1月19日， 国内商品期市收盘多数上涨，基本金属多数上涨，沪镍涨逾4%，工业硅涨逾3%，沪铝涨逾1%；能化品多数上涨，LPG涨近4%，沥青涨逾2%，玻璃涨近2%；黑色系多数上涨，铁矿石、硅铁涨逾1%；农产品涨跌不一，花生涨近2%，菜粕、玉米淀粉跌逾1%；贵金属涨跌不一，沪银跌逾2%。

　　1、国家发改委介绍，截止到2022年底，全国风电光伏发电装机突破了7亿千瓦，风电、光伏发电装机均处于世界第一；2022年风电光伏新增装机占全国新增装机的78%，新增风电光伏发电量占全国当年新增发电量的55%以上，比例非常高。

　　2、央行：1月19日开展了650亿元7天期和4670亿元14天期逆回购操作，中标利率分别为2.0%、2.15%。Wind数据显示，今日650亿元逆回购到期，因此当日净投放4670亿元。

　　3、 农业农村部组织召开促进大豆产销衔接企业座谈会。会议强调，各地要多措并举，通过政策倾斜、稳定面积、提高单产等稳住大豆生产；企业要坚持当前和长远相结合，积极谋划大豆收购加工、产品开发、品牌创建、发展布局；协会要发挥好平台优势，加强监测预警，推动产业升级。针对当前形势，有关部门正在研究大豆生产、收储、加工转化等环节扶持政策，促进大豆市场运行在合理区间，千方百计保障种豆农民的合理收益，稳步实施大豆和油料产能提升工程。

　　日内沪镍涨超4％，不锈钢小幅收涨。宏观方面，美国12月零售销售、PPI和工业产出等数据均弱于预期，美元指数承压运行，给予镍价一定支撑。近期伦镍市场依旧呈现高波动的特点，但据外媒1月19日消息，LME行政总裁称将“相对迅速地”实施镍交易改革。产业方面，随着盘面沪镍偏强运行，现货价格出现一定反弹。镍铁方面，Mysteel消息称印尼地震并未影响当地镍冶炼厂开工。不锈钢方面，商户多已进入假期状态，市场交易基本停滞，预计节前不锈钢震荡运行。操作上，镍及不锈钢区间操作。

　　铜

　　日内铜价小幅回调，沪铜主力回落至69680元/吨，跌幅0.03%，盘后伦铜跌至9200美元/吨附近。宏观方面，美国去年12月零售销售、工业产出环比、PPI环比远低于市场预期，通胀压力继续下行，美元指数弱势震荡，但偏弱的经济数据指向经济衰退阴霾，铜价承压回落。需求远，下游精铜企业陆续停产放假，开工率下滑至25%。基本数据方面，上期所铜库存增加2027吨，LME铜库存减少325吨。国内交易所持续大幅累库，LME仓单注销比持续回升。国内交投市场活跃度偏低，现货贴水延续。综合来看，经济衰退阴云密布，市场避险意愿偏强，盘面资金大幅流出，价格承压高位回调，预计节前价格高位震荡整理为主。操作上，等待机会布空。

　　铝

　　日内沪铝主力合约2303震荡运行，收于19070元/吨,涨幅1.38%。对节后需求的改善预期继续推动商品价格走高，而基本面供需两弱，供应端：贵州地区减产规模近70万吨。目前成本端略有回落，铝厂利润超千元。消费端则受春节假期影响，下游加工企业开工率进一步下滑。周四电解铝社会库存继续累库，目前库存已超去年同期水平，铝价上方压力或将凸显。节前市场基本进入假期，现货贴水持稳。预计03合约波动区间18800-19200元/吨，操作上建议逢高沽空。

　　锡

　　日内沪锡主力震荡偏强，收于228630元/吨，涨幅0.79%，伦锡则弱势震荡，盘后跌至28450美元/吨。国内去年12月社零数据同比降幅收窄，消费复苏趋势逐渐明朗，提振锡价上行。海外通胀持续降温，但美国工业产出、零售销售等经济数据疲弱，令美元承压弱势震荡，限制价格涨幅。基本数据方面，上期所锡库存持平，LME锡库存减少30吨。国内交易所库存高企，资金避险意愿占据上风，市场交投寡淡，现货贴水高位运行现货。综合来看，前期乐观预期爆发支撑锡价短促大涨后，基本面持续走弱令价格涨势受抑，预计节前价格震荡整理为主。即将迎来消费复苏验证的第一个窗口期，关注首轮强预期兑现程度，经济复苏前景仍存不确定性，后市仍不宜过分乐观。操作上，谨慎追涨，观望为主。

　　钢材

　　日内钢材期货震荡运行，螺纹收涨0.99%报4196元/吨，热卷收涨0.88%报4224元/吨。今日螺纹、热卷现货价格偏稳，交投趋弱。宏观方面，央行连续第二日开展总量5000亿级别的逆回购，650亿元7天期和4670亿元14天期，中标利率分别为2.0%、2.15%。产业方面，本期螺纹供需双降，库存水平偏低。热卷供需双升，社库厂库小幅垒库。开年后钢材库存垒库幅度相对不高，对价格有一定支撑。关注春节期间商品房销售、带看量情况。操作建议：2305合约多头节前部分止盈，轻仓观望。

　　铁矿

　　日内铁矿期货震荡偏强运行，主力合约收涨1.55%报852.5元/吨。必和必拓2022年四季度铁矿石总产量为7429.2万吨，同比增加1%。2022年铁矿石总产量为2.85亿吨，同比增加0.35%。2023年产量目标维持2.78-2.9亿吨不变。近期铁矿供给季节性收紧，节后需求预期向好，库存处于低位，对铁矿价格有所支撑，但发改委进一步加强铁矿价格监管，铁矿价格短期面临回调风险。操作建议：2305合约观望为主。

　　双焦

　　春节临近，日内双焦震荡运行。焦钢毛利差下滑至0轴下方，利润驱动中性；焦煤库存驱动向下，焦炭库存驱动向下；按跌二轮计算现货仓单2860，J05合约小幅升水，基差驱动向下。焦钢企业对焦煤的补库并不充分，低库存对焦煤价格形成支撑；焦煤一季度供需边际宽松，不确定性在于第二波疫情感染和澳煤进口；宏观预期仍是主要的扰动项。盘面焦煤走势偏弱但不坚决，焦炭强于焦煤，操作上，焦炭建议区间操作，J05支撑位2760附近，压力位2900附近；焦煤建议小仓逢高试空，JM05支撑位1780附近，收盘价突破1906止损。

　　1、收盘价56.00元/吨，较前一交易日持平；

　　2、今日挂牌成交量100吨，大宗协议交易量0吨；1月日均成交量1.97万吨，日均挂牌成交量1.97万吨，总成交量环比活跃度下降98.35%。

　　1、1月18日，欧盟EUA期货结算价80.48欧元/吨，较前一交易日收涨4.81%；2、1月18日，欧盟EUA期货成交量4107万吨，现货成交量0.20万吨；1月期货日均成交量2445万吨，活跃度环比下降24.22%。

　　1、1月17日，工业和信息化部公布《工业节能监察办法》。

　　2、近日，首期规模100亿元、总规模300亿元的四川省绿色低碳优势产业基金正式运营。

　　1、1月17日，欧盟于达沃斯论坛上公布“绿色协议工业计划”，力促零碳产业当地开花结果 。

　　2、据俄罗斯卫星社消息，芬兰由于未能实现欧盟的碳汇目标，或被处以高达70亿欧元（约合人民币519亿元）的巨额罚款。

　　1、对碳排放情况良好、有效的监测可通过促进节能管理法律法规正确推行，从而助力双碳目标的实现。《工业节能监察办法》的推出，既明确了工业节能监察部门对工业和信息化领域节能管理的监测范围，又提供了对工业和信息化领域中不同企业、机构差异化节能管理状况的应对方案。有利于推进我国双碳节能法律法规的正确落地，增强我国双碳目标实现的现实性与可行性。

　　2、碳汇是指森林吸收并储存二氧化碳的过程。此前，欧盟《土地利用、土地利用变化和农林业战略条例》设定了2030年碳汇目标，要求成员国确保土地使用产生的碳排放完全通过二氧化碳等效清除得到中和。由于泥炭地干燥和森林砍伐加剧，芬兰二氧化碳吸收量减少了一半以上，导致其难以实现欧盟的碳汇目标。芬兰不仅将因此面临经济损失，还使得其2035年实现碳中和的计划更加遥不可及。