但是，随着中国经济增长的放缓，我们也必然会如同这些国家一样慢慢进入低利率的时代当中。

1.5%离0的差距只是给我们留下足够多的降息空间而已，而空间总会有用完的一天。

                                                  中国可以尽量避免/快速进入/到负利率时代，但无法避免走向负利率时代。

负利率下的无处可逃

负利率带来的影响有很多。

比如说负利率的趋势下，国家经济会进入全面低迷的阶段，典型的例子就是日本，GDP增速常年不到1%，发展近乎停滞。

再比如养老金会崩盘的更快，养老金的本质是把钱收上来进行资金运作，一旦利率是负的那基本上没什么运作空间了，甚至若干年后领的钱要比交的钱少。

当然这些都相对宏观和遥远一些，我们最直观的感受其实还是钱没地方放了……

现在钱放在银行，银行给你利息，年初放进去100，年末变101。

负利率时代钱放银行，银行倒收你钱，年初放进去100，年末变99。

而且不止是存款，所有跟基准利率挂钩的固收类理财产品都会受到影响，靠利率吃饭的债券市场也会萎靡。

简单来说就是，无风险的收益基本没了。

那有风险的收益呢？

不好意思也没了。

在金融圈，一直有着负利率利好股市等权益类资产的看法。

这有一定的逻辑——当民众无法忍受负利率的存在，就会把尝试资产投入股市赚取有风险的收益，钱涌入股市造成股市的兴盛。

所以有不少没被市场的不确定踩在脚底或者被市场的不确定性踩在脚底但是是个抖M的主认为负利率的市场下自己可以通过投资股票获利。

但遗憾的是，最近有大佬给出了不同的看法——钱涌入市场带来的热度只是一时的，低利率的环境才是长久的，牛市可能有一两年，不牛的市场可能要几十年。

在【中国金融40人论坛】举办的第二届金融外滩峰会上中再资产的党委书记于春龄旗帜鲜明地提出了，低利率下，没有资产能独善其身的观点。

【中国金融40人论坛】属于中国社科研究院评选出来的核心智库，其演讲的含金量可想而知。

在演讲中于春龄大佬列出了美国市场的长期走势，点出了长期视角来看，股债同涨同跌的现象。

“短期看，利率下行让债权配置乏善可陈，（股票等）权益配置澎湃。这符合资本追逐收益的基本经济规律。”

“但放到同一市场下，以更长维度看，股债是同体的……”

“如果利息低到一定程度的时候，不仅交易无法进行，借贷关系亦无法维持。当借贷关系无法维持的时候，股权投资就能独善其身吗？当然不能。”

如何锁定收益对抗利率下行

财没法理了。

股市也只能利好一时而不是一世，除非自己能一把把一辈子的钱赚过来不然还是得崩。

那咋办，只能躺平了？

当然不是，事实上，有一种金融工具就很适合对对抗利率下。

年金险和增额终身寿是最简单、最适合普通人也是最有效的对抗利率下行的金融

工具。 原因很简单——

保险产品的”收益“是写入合同的，自保单购买那一刻起，直到保单失效，期间每一年值多少钱，都写得一清二楚。 利率下行不下行跟我一点关系都没有，反正我钱是定死的，说多少就是多少，一毛钱不会少，一辈子不会变。

我们随手挑一款产品来举例。

其中被我标红的那一列就是叫做现金价值，也就是我们保单在不同年度可以变现的钱。 可以看到，保险产品的现金价值从都是具体的数字，属于确定的金额，只要我们按照这个计划进行投保，到当年，现金价值就会值这么多钱。 与此同时现金价值就会打印出来，白纸黑字的载入我们的合同之中。

正是因为金额写入合同这一优势，保险根本不搭理利率，你涨的时候我不涨，但你降的时候也跟我一毛钱关系都没有。 而一旦产品的收益是确定的，那我们根据收益倒推出的利率也就确定了，因此可以起到对抗利率下行的作用。 年金险和增额终身寿的长期真实收益率大概在3%~4%之间。

这个收益大家两年前在嗤之以鼻，而今年已经有大量的人觉得可以接受了，这正是利率下行的趋势下，大家心态的变化。 可以确定的是，未来这笔钱还会更香。 世界的发展永远是短期内爆发式增长，长期停滞不前。

利率也是一样，只会在短时间内有高息，更多的时间是低利率甚至负利率的时代。 负利率的时代一定会到来，届时不管是固收产品还是权益类资产都无法独善其身，而提前配置一定的年金险或者增额终身寿一定是一个好的选择。