，这将有利于支撑人民币汇率。

　　邹澜强调，经营主体还是要坚持风险中性，立足主营业务、服务实体经济，不要去赌汇率。应当看到，影响汇率的因素很多，中美利差只是其中之一。而且，中美利差是经济运行的结果，汇率走势根本上取决于经济基本面。

　　邹澜表示，总的看，人民币汇率保持基本稳定具有坚实基础。人民银行将把握内外均衡，坚持“以我为主”精准有力实施好稳健的货币政策，同时保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定。我国实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，既注重发挥市场决定性作用，也会坚决对市场顺周期、单边行为进行纠偏，坚决对扰乱市场秩序行为进行处置，坚决防范汇率超调风险。

　　商业银行保持合理利润

　　应更多地借助市场发展等途径

　　“利润是银行内源性补充资本的重要来源。近年来我国商业银行利润保持增长，但净息差持续收窄，利润增速也有所下降。”邹澜表示，2023年上半年，商业银行净利润为1.25万亿元，同比增长2.6%，增速较上年同期低了4.5个百分点；净息差为1.74%，同比下降了0.2个百分点。这种情况下，既要保持银行支持实体经济的可持续性，又要推动社会融资成本稳中有降，必须提高利率政策的针对性和协同性。

　　邹澜表示，利率政策协同性的重要体现之一，在于银行保持合理利润和融资成本稳中有降两个目标的兼顾实现。人民银行坚持金融为民理念，综合采取多种措施，在支持实体经济、维护金融稳定、保障老百姓利益等多重目标中寻求动态平衡，比如推动银行发展政府债券柜台销售和交易、加强贷款利率自律管理。此外，对于协议存款等利率相对较高的负债产品，也可以研究进一步强化自律和规范。

　　“总的来说，商业银行保持合理利润，应更多地借助市场发展、业务创新等途径，持续兼顾好融资成本稳中有降的目标。”邹澜表示，人民银行将继续释放贷款市场报价利率改革效能，发挥好存款利率市场化调整机制的重要作用，支持银行更好地实现企业融资和居民信贷成本稳中有降。

　　系统重要性银行的评估认定

　　和附加监管工作稳步推进

　　9月22日中国人民银行、金融监管总局发布2023年系统重要性银行名单，认定20家国内系统重要性银行，其中国有商业银行6家，股份制商业银行9家，城市商业银行5家。

　　中国人民银行宏观审慎管理局局长李斌表示，这20家系统重要性银行资产规模合计占到我国银行业总资产的61%，占到金融业总资产的55%，规模比较大，结构和业务复杂性比较高，与其他金融机构的关联性比较强。

　　“系统重要性银行经营稳健金融体系的整体稳定就有坚实的基础，因此评估认定系统重要性银行并且对系统重要性银行提出更高的监管标准和监管要求，对于健全宏观审慎政策框架，增强金融体系的稳健性具有重要意义。”李斌说。

　　据李斌介绍，截至今年6月末，系统重要性银行平均不良率是1.27%，核心一级资本充足率、资本充足率分别是10.57%和15.65%，拨备覆盖率达到了246%，保持了较高的资产质量和风险抵补能力。

　　李斌表示，总的来看，系统重要性银行的评估认定和附加监管工作稳步推进，取得了积极成效。目前《系统重要性保险公司评估办法》也已经完成了公开征求意见等相关程序，中国人民银行、金融监管总局正在积极推进有关工作，稳步扩大宏观审慎管理的覆盖范围。下一步金融管理部门将进一步发挥好宏观审慎管理和微观审慎监管的合力，促进稳健经营，不断夯实金融体系稳定的基础，更好地支持实体经济发展。