如何分析企业的盈利能力？
发布时间：2022-7-14 18:41阅读：648
问一问
盈利能力是体现一个企业实力的核心，企业经营的目的也是为了盈利，因此要选出一个优秀的企业首先要看它的盈利能力是否优秀，如何选出具有优秀盈利能力的公司呢？一起来看看吧！
（1）ROE
净资产收益率ROE =净利润/净资产（股东权益），也称作股本回报率，因此它对股东来说意义重大，该指标反映的是投资者（股东）利用自有资本盈利的能力，ROE越高代表企业盈利能力越强。那么公司的ROE达到多少才具有投资价值或优秀呢？这里整理出一般衡量标准：
巴菲特曾说：如果非要我用一个指标进行选股，我会选ROE，那些ROE能持续稳定在20%以上的公司都是好公司，投资者应当考虑买入。可见该指标在选股时的重要地位。
此外：ROE=销售净利率*总资产周转率*权益乘数
销售净利率=净利润/销售收入
总资产周转率=销售收入/平均总资产
权益乘数=平均总资产/净资产（杠杆系数）
根据这个计算我们可以知道企业的盈利能力由哪几部分贡献以及哪个部分贡献的多或少（销售产品、产品周转、加杠杆）。
（2）ROA
资产收益率ROA =净利润/总资产（股东权益+负债），该指标反映的是企业利用全部资产获利的能力，与ROE不同的是资产中包括了负债，即加了杠杆，它弥补了ROE无法反映债务杠杆对净利润影响的缺陷。
通常选股时该指标的最低标准为：近5年ROA均值大于8%（至少要高于市场大部分债券的收益，这样加杠杆才有意义）。
（3）ROIC
投入资本回报率ROIC =税后净营业利润 / 投入资本（股东权益+负债-非运营现金和投资），其中投入资本为股东和债权人投入资本总额，它是企业生产经营中所有投入资本赚取的收益率。一般情况下：
（4）毛利率、营业利润率、销售净利率
毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入
营业利润率=（营业收入-营业成本-费）/营业收入
销售净利率=净利润（营业收入-营业成本-费-税）/营业收入
毛利率能反映企业的竞争力，毛利是净利润的基础，毛利不多则净利润也不会高；营业利润率反映企业费用在营业利润中占比是否过高；销售净利率反映企业的营业收入质量。它们都反映了企业的盈利能力，值得注意的是，这些指标受所处行业的影响，行业不同指标差异很大，因此在使用时：同行业比较越高越好，只看某一家企业的话最好能保持稳定，能逐步提升最好。
温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。
资深顾问小王
严以律己，宽以待人
+微信
当前我在线
最快30秒解答
文章很精彩？转发给需要的朋友吧 
分享该文章
版权及免责声明：本文内容由入驻叩富问财的作者自发贡献，该文观点仅代表作者本人，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断，自行决策投资行为并承担全部风险。本站仅提供信息存储空间服务，不拥有所有权，不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容，请发送邮件至kf@cofool.com 举报，一经查实，本站将立刻删除。
推荐相关阅读
查看更多>
盈利能力好的企业应注意哪些问题
好的，以下是关于盈利能力好的企业应该注意哪些问题的回答：您好，对于盈利能力好的企业，投资者需要注意以下几个方面：行业前景：一家公司的盈利能力不仅仅要看其自身的经营状况，还需要了解其所在...
844
企业盈利能力分析是怎样的
你好，公司的盈利能力主要是通过销售毛利率、销售净利率、营业的利润率、资产的净利率，还有资产收益率这5个指标一起去分析的。1、销售毛利率，毛利率说的是毛利率占销售净值的百分比，很好去理解...
1156
对于企业的盈利能力，北交所有哪些具体规定？
317
可选择多套标准，如“盈利+现金流”或“高成长+研发投入”等组合。
317
中小板开户后如何分析企业的成本控制和盈利能力？
253
中小板开户后，分析企业成本控制和盈利能力很重要。分析成本控制，可看它的成本构成，像原材料、人工、制造费用等，对比同行业数据，若企业某项成本占比低，说明这方面控制得力。再看成本变化趋势，成本稳步下...
253
企业盈利能力主要看哪个指标？
590
盈利能力是指企业获取利润的能力，反映企业的盈利能力有很多指标，其中最重要的指标是营业利润率和净利率。营业利润率是指企业一定时期内营业利润与营业收入的比率，营业利润率越高，表明企业盈利能力越强。在分析营业利润率时，需要考虑企业的产品或服务、市场竞争力、销售策略等因素。净利率是指企业一定时期内净利润与营业收入的比率，净利率越高，表明企业的盈利能力越强。在分析净利率时，需要考虑企业的成本、费用和利润结构等因素。除了营业利润率和净利率之外，还有其他一些指标可以反映企业的盈...
590
【并购重组很热 证监会关注企业盈利能力】
412
据证券时报记者统计，今年以来，证监会共审核了48家企业的并购重组申请，每周两次的并购重组委审核会议，审核企业数在5-6家，与去年同期审核数持平，2014年A股并购重组企业共221家，这几乎是2013年的2倍。
412
TA的文章
全部>
TA的回答
全部>
优选券商
更多>
热点推荐
-
REITs打新日历：水电项目 ⌈中核清能⌋ 发售！（附认购流程）
2025-12-22 10:44
-
没有香港账户如何炒港股？手把手教你开通港股通（附条件+流程）
2025-12-22 10:44
-
“年化6%还保本”？券商新客理财真有那么香吗？
2025-12-22 10:44
