05月18日欧盟委员会发布RepowerEU计划，将欧盟2030年可再生能源的总体目标从40%上调至45%。同时丹麦、德国、比利时与荷兰四国承诺，到2050年海上风电累计装机量提升10倍，到2030年四国累计海上风电装机量至少达到65GW。

截至2021年底，四国海上风电装机总量为15GW，根据2030年65GW的目标、2050年150GW的目标，意味着未来09年欧洲风电年均装机52GW，较2021年增长373%，欧洲风电建设全面提速，我国相关产业链迎来利好。

研究显示，我国风电零部件（主轴、铸件等）产能占全球70%左右，有望受益于欧洲需求大增。其中金雷股份/中环海陆/日月股份/大金重工/中际联合/天顺风能海外收入占比分别为42%/30%/10%/17%/17%/14%。但主机厂出口比例较小，金风/明阳/运达三家主机厂2021年海外收入比例分别为12%/1%/4%。

除了外需提振，当前行业还迎来原材料下行的利好。受制于原材料涨价压力，今年一季度行业利润整体延续2021年趋势，表现比较惨淡。当下看，除了高空升降设备的原材料铝材同比仍有20%以上的涨幅，其他的钢材和铜均价同比增速均已降至个位数甚至开始负增长，04月风电中标机组价格已有所企稳。

展望后市，随着疫情好转，当前国内风电招标提速，根据沿海各省规划，预计“十四五”海风装机将超50GW，年均复合增速36%。结合海外需求大涨，及原材料价格下行等利好，核心零部件厂商有望受益于2023年海风放量。

具体到A股市场，根据今年一季度的海风招标数据，全年海风招标规模有望超预期，2022 年时海上风电招标大年，预计于2023年实现海风吊装放量，对海风产品布局的龙头厂商有望率先受益。