想必大家改记得2020年7月14日，去年今日，即将到来的中芯国际科创版上市终结了从2019年开始的芯片板块结构性牛市，这是一轮由贸易战引发的国产替代预期进一步延伸到A股市场的炒作。之所以是炒作，因为缺乏业绩支撑，单纯靠讲故事很难实现慢牛长牛。因此在中芯国际火速登陆科创版之后，利好兑现导致失去进一步的想象空间，加上美国的高压政策，造成了芯片板块近乎腰斩的大调整，期间跑出了两只芯片白马，卓胜微和韦尔股份，也是调整中最抗跌的个股。直到2020年底，随着芯片板块业绩的逐渐上升，尤其是十年磨一剑的士兰微在一片哀嚎声中崛地而起，叠加疫情诱发的“缺芯”危机，不断被验证的优质业绩，芯片真正的周期终于到来！

从2021上半年开始，尤其是一季报预告以后，芯片板块在士兰微，明微电子，富满电子，全志科技，晶丰明源的带领下突飞猛进，到5月份更是全面开花，从第一梯队延伸到设备端的北方华创，长川科技，中微公司等，再到材料端的彤程新材，雅克科技等，纷纷创出历史新高，唯独以中芯国际为代表的概念板块，包括封测三剑客长电科技，华天科技，通富微电涨幅落后。当然，这是有迹可循的，具体不过多赘述，之前的帖子里有讲过。

来到7月份，芯片崩盘一周的日子，同样的场景似乎又要重现，却又有一些不同。因为今年崩盘的注定不会是芯片，而是新能源。虽然同属大科技行业，但新能源这一年多的爆发式上涨动能已经濒临枯竭，最近将会是反复做顶部的阶段，而芯片不出意外将会接过波段轮动上涨的大旗，在不断增长的业绩的推动下，在十四五规划期间国家政策的全力扶持下，在美国的进一步打压与国产替代的多元化空间延展下，我们理应为芯片板块充值更多的信仰。终有一天，也许就在下半年，芯片行业会让那些不看好，或者不坚定的人大跌眼镜！

共勉！