盘面简述

  周五早盘，市场分化，沪指震荡上行创出年内新高，沪指回落之际，创业板走强创出新高。盘面上，煤炭、保险、券商信托、银行、多元金融、有色、石油、港口水运、钢铁等行业领涨，酿酒、工艺商品小幅回调；题材股方面，免税概念、稀缺资源、在线旅游、退税商店、煤化工、券商概念、小金属等领涨，白酒股大幅回撤。大盘近期高位震荡，逢低中线关注国资改革主题；短线关注事件性刺激和超跌反弹机会。

消息面

  1、“组合拳”待发力下半年降准降息有空间

  央行7月1日起下调再贷款、再贴现利率0.25个百分点，进一步降低银行负债成本和实体经济融资成本。业内人士表示，下半年降成本仍是经济金融工作重点之一。存款成本刚性使今年以来银行整体负债端综合成本仅小幅下行，降低负债成本要靠降准、降息、围堵高成本负债等“组合拳”综合发力。

  2、双向混改提速国资稳固发展实体意图凸显

  国资入主上市公司明显提速。数据显示，6月以来，已有18家上市公司公告控制权将变更为国资。截至目前，今年以来国资入主民企上市公司共有38家。专家认为，国企混改步入加速落地期，双向混改亦是大势所趋。目前经济下行压力增大，民营资金链出现诸多问题，引入国资可谓是“及时雨”，与以往相比，今年国资入主出于稳固和发展实体产业的意图较为明显。

  3、七月金股何处有券商遥指大消费

  随着6月行情收官，日前多家券商陆续披露7月投资组合。其中有哪些“金股”得到了券商普遍认可，哪些板块有望获取超额收益？数据显示，7月券商推荐投资组合中，伊利股份、五粮液最被看好，推荐的券商分别有7家和5家；此外，美的集团、双汇发展、中信证券、浪潮信息、比亚迪、东方日升被推荐次数也较多。对于后市行情走向，多家券商认为三季度A股指数级别风险不大，看好科技成长方向。

  巨丰观点

  周五早盘，市场分化，沪指震荡上行创出年内新高，沪指回落之际，创业板走强创出新高。盘面上，煤炭、保险、券商信托、银行、多元金融、有色、石油、港口水运、钢铁等行业领涨，酿酒、工艺商品小幅回调；题材股方面，免税概念、稀缺资源、在线旅游、退税商店、煤化工、券商概念、小金属等领涨，白酒股大幅回撤。

  券商冲高5.5%后回落：浙商证券3连板，国金证券、中泰证券2连板，中原证券涨停，中信建投、山西证券、南京证券、招商证券、红塔证券涨逾6%。银行股拉升：青农商行2连板，西安银行、紫金银行、平安银行、招商银行、成都银行、渝农商行、常熟银行等涨逾3%。

  煤炭股走强：山煤国际、露天煤业、昊华能源、安源煤业涨停，山西焦化、大同煤业、西山煤电、金能科技、淮北矿业、陕西煤业、陕西黑猫等涨逾5%。

  巨丰投顾认为3月下旬以来，A股指数行情特征明显。上半年科技、医药、白酒是市场的主要推动者，创业板涨幅高达35.6%。借助于中报窗口，低估蓝筹股将迎来补涨，本周金融、地产、煤炭、钢铁、白酒等轮番上涨。创业板调整2天后，今天在券商回落之际，强势拉升，再创新高。目前市场成交量重新回到万亿水平，北上资金昨日流入170亿，今日继续大笔流入。预计上半年表现较弱的个股均将迎来补涨机会。对于科技股、国资改革、新能源汽车等确定性较强的板块，建议中线继续关注。