何绪纲：投研科技最新之AI技术初音——乘风破险

  12月10日，由华泰期货主办的“新格局 再启航 2021衍生品市场年会”在杭州开幕。上午的金融科技分论坛中，华泰期货研究院量化研究总监何绪纲以“投研科技最新之AI技术初音——乘风破险” 为主题发表演讲。

  他认为，AI类型模型是从更广阔的应用层面对现有的大量金融数据进行整合。新技术的应用并不都具有排他性。从现在的研发经验来看，AI技术的成熟应用，将会是新技术与现有金融科技高度融合，最终达成的一种全新业态。

  在何绪纲看来，实际上，商品多因子体系是关键的模型数据基础，可视为AI算法的最主要训练数据来源之一，而当前算法技术的发展和应用，是解决投资的效率问题的关键性突破方向。整个研究的策略或者投研逻辑，是希望结合具体金融领域的应用场景，根据客户切实需求提供一个合理完整的解决方案，无论是在投资还是在风控领域。

  谈及算法技术在金融市场的应用，他认为，目前金融市场环境非常复杂，既有Beta因子的影响，也有Alpha因子或未被明显觉察的弱Alpha因子的影响。为了能从数据中提取到有效信息，首先需要在不同周期尺度上对具有市场影响力的因子进行分解，寻找不同因子的影响周期尺度。其次通过对历史学习，可对当前环境做出历史相似性判断，从而对未来作出预判。除了市场行情，华泰期货对客户需求也有相应的学习模块，市场行情与客户分类两个不同的学习模块在AI的应用领域可以进行整合，最终实现就客户差异化需求提供更优化服务解决方案的目标。