字节要做全套的，既要输出基础技术—基于大数据、人工智能的SaaS工具、PaaS平台，也要输出基础设施 IaaS，目前主要推介的是前者，以轻带重，预计今年 9-10 月正式对外发布IaaS。

对此普遍的声音是“市场上少了一个大客户、多了一个强劲竞争对手”，这么描述现象是正确的，但背后意味着什么呢？

先说前一句，首当其冲的当然是金山云，字节至今仍占了接近1/3的营收，我最初的想法是说字节自建CDN不经济，理性上不会大规模“外购转自建”，但后来又想了想，投资还是不能基于这种自以为的“理性”，站的角度不同“理性”所指的内容也会不同，字节站在公司全局业务考虑，自建CDN也不是不可以，即使自建CDN确实不理性，但也没有人能保证字节会一直理性。投资的谨慎在于要基于最坏的情况做判断。

所以我们还是假设字节即使不会全部自建也会自建相当一部分，那金山云营收增速短期受影响的程度就取决于字节自建的速度，速度越快冲击越大，速度慢点新增业务补上来冲击会小一些；利润率可能也不会有好的表现，虽然金山云接字节的单子不赚钱，但总比资源空置强，如果没有其他客户能及时补上字节撤出的量，利润率大概会很难看。 所以还没投金山云的，暂且观察不要急；已经投的，更要密切观察短期冲击会不会影响长期逻辑，目前来看是不会的。

再说后一句，“自身巨量需求支撑+流量优势+技术能力”三者加成，字节进军云服务领域起点会很高，但缺点也是明显的，基础资源、服务经验、政商关系的积累一时半会儿成不了，在云服务飞速发展的今天，已经没有太多时间留给字节，可能等你准备好其他厂商把能争取的客户都已经弄到手了，再去抢别人的就难了，所以这个竞争对手的威胁可能也没有想象的那么大。

万亿市场如大海，要习惯波涛不停