11月11日，伴随着房地产股价大幅反弹，上游建材板块跟涨爆发，行业龙头东方雨虹盘中一度大涨9%，科顺股份、蒙娜丽莎、坚朗五金等集体大涨。

行业涨价声不断

消息面上，据央视报道，最近一个月，不少家居建材企业对外公布涨价通知，这也让建材价格“一天一个价”地上涨。据一位业主描述，自己的装修预算在18万元左右，现在经过几轮的建材以及辅料涨价，装修的总花费将超23万元。

对于家居建材涨价的原因，央视采访一名业内人士表示，近期部分地区限电限产，而建材行业属于高耗能行业，所以部分企业关停或无法生产，市场上建材产品短时间供应不足。加上原材料价格、能源价格都在上涨，这导致建材价格居高不下。

兴业证券则表示，建材行业需求端稳中有升，但是供给端受限，这是导致建材产品的价格在下半年整体上升的主要原因。

个别地区房地产或出现松动

今日早盘，房地产板块上演涨停潮，整体板块涨幅更是超过3.3%。

据新京报报道，11月10日市场传闻，为应对沈阳市房地产市场下行压力，沈阳市房产局召集各大房企，线下通知从11日起，解除限购限售等一系列房地产限制性政策。其中，包过解除限购、限售，放宽契税政策、提高个人按揭贷款放款效率、放宽备案价格等。

对此消息，澎湃新闻11日询问当地房管局，后者表示不清楚，暂未收到通知。房管局相关人士称，确实有业务部门开了会，但具体内容并不清楚。

另外，央行近期公布的10月金融数据显示，10月信贷新增8262亿；结构上来看，改善最明显的是居民中长贷，10月新增达4221亿，较2019年同期多增逾600亿，并且是6个月以来首次同比多增。

申万宏源表示，三季度居民购房贷款需求受到额度控制的局面已经得到扭转，央行呼吁“三线四档”执行力度不可过于严苛，在信贷操作层面仍不能有效缓解商业银行的担忧，地产开发资金周转的改善仍需时日，10月地产融资两大堵点改善其一，黎明曙光已现，全局改善仍待时日。

而房地产行业回暖，最受益的可能就是上游的建材、家电等行业。

建材公司动作同样积极

回到上市公司层面来看，近期，东方雨虹、科顺股份、蒙娜丽莎、东鹏控股、帝欧家居等消费建材企业分别发布股份回购或员工持股激励计划。

如11月8日，东方雨虹公告拟以10亿元-20亿元回购股份，回购价格不超过55.79元/股；同日，科顺股份发布限制性股票激励计划，以年度业绩考核目标为审核标准，拟向激励对象授予限制性股票总计2000万股。

首创证券表示，频繁的回购与激励计划，表明各公司拥有健康的现金流和良好的财务状况。部分消费建材公司已超跌至历史低位，公司回购有利于稳定市场情绪、估值修复，或在释放底部信号。

行业拐点或显现

从建材行业三季报来看，二季度已经出现的增收不增利情况在三季度更加显著；对此，中银国际认为，原因主要有二：

1、煤炭、天然气在三季度涨价显著，大宗化工品原材料压力同样巨大；

2、个别房企商票逾期未能兑付，东鹏控股、三棵树多家公司大幅度计提信用减值准备，同样大幅度冲击了利润表，另有永高股份、蒙娜丽莎等公司尚未计提减值，寻求解决方案。

不过，中银国际同时指出，随着政策调控出台，煤炭、PVC 等原材料价格显著回落，预计其他材料随着政策调控、供给增加、需求下滑等因素价格会逐渐回归价值中枢，消费建材行业成本有望回归正常区间。

中银证券认为，届时集中度提高、市占率提升带来的业绩弹性将有望大幅释放。同时，瓷砖、涂料等消费建材已经逐渐上调产品价格，高附加值的产品提价阻力相对较小，龙头拥有品牌与技术附加值，优于中小企业，市场份额有望进一步提升。