基金投资实例：基金选购学问多

案例一

为了增强消费安全，小宇在购物旅游时越来越喜欢用信用卡。2015年，他听从同事的建议，把每个月的工资都通过网上银行转为货币型基金，日常大额支出就依靠信用卡。到了还款日前两天，小宇再把货币型基金赎回来还款。因为货币型基金比活期存款收益高出了两三倍，这样坚持了几个月，聚沙成塔，小宇居然也凑出不少零花钱。最近，小宇收到银行发来的一条短信，提示小宇该行正在发行某只中短债基金，和货币型基金一样进出免费，收益率预计有2.5%左右。小宇有点动心，想放弃货币型基金，改买该只中短债基金。

专家认为，像小宇这种情况，还是继续购买货币型基金为佳。相比中短债基金，货币型基金绝大部分是T+2交易，拥有良好的流动性，无论何时赎回基本不用考虑赎在基金净值低点的问题。而中短债基金由于投资品种期限相对较长，净值波动要超过货币型基金，对于持有期限在一个季度以内的资金就不太合适。

案例二

范先生在一家IT公司工作，每月薪酬上万元。自从四年前开始炒股之后，范先生发现了一条股市规律，即不管牛市熊市，每年下半年总还是有一次机会让你赚钱。他每年下半年会进入股市一次，在大盘涨了10% ～15%之后就赶紧收手。其余时间，范先生的资金基本就存在银行，赚取微薄的利息。

对此，专家认为，范先生用中短债基金来搭配一年一次的炒股行为比较划算，因为他的收入大多数的闲置时间都在两个季度以上，这样的话，购买中短债基金而不是货币型基金，同样没有进出成本，而收益率相对于货币型基金更高。至于具体的收益水平，我们单看中短债基金和货币型基金的业绩比较基准就有数了，前者是两年期的税后定存收益，后者则是一年期的。

案例三

30多岁的丁女士，作为典型的都市“夹心一族”，上有老下有小，拒绝风险较高的理财产品。2013年，她还清了多年的住房贷款，银行里也陆陆续续积累了15万元的活期储蓄。将这笔钱继续放在银行赚取微薄的利息，丁女士颇不甘心。对于这笔钱究竟如何用，丁女士还没有一个成熟的方案，但至少最近三年不会用。

专家认为，丁女士这笔资金倘若三年不需动用的话，那么无论是买货币型基金还是中短债基金都不划算，丁女士最好到保本型基金或者债券型基金中去寻找合适的投资品种。当然，保本型基金从投资范围来讲，跟债券型基金是一样的，只不过在投资策略的设计方面因为要“保本”，资产配置会有相当的约束，其保本期限一般为三年。

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