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近日，A股上市银行三季报披露宣告完成。

在今年银行业加大力度向实体经济让利的背景下，今年上半年半数银行出现净利润下滑。到三季度末，数据显示，银行净利润下滑的势头有所缓和但仍在持续，多数上市银行营收维持增长态势。具体从净息差水平和不良贷款率上看，各上市银行也出现明显分化。

分析人士指出，三季度上市银行净利润同比改善，主要在于银行拨备计提力度逐步回归常态和国内经济的稳步回暖，但由于银行业让利仍然是一个趋势，且不良率存在一定的滞后效应，未来上市银行业绩可能会存在一定分化。

不过，仍有多家证券研究机构对银行股未来表现持乐观态度。具体分析，华西证券认为，三季报总体来看积极因素更多，核心盈利指标总体向上，资产质量更加夯实下预计年内拐点显现。国信证券指出，银行基本面年内仍将有所惯性下行，但底部位置已经逐渐显现。

今年前三季度，A股上市银行整体盈利能力在上半年的基础上仍维持下滑态势。据同花顺iFinD数据，券商中国记者测算后发现，37家上市银行总体营业收入同比增长5.24%，总体归属于母公司股东的净利润同比下降7.71%。

整体上，A股上市银行中除上海银行、紫金银行和江阴银行外，其余34家银行营收均保持正向增长，其中以沿海地区城商行营收净利增幅度居前。

具体来看，刚刚上市的厦门银行以19.56%的营收增速和7.68%的净利润增速排在上市银行首位。而宁波银行、青岛银行分别以18.42%和17.12%的营收增位列第二和第三。

值得注意的是，多数国有银行、股份行虽前三季度营收保持正向增长，但净利润却出现普遍下滑，部分大行下滑幅度较大。如民生银行、交通银行和浙商银行的净利润下降幅度位居前三，前三季净利润增速分别同比下降18.01%、12.36%和9.74%。其余股份行，如兴业、光大、平安、浦发和华夏的下降幅度都在5%以上。

就业绩压力较大的民生银行而言，该行第三季度营收微增0.76%的情况下，净利润却同比下降36.17%。就此，民生银行在报告中称，利润下降主要原因是加大了拨备计提和资产处置力度。财报显示，该行前三季度拨备前利润增幅为8.09%，而信用减值损失支出同比增加44.81%。

对比半年报业绩，六大国有银行在三季度的净利润降幅明显收窄。如中行上半年净利润同比下降11.51%，而三季度净利润同比下降8.91%。六大行三季报业绩最亮眼的当属邮储银行，7-9月邮储行实现归母净利润192亿元，同比增长13.5%，业绩超预期。

今年上半年，半数上市银行净利同比下降主要是两方面原因导致，一是银行业持续向实体经济让利，二是加大力度处置不良和拨备计提。

中信证券认为，三季度上市银行盈利表现回暖，一方面是由于拨备计提力度逐步向常态回归，前三季度拨备对银行盈利的拖累也进一步收窄。今年上市银行坏账加大确认和处置，有利于“净表”，从而奠定2021年业绩恢复性增长基础和估值提升空间。

实际上，作为衡量银行盈利能力的重要指标，不少上市银行的净息差水平已经出现回升，但总体上看A股上市银行净息差水平分化仍然较为明显。

券商中国记者翻阅A股上市银行三季度财报发现，目前在财报中公布净息差水平的银行，将近一半银行的前三季度净息差已经环比上升1BP至8BP，以部分股份行和城商行为主。

如以上升最快的宁波银行为例，该行前三季净息差水平为1.86%，环比上半年净息差上升了8BP，盈利水平快速回升。具体而言，宁波银行净利息收入增长迅速，前三季度达180.14亿元，同比增幅达24.79%。

同时，贵阳银行、中信银行的净息差环比分别上升了6BP和5BP。虽平安银行息差水平略有回落，但该行前三季净息差水平仍达2.56%。整体上，37家上市银行中有35家净利息收入为正向增长，其中增速最快的是江苏银行和郑州银行，增速分别高达40.99%和32.41%。

以零售业务见长的招商银行，净息差水平也排在前列。前三季净息差比上半年净息差回升1BP，三季报显示，招行7-9月净息差为2.61%，环比上升9BP。

招行表示，“主要原因一是零售贷款恢复性增长，高收益资产占比有所提高；二是加强存款成本管控，推动低成本存款平稳增长，存款结构持续优化，成本不断下降。”

值得注意的是，仍有半数银行的前三季度净息差环比下降，主要以农商行降幅最为明显。如相比半年报披露的息差水平，江阴银行、青农商行和紫金银行的前三季净息差分别下降了10BP、7BP和5BP。

超出市场预期的是常熟银行，作为上市农商行的代表，该行7-9月净息差环比出现大幅下行。据申万宏源研究所测算，第三季度该行净息差环比下降23个基点至3.04%。该行财报显示，前三季该行实现利息净收入为44.28亿元，同比增长6.42%。

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