涉足众人不敢去的地方

继续你的启蒙：学会涉足众人不敢去的地方。如果多数交易者失败了，你应该反其道而行之，涉足众人不敢去的地方，而不是效仿他们。你必须学会远离大众，与从众心理对抗，不能因为人多就感到安全。

这意味着要跳出固有的思维框架。从本质上讲，它的意思是指，如果大多数人都朝西看，你应该看看东边。只有10%或更少的交易者能跻身成功者之列，所以为了生存，你需要站在少数人这边。你不仅应该涉足众人不敢去的地方，还应该待在少数人喜欢待的地方。

众人害怕涉足的地方包括：

▶ 成为输得起的人 ：人们大多最讨厌失败，总是时不时地变更止损点来延长交易时间。你要输得起。我愿意成为输得起的人。

▶ 成为最大的赢家 ：大多数交易者都非常焦虑，以致连仅有的那一点点利润都保不住。他们忽略了自己的交易计划，并过早获利出局。你应该努力成为最大的赢家，努力成为成功的交易者，只要坚持一直按照交易计划行事就能做到。我愿意这么做。

▶ 成为趋势交易者 ：不幸的是，市场趋势并不总是那么明朗。因此，趋势交易法的准确率通常较低，一般只有三分之一左右的准确率。现在，多数人不能忍受仅有三分之一的交易能赚钱，即使事实证明趋势交易法毫无疑问能让交易者成功！所以你应该努力学习如何利用趋势法成功地交易，学会如何在只赢得三分之一交易时仍能生存下来。你要努力在大多数人无法成功的地方成功，咬牙忍耐67%交易失败带来的痛苦。相信自己能够做到大多数交易者不能做到的，因为大多数交易以失败告终。我愿意这么做。

▶ 崇尚简单 ：大多数交易者不信任简单明了的解决方案，一直把问题想得过于复杂。你应该努力开展调查、研究，并制定简单易行的交易方案。如果这种解决方案被证明是有价值的，那么简洁的步骤将保持交易的稳健，而且有利可图。我愿意这么做。

▶ 对公开发行的图形分析程序持怀疑态度 ：大多数交易者都有通用指标的图形分析程序。在将指标列入方法之前，请务必对指标进行独立验证。我愿意这么做。

▶ 对公开发行的交易系统持怀疑态度 ：大多数人会听信交易系统的市场炒作，也很容易受到精心安排的广告和市场活动的影响。你应该尽量保持客观，不能相信一夜暴富的鬼话，要敢于质疑。我愿意这么做。

▶ 业精于勤，荒于嬉 ：你应该努力开展调查、研究，独立验证任何一个你认为有价值的交易想法。你应该设法独立完成工作。我愿意这么做。

验证

验证指的是用TEST这个程序验证你的预期。TEST是30次电邮模拟交易（thirty emailed simulated trades）的缩写。用TEST验证你的预期能够帮你完成启蒙。

制定一个简单且预期和机会良好的方案之后，在把真金白银投入交易之前要做的最后一步，是验证你的预期。准确验证预期的唯一方法是使用模拟实时交易条件下的样本外数据。所谓样本外数据是指并未使用的数据。最好的样本外数据应选取实时产生的“现实”数据。

纸上模拟交易无法验证方法的预期，因为缺失独立观察者。只有自己参与的纸上模拟交易没有任何意义，因为它无法模拟市场随机的特性。市场不会允许你中途更改或捏造你的交易规则。纸上模拟可以抹去交易中蒙受的损失，市场绝对不会给你这样的机会。纸上模拟交易并不像市场那样让你本性毕露。纸上模拟交易不能说明任何问题，只是一个自己闹着玩的游戏、度过了一段赚取虚无利润的欢笑时光而已。

TEST是能准确验证方法预期的唯一途径。你需在市场开市之前将完整的指令电邮给你的交易伙伴，这样的操作需要30次。你的交易伙伴将你的模拟指令打印出来，应按照约定在开市之前接受这些指令。你的交易伙伴将充当你的虚拟客户顾问，记录你的交易结果。在30次模拟交易完成后，你的交易伙伴将电邮复印件返还给你。你可以使用在本章前面提到的公式据此计算你的预期。

如果你的预期是积极的，你应该结合考虑潜在市场股票曲线，希望这是一条光滑的权益曲线，据此可以检验你的方法是靠着一两次“幸运”的交易偶然得到的还是方法得当应得的。显然，如果结果是均匀分布而不是几次关键的交易那就是正常的，否则，你就不知道交易取得的成果只是因为“走运”还是你应得的回报。

为确保你的模拟样本足够大并在统计上有效，30次电邮模拟交易是必要的。使用电子邮件就是为了模拟真实的市场。这就是拥有一个与你保持距离交易伙伴如此重要的原因。正如一次真正的交易，一旦发出了模拟指令，就无法再回头。你不能撤回电子邮件（除非是在开市之前，或者市场变化无法执行你的指令要求）。就像真实交易一样，模拟交易的命运将掌握在上帝手中。

你会发现很难将交易的精髓精确告知交易伙伴，但是这样做却可以让你最大限度地接近实时交易。虽然它可能会让你感到尴尬和倒霉，但却比你在现实市场中失去辛苦赚来的钱要好得多。

使用TEST程序进行电邮模拟交易要记住只做一手（100股）就可以了。你的目标应该是验证方法的预期。如果预期是积极的，而且不是依赖于个别的交易，那你的方法就通过了验证。

如果你没有通过检验，说明你的方法的预期不是积极的，那么就重新选择方法，重复进行TEST测试，直到你验证了预期。

TEST测试程序对自主型和机械型交易者都适用。如果你是一个机械型交易者，你不应该凭借一条光滑的历史权益曲线来验证你的交易系统，因为这只能说明，你已经成功地使你的方法拟合了历史数据。向后看是自欺欺人，向前看才是最重要的。

自主型交易者或许认为向交易伙伴电邮一份完整的指令是不可能的。他们可能会说在市场开张以前，他们不知道应该做什么，他们想伺机而动。他们可能觉得虽然购买了一定的仓位，但还不能确定何时或如何赚取利润。如果是这样，说明这些交易者缺乏一个明确的交易计划。虽然你可能想等开市后再发指令，但你在进入市场之前就应该知道要达到什么目标。如果你有了目标，这就可以清晰明确地体现到指令中，然后发给你的交易伙伴。

这也适合那些不愿获利了结的自主型交易者。尽管如此，你仍然可以向交易伙伴发出明确的卖出指令，因为你应该已经制定了明确的获利退出规则。如果你使用移动止损点，必须告诉你的交易伙伴，那么他才可以进行变更。

即使是自主型交易者也应该有一个清晰的交易计划，明确购进价位、设置止损点以及获利退出点位。每次交易都应该遵循相同规则，即使你的每个交易安排遵循不同的交易计划，但同一个交易安排对应一个交易计划。

如果你在考虑你的交易计划，你可以将它写下来。如果你能记录你的交易计划，你就可以把它电邮给交易伙伴。如果你可以发电子邮件，你就可以在开市前发电子邮件。这一方面可以验证你的预期，另一方面你也应该相信自己的方法是有效的。

即使你碰巧建立了一个预期良好的系统，你可能也会觉得很难利用它开展交易，因为你潜意识里并不相信它。这也是你运用商用可行交易系统（假设它们很强大）感到很困难的原因：你并不相信这个系统的预期。只有当你的内心无条件地信任自己的方法时，你才能熟练地将它运用于交易。这个时候，你才会全身心投入，顺利克服心理障碍（而不是其他所有障碍），从而在交易中获得生存和发展。

要绝对信任自己的方法，最好是通过尽可能真实地模拟实时交易，这就是TEST程序可以为你提供的。如果你的方法保持着积极的预期，你自然就会相信并运用这个方法，同时会在实时交易中得心应手地进行运用。

电子交易模拟器

许多电子经纪人可以让你开立虚拟账户测试自己交易的技能。你可以把这些虚拟账户当做交易模拟器来测试你的方法。在使用TEST程序之前，你会发现利用其中的一个虚拟账户进行第一道测试是很有用的。我不认为虚拟账户是TEST程序的替代品，因为我相信这不能实现交易伙伴对你的交易表现的监控。没有什么会像他们那样时刻专注地观察你的一举一动，就像你在市场中投入真实的风险资金一样，所以用TEST程序验证你的预期是无可替代的最佳途径，它是你交易路途中必须经过的一个环节。不过，我们可以看到虚拟账户不妨作为一个“前”TEST程序运行，还是有它的好处的。

小结

启蒙是成功交易必备的第二个通用原则，而且我认为是最重要的。启蒙为你划定了清晰的界限，让你在这些边界内运作。如果你能够始终恪守这些界限，你就会有更大的存活机会，从而实现成功交易。启蒙的目的是帮助你避免破产危险。避免它，你就会成为一个成功的交易者。

启蒙原则告诉你可以通过以下方法降低你的破产风险：

▶ 根据审慎资金管理原则降低每次交易的风险资金数额

▶ 提高交易方法的准确率

▶ 提高交易方法的平均收益-平均损失回报率

▶ 设计方法时要考虑预期，而不是准确率

▶ 设计方法时要考虑机会

▶ 设计一个简单的方法

▶ 设计一个能够鉴定支撑线和压力线的方法

▶ 涉足众人不愿去的和鲜有人关注的地方

▶ 用TEST程序验证你的预期

▶ 通过验证预期建立信任机制

但愿启蒙原则为你指明了交易生存之道。如果你可以存活，你将会在交易中成功！可以看一下启蒙“金字塔”（见图4-12）。

图4-12 启蒙“金字塔”

在下一章中，我将讨论成功交易的第三个通用原则——建立一种交易风格。