如何分析企业的盈利能力？
发布时间：2022-7-14 18:41阅读：466
问一问
盈利能力是体现一个企业实力的核心，企业经营的目的也是为了盈利，因此要选出一个优秀的企业首先要看它的盈利能力是否优秀，如何选出具有优秀盈利能力的公司呢？一起来看看吧！
（1）ROE
净资产收益率ROE =净利润/净资产（股东权益），也称作股本回报率，因此它对股东来说意义重大，该指标反映的是投资者（股东）利用自有资本盈利的能力，ROE越高代表企业盈利能力越强。那么公司的ROE达到多少才具有投资价值或优秀呢？这里整理出一般衡量标准：
巴菲特曾说：如果非要我用一个指标进行选股，我会选ROE，那些ROE能持续稳定在20%以上的公司都是好公司，投资者应当考虑买入。可见该指标在选股时的重要地位。
此外：ROE=销售净利率*总资产周转率*权益乘数
销售净利率=净利润/销售收入
总资产周转率=销售收入/平均总资产
权益乘数=平均总资产/净资产（杠杆系数）
根据这个计算我们可以知道企业的盈利能力由哪几部分贡献以及哪个部分贡献的多或少（销售产品、产品周转、加杠杆）。
（2）ROA
资产收益率ROA =净利润/总资产（股东权益+负债），该指标反映的是企业利用全部资产获利的能力，与ROE不同的是资产中包括了负债，即加了杠杆，它弥补了ROE无法反映债务杠杆对净利润影响的缺陷。
通常选股时该指标的最低标准为：近5年ROA均值大于8%（至少要高于市场大部分债券的收益，这样加杠杆才有意义）。
（3）ROIC
投入资本回报率ROIC =税后净营业利润 / 投入资本（股东权益+负债-非运营现金和投资），其中投入资本为股东和债权人投入资本总额，它是企业生产经营中所有投入资本赚取的收益率。一般情况下：
（4）毛利率、营业利润率、销售净利率
毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入
营业利润率=（营业收入-营业成本-费）/营业收入
销售净利率=净利润（营业收入-营业成本-费-税）/营业收入
毛利率能反映企业的竞争力，毛利是净利润的基础，毛利不多则净利润也不会高；营业利润率反映企业费用在营业利润中占比是否过高；销售净利率反映企业的营业收入质量。它们都反映了企业的盈利能力，值得注意的是，这些指标受所处行业的影响，行业不同指标差异很大，因此在使用时：同行业比较越高越好，只看某一家企业的话最好能保持稳定，能逐步提升最好。
温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。
当前我在线
文章很精彩？转发给需要的朋友吧 
分享该文章
版权及免责声明：本文内容由入驻叩富问财的作者自发贡献，该文观点仅代表作者本人，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断，自行决策投资行为并承担全部风险。本站仅提供信息存储空间服务，不拥有所有权，不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容，请发送邮件至kf@cofool.com 举报，一经查实，本站将立刻删除。
推荐相关阅读
查看更多>
公司盈利能力的分析标准有哪些？
您好，公司盈利能力的分析标准主要包括以下几个方面：毛利率：毛利率是公司的毛利润与总收入的比率，它能够反映公司在生产过程中的获利能力。一般情况下，如果公司的毛利率较高，说明公司在生产或销...
938
企业盈利能力分析是怎样的
你好，公司的盈利能力主要是通过销售毛利率、销售净利率、营业的利润率、资产的净利率，还有资产收益率这5个指标一起去分析的。1、销售毛利率，毛利率说的是毛利率占销售净值的百分比，很好去理解...
821
盈利能力好的企业应注意哪些问题
好的，以下是关于盈利能力好的企业应该注意哪些问题的回答：您好，对于盈利能力好的企业，投资者需要注意以下几个方面：行业前景：一家公司的盈利能力不仅仅要看其自身的经营状况，还需要了解其所在...
513
怎么分析基金的盈利能力？
2084
看最终的收益。股票佣金.5含规，两融万3，手机开户不限时间地点，欢迎点我头像交流
2084
企业盈利能力分析
496
上市公司股价的短期强弱受资金操纵、消息干扰，长期运行则是看企业内在价值。具体一点是看企业盈利能力，通过企业盈利能力分析可以大致判断出公司是高估还是低估，有无投资价值，带领投资者从以下内容学习并掌握企业盈利能力分析方法。
企业每季度会按照上市规定定期发布运营数据，如营业收益、净利润等，盈利是每个企业经营的主要目的之一，是社会前进、企业生存发展的基础，工厂的扩建、科研投入、债务贷款偿还、股息分红等都取决于公司的盈利。
企业盈利最直观的表现通过财务报表...
496
财务人员分析企业盈利能力用到哪些公式
462
财务对于投资者来说一定并不陌生。因为进行投资的前提就是需要投资者对自己的财务管理非常的清晰。当然对于上市公司来说，有专门的财务部进行公司盈利的计算。财务分析报告是财务工作人们的主要内容之一。当然该项工作是要面对非常多的数字的，更不能因为繁杂而影响自己的工作。那么有什么样的公式能够帮助工作人员进行盈利能力分析呢?今天就跟随笔者来了解下吧。
在进行财务分析的时候，所运用到的公式有很多，例如直营业务的买利率：主营业务的成本率等等。财务人员分析企业盈利能力...
462
2025-04-24 16:58 
