假期的消息面中性。

美国财政部长耶伦说，可能不得不提高利率以防经济过热。

晚些时候接受采访时，耶伦又表示，她并未预测或建议加息，同时也不认为通胀会成为问题。

通胀是经济过热的首要迹象，等于推翻了自己前面的话。个人感觉美国政府是对美股做压力测试。暂时没有问题。

创业板符合预测，踩线走强，继续看多。

医美在这里完全对标了去年的白酒，目前和指数共振，走成这种级别不可能直接挂，崩一下之后可以考虑参与。不过，非高手不要赚这最后一个铜板。

周期这里判断是疫情和通胀的预期打满，接下来最后一波。

简单解释一下，通胀的形成是钱多物少，欧美抗疫发钱不生产，需求不变，供给减少，当然要涨价了。

中国生产力杠杠的，但原料咱得买，演变的路径是 疫情-中国出口旺盛-原料不够-涨价。

数据可以看出，我国港口吞吐量在美国疫情高点前基本0增长，1月开始保持双位数增速。

出口旺盛之后，2月化工有色等原材料一波主升。现在铜铝再次走到了高点，炒的是印度疫情。

问题是，印度没法发钱，天风这两天出了个研报：市场高估了印度疫情的影响，并不会造成严重的供求错配。

所以我们用美国的数据，来套 疫情-中国出口旺盛-原料不够-涨价 这个逻辑。美国因为疫苗，目前确诊已大幅下降，推测近期出口已经下降，则目前炒周期是完全不对的。

矛盾的点是，出口运价继续上升，反应出口依然很好。按这个表现，天风的报告也许是错的。

对A股而言，反正不能做空，这些深层逻辑资金并不关心。只要运价在涨，说明出口旺盛原料不够，化工有色就该涨。

所以个人结论是，在市场迷茫的现状下，周期会成为现阶段主线。而且能有一个很舒服的加速。

为什么说是最后一波呢，因为疫苗普及，印度抗体率也上去，情况不可能更坏了。要小心涨完之后的A字杀。

最后补充一下，直接的疫情受益股不要碰了

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