岁末将至，某国有银行营业大厅里，鸡蛋、粮、油等整整齐齐摆成两排，标志着2021年银行“开门红”活动的号角已经吹响。

相比之下，不少中小银行的“开门红”动员大会早已召开，活动的营销力度也明显更大。例如，某村镇银行推出年利率达6.075%的五年期定期存款产品，存满50万元返500元现金，且上不封顶，该活动截止日是12月31日。

其中，线上营销渠道也已成中小银行的“揽储”战地，在今年的“开门红”活动中，有互联网平台采用银行定期存款利率叠加加息券利率的方式吸引储户。

11月初，央行金融稳定局局长孙天琦在一次公开演讲中指出，互联网平台存款存在营销行为不当、增加中小银行流动性管理难度、区域性银行偏离市场定位、导致监管考核指标失真等问题，将银行通过互联网平台“揽储”的可能风险推上风口浪尖。

方正证券也指出，尽管中小银行个人定期存款付息率较高，但仍明显低于其同业存单的发行成本，所以相比于大行，中小银行更希望通过“揽储”降低负债端成本。

与中小银行“开门红”活动期间力推存款储蓄产品不同，银行理财经理多在主推银保合作类的理财产品。某国有银行理财经理推荐的一款5年期银保合作产品利率为4.5%，存满三年即可保证收益。

今年来，银行业受疫情冲击，净息差整体承压，同时，为引导银行业承担让利实体经济的社会责任，负债端成本成为监管重点把守的对象。但市场分析人士指出，明年银行业负债端成本上行压力依然不减，其中又以城农商行最明显。

中信建投杨荣团队指出，今年上半年，国有银行由于存款占比较高，资金成本较为刚性，加之让利实体经济，净息差下滑显著，而股份制行、城商行得益于负债端存款占比低、同业存单利率下行，净息差较稳定。银行负债端成本主要受占比最大的存款供需关系影响。今年三季度负债成本率改善主要来自高息结构性存款压降，明年随着上半年低利率的同业负债到期及存款竞争激烈下银行发行定期存款吸储存款，资产端成本上行压力仍在。