套期保值的目的是对冲现货价格风险，那么为了实现这一目的，在操作时必须遵守四项基本原则，本期内容就来为大家介绍一下套期保值的四项基本原则。

第一、   交易方向相反原则

套期保值的目的是对冲现货价格风险，由于期货价格与现货价格具有正相关关系，对冲的前提自然是期货买卖的方向与现货方向是相反的。如果违反了交易方向相反的原则，所做的期货交易就不能称作套期保值交易了。因为这样做不仅达不到对冲价格风险的目的，反而增加了价格风险，其结果是要么同时在两个市场上亏损，要么同时在两个市场上盈利。

第二、   商品种类相同原则

商品种类相同原则是指在做套期保值时，所选择的期货品种应该和需要对冲风险的现货商品相同。只有相同的商品，期货价格和现货价格之间才会形成较强的正相关关系，才能在价格走势上保持大致相同的趋势，否则所做的套期保值交易就很难以达到规避价格风险的目的。如果期货市场上没有相同的品种，则应该选择那些在价格走势上大致相同的同类产品。

第三、   数量相等或相近原则

是指在做套期保值交易时，在期货市场上买卖的数量应该与交易者需要对冲的商品数量基本相等。既然套期保值交易的目的是对冲现货风险，那么就应该是现货上有多少风险头寸就在期货上对冲多少。对冲的数量太少，必定有部分现货头寸风险依旧；对冲数量过多，多余的头寸就成了投机头寸。

第四、   月份相同或相近原则

是指在做套期保值交易时，所选用的期货合约的交割月份最好与交易者将来在现货市场上实际买进或卖出的时间相同或相近。选用相同或相近时间的期货合约，一是可以使期货合约覆盖的时间与现货暴露的风险时间一致，二是随着期货合约交割期的到来，期货和现货之间的价格差会缩小，这两条都有利于增强套期保值的效果。

以上就是套期保值操作时需要遵守的四项基本原则，必须兼顾，忽略其中任何一个都有可能影响套期保值交易的效果。