一、债市综述

　　2月7日，国债期货全线收涨，10年期主力合约涨0.17%，5年期主力合约涨0.09%，2年期主力合约涨0.02%。中证转债收涨0.22%，报408.29，成交额为633.7亿元。福新转债涨超40%，三房转债涨超20%，金轮转债涨20%，横河转债涨超7%，华锋转债涨近6%；太极转债跌超5%，思特转债、智能转债跌近4%，拓尔转债、三力转债跌超3%。

　　交易所债券收盘，地产债多数上涨。“16金地02”“20时代07”涨超4%，“20旭辉01”“20时代05”涨超3%，“20旭辉02”涨超1%；“16腾越02”跌2%，“15远洋03”“21碧地01”跌超1%。

　　中信固收分析称，随着舆情风险逐渐出清，二级债市场或将迎来补涨行情，我们认为资质较高的商业银行二级债也将具有较高的配置价值；预计2023年地产板块将面临友善的政策环境，房企表现分化仍存，所受政策支持也有差异，关注优质房企地产债将是核心投资逻辑。

　　中原证券指出，2023年开年以来，经济正进入稳步复苏期，特别是春节期间的各项数据显示，消费复苏态势良好。1月全球市场普遍上涨，特别是科技类公司反弹力度更大。对中国经济强劲复苏的预期大增和美联储加息周期步入尾声，对科技股的风险偏好上升。随着经济企稳复苏，市场信心将进一步增强，有望推动市场继续走强。未来股指总体预计将维持震荡格局，同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。

　　二、每日要闻BN

　　1.【央行：2022年末境外机构个人持有境内股票3.2万亿元】中国央行数据显示，2022年末境外机构个人持有境内股票3.2万亿元

　　2.【全国人大财经委建议加快城市房地产管理法修法进程】据法制日报，近日从全国人大财经委获悉，该委建议相关部门加快城市房地产管理法的修法工作进度，尽早提请全国人大常委会会议审议。在2022年十三届全国人大五次会议期间，有代表提出有关修改城市房地产管理法的议案。对此，住房和城乡建设部提出，该部已形成修订草案初稿。下一步，将认真研究吸收议案所提建议，组织各方专家力量深入研究，广泛听取意见，推动建立适应新发展模式的配套制度，配合有关部门完善房地产用地、财税、金融政策，及时将成熟有效的制度和政策纳入城市房地产管理法的修订内容。同时，推动出台住房租赁条例、住房销售管理条例、物业管理条例等行政法规，为修法工作奠定基础。(法治日报)

　　3.【四川：支持符合条件的地方动态调整首套房贷款利率下限】四川省人民政府印发《聚焦高质量发展推动经济运行整体好转的若干政策措施》的通知。其中提出，优化住房限购、限售、二套房认定标准等政策，支持符合条件的地方动态调整首套房贷款利率下限，落实居民个人换购住房个人所得税优惠政策，支持刚性和改善性住房需求。鼓励有条件的地区对引进人才、生育二孩或三孩家庭、进城务工人员等购买商品房(含二手房)给予补贴。培育发展住房租赁市场，支持成都发挥好租赁住房贷款支持计划试点示范作用。

　　4.【标普：亚太经济体货币政策分化，部分地区基本已完成加息】2月7日，标普发布一篇报告表示，亚太地区的通胀和利率状况分化。在许多经济体中，温和的核心通胀势头表明，今年货币政策的进一步紧缩力度有限或不会收紧。

　　5.【交易所债券做市业务启动 有券商双边报价过万笔】据上海证券报消息，2月6日，交易所债券做市业务正式启动。记者了解到，在首批参与做市的12家券商中，有一家头部券商当日债券双边报价超过万笔，最终成交200余笔。多家券商表示，将更好地发挥出做市商的市场价格发现能力，支持债券市场服务实体经济。

　　6.【美联储3月加息25个基点的概率为93.7%】据CME“美联储观察”：美联储3月加息25个基点至4.75%-5.00%区间的概率为93.7%，加息50个基点至5.00%-5.25%区间的概率为6.3%；到5月维持利率不变的概率为0.0%，累计加息25个基点的概率为18.4%，累计加息50个基点的概率为76.5%，累计加息75个基点至5.25%-5.50%区间的概率为5.1%。

　　7.【美联储博斯蒂克：1月非农数据增加了峰值利率更高的可能性】美联储博斯蒂克表示，他的基本预测是美联储还将加息两次；将研究1月份美国非农就业数据是否存在“异常”；非农就业数据增加了峰值利率更高的可能性；美联储的基本工作仍是控制住通胀；美国经济有很大希望躲过衰退。

　　8.【中信固收：信用债从板块赛跑到利差抢跑】中信固收分析称，随着舆情风险逐渐出清，二级债市场或将迎来补涨行情，我们认为资质较高的商业银行二级债也将具有较高的配置价值；预计2023年地产板块将面临友善的政策环境，房企表现分化仍存，所受政策支持也有差异，关注优质房企地产债将是核心投资逻辑。

　　9.【海外债动态汇总】

　　- 中关村发展集团已完成ZGCINT 2.875 02/03/23本息兑付

　　三、资金面

　　1.公开市场操作(OMO)：

　　公开市场方面，为维护银行间流动性合理充裕，央行今日进行3930亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.00%，与此前持平。今日有4710亿元7天期逆回购到期。

　　2. 市场行情回顾 (009):

　　银存间质押式回购利率集体上涨。1天期品种报2.2791%，涨46.67个基点；7天期报2.1394%，涨13.55个基点；14天期报2.112%，涨14.21个基点。上海银行间同业拆放利率(Shibor)多数上涨，隔夜shibor报2.241，涨45.9个基点；7天shibor报2.086，涨7.9个基点；1月shibor报2.184，涨1个基点；3月shibor报2.36%，涨0.1个基点。银行间回购定盘利率集体上涨。FR001报2.39%,涨49个基点；FR007报2.3%,涨27个基点；FR014报2.17%,涨17个基点。

　　四、债券市场概况

　　1. 债券一级市场：

　　全市场债券发行情况统计：

　　今日债券市场发行债券216只，总发行量2456.9亿元。其中利率债发行5只，共440亿元；信用债发行211只，共1858.1亿元。

　　(数据截至16:00前)

　　利率债招投标情况：

　　今日利率债共发行5只，其中国债无发行，地方政府债无发行，国开债发行3只，农发债发行2只，进出口债无发行。

　　产业债发行情况(按行业)：

　　2. 债券二级市场：

　　利率债活跃行情：

　　信用债活跃行情：

　　信用债成交异动监控：

　　五、同业存单(NCD)市场情况

　　1. 同业存单一级市场：

　　同业存单发行情况：

　　2. 同业存单二级市场：

　　同业存单成交情况： 　

　　同业存单活跃行情：

　　六、市场信用监控

　　1. 市场违约情况概览(BDO)

　　2. 市场评级变动监控(CCRM)

　　近期主体评级下调：

　　近期隐含评级下调：

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