原油

昨日，外盘原油价格下跌后反弹收涨，布伦特涨1.55%收于85.62美元/桶。EIA短期能源展望报告中体现了需求端的弱势，但减产给市场带来的影响使得油价在现阶段表现仍然强势，同时ICE数据显示资金面做空意愿减弱，上周大幅削减了空头合约数量。

1、美国本周即将发布的CPI、PPI等通胀数据将成为美联储5月是否加息的重要影响因素。

2、最新公布的EIA报告中显现出供应偏紧的格局，但美国原油产量调增、全球需求增速小幅调减又给价格带来利空影响。

3、IMF下调全球经济增长预期，今年预期从2.9%降至2.8%，警告存在高度不确定性和风险，宏观风险和需求的弱势仍是市场担忧所在。

行业要闻：

1、根据ICE的数据，截至4月4日当周，基金经理们削减了29118个布伦特原油空头合约，这是自2020年以来的最大减持幅度。按百分比计算，上周布伦特原油空头合约剧减46%，是自2011年以来的最大降幅。

2、据美国石油协会的数据，美国上周原油和汽油库存意外增加，而馏分油库存减少。在截至4月7日的一周，原油库存增加约40桶，汽油库存增加了约50万桶，馏分油库存减少约200万桶。

3、中国3月CPI同比涨0.7%，PPI同比降2.5%，双双回落。中国3月新增社融5.38万亿元，新增人民币贷款3.89万亿元，M2增速12.7%；相较于2月，3月新增社融和新增人民币贷款均显著增长，M2-M1剪刀差延续走阔。

4、美国3月CPI通胀数据发布前夕，市场持续押注美联储5月加息25个基点的概率接近70%，今年两位FOMC票委、纽约和芝加哥联储均鸽派发言称，若通胀下降将需要降息。美联储高官现分歧：三把手认为应再加息一次，芝加哥联储主席认为需谨慎，是第一位表态可能需暂缓加息的高官。

5、据三位业内消息人士说法和出口数据显示，在传统买家回避与俄罗斯的石油贸易后，俄罗斯今年首次开始通过铁路向伊朗出口燃料，所有的供应都通过从俄罗斯经由哈萨克斯坦和土库曼斯坦的铁路来运输。

6、EIA公布月度短期能源展望报告，预计2023年美国石油产量为1254万桶/日，之前预计为1244万桶/日；将2023年全球原油需求增速预期下调4万桶/日至144万桶/日；将2024年全球原油需求增速预期上调6万桶/日至185万桶/日。预计2023年布伦特原油价格为85.01美元/桶，之前预计为82.95美元/桶；预计2024年为81.21美元/桶，之前预计为77.57美元；预计2023年WTI原油价格为79.24美元/桶，此前预期为77.1美元/桶；预计2024年WTI原油价格为75.21美元/桶，此前预期为71.57美元/桶。

内容来源：宏源期货研究所

作者：詹建平

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