【五矿期货】农产品期权周报
发布时间:2022-12-19 08:55阅读:110
(1)棉花期权
棉花CF303延续近一个月多月以来的震荡上行温和上涨;棉花期权隐含波动率小幅波动,持仓量PCR小幅上升仍维持较低水平。操作建议,构建卖出偏空头的宽跨式期权组合策略,获取时间价值和方向性收益,若市场行情急速大涨或大跌,则逐渐平仓离场,如CF2303:S_CF2303P13800,S_CF2303P14000和S_CF2303C14000,S_CF2303C14200。
(2)白糖期权
白糖SR2303低位反弹回暖上升后连续报收大阳线,市场行情表现为短期趋势多头向上;期权隐含波动率小幅波动,期权持仓量PCR快速上升仍维持在较低水平。操作建议,构建卖出偏多头的看涨+看跌期权组合策略,获取时间价值收益,若市场行情快速大涨或大跌,则逐渐平仓离场,如SR303:S_SR303-C-5900@10,S_SR303-C-5800@10和S_SR303-P-5700@10,S_SR303-P-5600@10。
(3)棕榈油期权
棕榈油P2302前两周高位回落连续大幅下跌,先后跌破20天均线和60天均线,形成上方有压力的弱势偏空头;期权隐含波动率小幅下降,持仓量PCR大幅度下降。操作建议,构建卖出偏空头的宽跨式期权组合策略,获取时间价值收益,若市场行情快速大跌或大跌,则逐渐平仓离场,如P2302:S_P2302-C-7700@10,S_P2302-C-7600@10和S_P2302-P-7400@10,S_P2302-P-7500@10。
(4)玉米期权
玉米C2303经过前期的持续大幅下跌后,上周以来形成上方有压力的弱势偏空头低位盘整震荡;期权隐含波动率窄幅波动,持仓量PCR小幅波动。操作建议,构建卖出偏空头的宽跨式期权组合策略,获取时间价值收益,若市场行情快速大跌或大跌,则逐渐平仓离场,如C2303:S_C2303-P-2780@10,S_C2303-P-2800@10和S_C2303-C-2820@10,S_C2303-C-2840@10。
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(1)白糖期权
白糖维持近三周以来上方有压力的低位宽幅矩形区间盘整震荡;期权隐含波动率持续小幅下降,持仓量PCR维持较低水平。操作建议,构建卖出宽跨式期权组合策略,获取时间价值,若市场行情快速大涨或大跌,则逐渐平仓离场,如SR2301:S_SR2301C5700,S_SR2301C5600和S_SR2301P5500,S_SR2301P5400。
(2)玉米期权
玉米延续偏多头上涨趋势震荡上行;期权隐含波动率低位窄幅波动,期权持仓量PCR维持在较高水平。操作建议,构建看跌期权牛市价差组合策略,若市场行情快速大跌至低行权价,则逐渐平仓离...