欢迎点击头像添加微信在线咨询开户事宜以及相关问题咨询。

股指     【行情回顾】隔夜市场方面，美国股市明显回落，标普500指数收跌0.82%。欧洲股市则上涨。A50指数下跌0.89%。美元指数大幅上涨，人民币汇率略有走弱。
【重要资讯】消息面上看，数据显示美国10月CPI创31年最高，加息预期升温导致美股大跌，美债收益率和美元大幅上涨。彭博报道称中美领导人视频会议将在下周一举行。国内方面，昨日盘后数据显示，10月信贷和社融增长持稳，居民长贷边际修复。据彭博报道北京考虑放松对房企的“三道红线”限制。房地产政策是否调整将是近期焦点。总体上看，隔夜海外消息面和外盘变动利空市场。中长期来看，经济呈现持续承压走弱趋势，基本面对市场支持减弱甚至偏空，政策是否调整，以及房地产、海外风险仍需要关注。
【策略建议】技术面上看，上证指数总体小幅下跌，盘中走势较为凶险，主要技术指标表现不一，虽然盘中跌穿3480点短线支撑，但后又收复该位置表明其依然有效，可继续关注，预计市场继续横向震荡，上方压力仍位于3550点以及3610点附近。中期来看主要支撑仍在3200点附近，压力位于3731点前高，宽幅震荡不变。长线来看，暂认为维持上行趋势，底部仍继续抬升，2700点和4400点附近分别是长线支撑和压力。
国债     【行情复盘】
昨日国债期货冲高回落小幅收跌,其中10年期主力下跌0.03%；5年期主力下跌0.01%，2年期主力基本收平。现券市场国债活跃券收益率均小幅回升。
【重要资讯】
宏观方面，统计局发布数据显示，中国10月份 PPI同比上涨13.5%，前值10.7%，预期12%。10月CPI同比上涨1.5%，预期1.3%，前值0.7%。受主要能源和原材料供应偏紧影响，10月份上游工业品购进和出厂价格大幅上涨，但10月下旬以来国内系列保供稳价政策发力，主要商品价格均出现显著回落，预计10月份物价高点已经确定，后期PPI增速将逐步回落。央行发布10月份金融统计数据，中国10月社会融资规模增量为1.59万亿，预期1.56万亿元，比上年同期多1970亿元，比2019年同期多7219亿元。中国10月M2同比增长8.7%，预期8.4%，前值8.3%。中国10月新增人民币贷款8262亿元，预期7237.5亿元，前值16630亿元。海外方面，周三美国劳工部数据显示，美国10月CPI同比大涨6.20%，远超预期的5.90%和前值5.40%；10月核心CPI录得4.60%，同样远高于预期值4.30%和前值4%。美债收益率大幅回升。公开市场,央行维持千亿操作规模，周三央行公开市场开展了1000亿元7天期逆回购操作，当日有500亿元逆回购到期，因此单日净投放500亿元。货币市场主要期限资金利率保持宽松。一级市场，财政部2年、5年期续发国债中标收益率分别为2.4783%、2.6817%，边际中标收益率分别为2.5043%、2.7136%，全场倍数分别为3.64、4.57；农发行1年、10年期固息增发债中标收益率分别为2.2251%、3.2705%，全场倍数分别为3.56、3.35，中标收益率均低于中债估值。
【交易策略】
昨日物价数据处于高位对债市形成一定压力，考虑到近期大宗商品价格已经自高位显著回落，后期数据将逐步走低，国债期货并未出现明显下行。国债期货自低位连续反弹后，技术上面临前高附近压力，虽然阶段性利空因素较前期有所弱化，但11月份供给和信用层面的压力仍然显著，国债价格上涨难以一蹴而就。操作上，建议交易性资金逢低买入，配置型资金继续耐心持仓。

关注【叩富问财】服务号，关注后在对话框回复“国债”，可获得关于国债的最新热点、必学知识、视频讲解、一对一顾问讲解等服务。点击微信，一键关注