半年报都发的，来一窥组件市场全貌。

分四个部分：

一、2021年光伏组件出货量

二、主要玩家及排名

三、各类型组件占比情况

四：主要玩家年度出货目标完成情况

一、2021年光伏组件出货量

2021年上半年实际情况：

数据一：根据2021年上半年国内及出口数据计算：国内+国外=57.18GW

国内数据：2021年1-6月我国光伏新增装机13.01GW，同比增长 12.93%， 其中分布式 7.65GW，集中式 5.36GW；在分布式中， 户用市场新增装机 5.86GW，同比增长 280%，是上半年新增装机的主要来源。 

出口数据：2021 年上半年，国内组件出口量达到 44.17GW，同比增长 24.21%

数据二：2021年上半年，国内组件产量为为80.2GW

日前，中国光伏行业协会名誉理事长王勃华曾表示：

2021年上半年，国内组件产量为为80.2GW，同比增长50.5%，组件上半年出口量为44.17GW。国内上半年组件出口量占全球上半年组件出货量的50%以上。

数据三：PVInfoLink的数据，上半年全球组件出货量或超88GW-101GW。

PVInfoLink的数据显示，2021年上半年，榜单十企出货量约70.5GW。按照上半年全球组件测算，该出货量在上半年全球组件出货量中的占比将超过70%-80%。按照此数据估算，上半年全球组件出货量或超88GW-101GW。

2021年全年预测：全球预计在150GW左右，国内在50-55GW

数据来源：：PV Infolink （2021年6月）

1. 2021年6月，PV Infolink维持了年初对于全球新增光伏装机量为155GW的预测，但对中国市场的全年新增光伏装机量预测由之前的55GW降到了50GW；

2. IHS 也在最新的报告中将2021年全球新增光伏装机量的预测由之前的181GW降至160~170 GW；

3. 调低光伏装机量预测的主要原因有以下几点：

（1）今年3月份开始，光伏上游硅料价格不断攀升，6月底的硅料价格与年初相比涨幅超过100%

（2）物流价格过高。

（3）新冠疫情对于部分主要终端市场造成了较大的影响。

多晶硅供应紧缺情况预计将于2022年开始有所缓解

数据来源：CPIA/Silicon China （2021/05）

二、主要玩家及排名：2021年CR1、CR3，CR10均有明显提升

数据一：PV InfoLink，2021上半年全球组件出货排名出炉，相比2020年上半年排名变化如下图：

根据PV InfoLink供需数据库统计，隆基在去年跃升第一后稳坐上半年宝座。

上半年积极布局海外国家出货表现亮眼的天合爬升至第二，

第三名则是一路稳健布局持续成长的晶澳。

而在国内即将上市的晶科，为了稳定利润在上半年的出货表现退居第四，

后续依序是阿特斯、韩华Q-Cells、东方日升、First Solar、尚德、正泰。尽管上半年出货排名出现变动，但TOP 10出货成员基本上与2020年相同。

2020 年隆基、晶科、晶澳、天合、阿特斯、韩华 Q-Cells、东方日升、正泰、First Solar、尚德等前十大组件厂商组件出货量约 114.1GW，占 2020 年全球总出货量的 81.5%，而 2018 年该占比为 72.1%。

2021年，PVInfoLink数据显示，TOP10企业中，隆基、天合、晶澳出货量同比增长80%+，尚德同比增长77%，其他企业除First Solar之外，增长幅度在10-30%，部分厂家则略有衰减。龙头组件企业的市占率或进一步提升。

2021年，CR10提高：统计表中TOP 10厂家上半年组件出货量约70.5GW，测算占比以上半年全球组件需求计算、远远突破以往7-8成的份额。

数据二：2021年上半年招投标项目占比情况

从定标情况来看，由于部分央企采取的是框架招标，实际中标人并未明确，在剔除此类招标逾10GW后，明确中标人的定标规模约为19GW。

其中，中标规模TOP5依次为隆基、腾晖、英利、天合、东方日升；

在一二线组件企业占比中，TOP6组件企业中标规模总计为9.616GW，占明确中标人总规模比重为51%。

据光伏們统计，2020年明确中标人的组件招标规模为27.596GW，作为中标主力的TOP 6组件企业中标规模总计为16.975GW，占比为61.5%。

最后，智汇光伏王老师统计的数字：

7-8月国内4.9gw电站招标，隆基股份拿下了64%。

今年年初到现在，隆基拿到了34%比例的市场份额 ，隆基继续发力组件市场（今年1-7月中标数已经接近去年全年中标数），组件出货量和份额还会继续上升。

三、各类型组件占比情况

数据一：硅片推导

根据光伏协会的文件，上半年182+210硅片出货占比约为25%，约为26.25GW。

根据中环股份半年报及电话会信息，中环股份210硅片出货量上半年为10GW，占行业比例约为90%多，假设占比92%，那么210上半年产量约为10.86GW，对应182硅片约为15.43GW。

隆基股份上半年182尺寸出货占比23%，按瓦数占比大概30%，也就是38*0.3=10.4GW【隆基股份一家占到182的67%左右】，中环股份的210硅片，90%市占率，出货量10GW。另外，爱旭80%是182，晶澳、晶科也是182。

数据二：PV InfoLink统计上半年TOP10厂家（不含First Solar）大尺寸出货量约落在16GW以上、占比TOP10 厂家出货总量（不含First Solar）大约24%。

天合光能组件上半年出货10GW，之前大尺寸组件差不多接近50%；

晶澳股份说大尺寸占比，上半年182出货3.5g左右，下半年占比60%。全年51-52%。

数据三：电池片推导

上半年观察尺寸的迭代比想像中来得迅速，在电池片趋近同价后、166拉货动力明显低迷，PV InfoLink统计上半年前三大电池片厂家的182与210尺寸的出货比重已经达到38%左右。

数据四：贺利氏公布数据（根据银浆数据推导）

数据来源：贺利氏光伏内部数据

从2020年9月起，大尺寸硅片（>160mm）的市场份额从49%增加到了82%；

从2021年初开始，182mm大尺寸硅片加速市场渗透，2021年5月其市场占有率达到13%。

综合上述数据，可以得出大尺寸硅片占比提升，其中182占比提升规模大于210

四：主要玩家年度出货目标完成情况

2021年，隆基股份组件出货目标40GW，上半年完成17.01GW，完成度42.5%；

2021年，天合光能组件出货目标35GW，上半年完成10GW，完成度28.57%；
2021年，晶澳科技组件出货目标30GW，上半年完成10GW，完成度34%；

晶科2021年Q1财报显示，组件出货量为4.56GW，与其4.5-5.0GW的预期出货量相符。其对2021年Q2预计出货量为4.0-4.2GW。由此估算，晶科2021年上半年总出货量或在8.6-8.8GW之间，较之天合、晶澳的差距不是很大，出货同期提升幅度为10-30%之间。晶科2020年出货量为18.8GW，2021年的出货量预估在25GW到30GW之间，完成度29%--34.8%

2021年，东方日升组件出货目标15-20 GW【不知道真假】，上半年完成3.40GW，完成度17%--22.6%。

从当下看，谁更容易完成目标，或者超越目标，算是比较清晰了。

从2020年全年组件出货量，以及2021年上半年组件出货量来看，前四企业已与后六企业拉开相对不小的距离，或构成前十企业中的头部军团，而其中隆基领先身位较大，于第二名差距逐步拉大。后六位，彼此之间差距相较不大，顺位在近两年几乎保持稳定。