融资客的行为一直备受市场关注，投资者寄望能从中捕捉到投资机会。杠杆资金是一把双刃剑，对股价有助长助跌的作用，整体上融资余额占市场的比例不高，但融资盘高比例持有对部分个股还是有一定影响。根据交易规则，单只股票的融资监控指标达到25%时，交易所就可以在次一个交易日暂停其融资买入，并向市场公布。6月12日共有704个股融资余额环比增长，25只个股环比增长超过10%，涨幅最高的为奥福环保，涨幅为28.29%；983只个股融资余额环比下降，16只个股环比下降超过10%，降幅最高的为洽洽食品，降幅为20.16%；融资余额占流通市值比例超过15%的有7只，恒泰艾普占比最高，为18.33%；6只个股融资买入占比超过30%，元力股份占比最高，为42.41%。各榜单如下：

表1.融资余额环比增长最多

证券名称 行业 市盈率TTM 融资买入占比(%) 占流通市值比例(%) 融资余额环比增长(%) 涨跌幅(%) 最新收盘价 目标价 研报来源 评级 评级变动 发布日期 奥福环保
688021 其他化学制品 106 16.71 5.55 28.29 0.57 77.04 招商证券 强烈推荐-A 维持 2020-06-09 伊力特
600197 白酒 24 21.06 4.53 27.61 10.00 16.94 凯撒文化
002425 移动互联网服务 47 28.83 6.15 23.73 9.98 10.25 博瑞医药
688166 化学制剂 168 10.02 2.52 22.79 3.08 52.95 申港证券 增持 2020-04-23 山东药玻
600529 医疗器械 57 8.98 0.54 22.25 1.50 46.59 中信证券 买入 维持 2020-05-18 桂冠电力
600236 水电 18 24.50 0.32 22.02 -0.69 4.31 中信证券 买入 维持 2020-04-30 焦作万方
000612 铝 26 13.23 2.31 19.59 3.63 5.71 圆通速递
600233 物流 32 9.93 0.31 17.58 1.14 15.96 17.94 国泰君安证券 增持 2020-06-09 首旅酒店
600258 酒店 59 9.37 0.97 17.06 3.85 17.25 18.5 中金公司 跑赢行业 维持 2020-05-18 天合光能
688599 光伏设备 58 5.71 3.25 15.72 2.04 17.99 申万宏源研究 2020-05-25 华鑫股份
600621 证券 216 25.18 4.68 15.50 6.94 19.42 松井股份
688157 涂料油漆油墨制造 84 7.27 5.24 15.42 1.96 96.35 国泰君安证券 2020-05-21 恒力石化
600346 涤纶 8 17.69 1.03 14.92 -2.64 14.03 民生证券 推荐 维持 2020-06-08 三七互娱
002555 互联网信息服务 35 10.45 1.09 14.73 4.93 40.22 42.5 中金公司 跑赢行业 维持 2020-05-29 热景生物
688068 医疗器械 103 8.19 5.39 14.38 3.94 60.08 上海九百
600838 多业态零售 34 22.01 8.99 14.11 6.99 7.35 三棵树
603737 涂料油漆油墨制造 83 23.25 0.72 14.10 1.04 126.81 西南证券 买入 维持 2020-04-14 安图生物
603658 医疗器械 93 2.68 0.07 12.87 0.39 161.44 申港证券 买入 2020-06-12 凯利泰
300326 医疗器械 66 20.24 3.40 12.73 0.12 25.87 31.82 华泰证券 买入 维持 2020-05-14 宝兰德
688058 软件开发 88 10.62 4.46 12.58 -3.25 141.25 东兴证券 强烈推荐 维持 2020-04-17 美迪西
688202 医疗服务 103 15.21 3.33 12.16 1.47 117.51 102.92 东方证券 买入 维持 2020-05-07 百联股份
600827 多业态零售 30 20.76 3.17 10.89 -2.42 11.31 光大证券 买入 维持 2020-05-07 首钢股份
000959 普钢 18 12.02 0.74 10.73 9.95 4.09 3.91 华泰证券 增持 2020-06-12 硕世生物
688399 医疗器械 63 8.87 5.47 10.63 5.88 188.25 晶方科技
603005 集成电路 138 15.52 3.70 10.52 -0.03 71.96 申港证券 增持 2020-04-29 汇川技术
300124 工控自动化 58 10.72 0.54 9.75 -1.60 33.90 华安证券 买入 2020-06-09 龙大肉食
002726 肉制品 26 9.03 1.92 9.70 -0.12 8.03 国海证券 买入 维持 2020-06-03 嘉必优
688089 食品综合 47 12.06 6.70 9.64 6.60 47.81 方正证券 推荐 2020-05-11 东软载波
300183 终端设备 35 19.41 6.45 9.27 1.54 14.55 中信证券 增持 维持 2020-04-30 厦门港务
000905 港口 49 21.28 4.66 8.73 2.35 6.54

表2.融资余额环比减少最多

证券名称 行业 市盈率TTM 融资买入占比(%) 占流通市值比例(%) 融资余额环比增长(%) 涨跌幅(%) 最新收盘价 目标价 研报来源 评级 评级变动 发布日期 洽洽食品
002557 食品综合 42 2.86 0.95 -20.16 0.24 53.62 66.0 中金公司 跑赢行业 维持 2020-06-02 老百姓
603883 医药商业 44 4.28 0.34 -17.61 2.61 82.19 89.0 华创证券 推荐 维持 2020-05-10 福斯特
603806 光伏设备 34 2.49 0.14 -14.59 1.12 42.28 招商证券 强烈推荐-A 维持 2020-06-10 欧派家居
603833 家具 28 1.61 0.12 -14.24 0.10 112.86 133.0 中金公司 跑赢行业 维持 2020-06-10 安记食品
603696 调味发酵品 77 5.25 2.64 -13.85 -1.13 13.15 新华网
603888 互联网信息服务 62 18.09 2.83 -13.83 0.09 23.05 新时代证券 推荐 维持 2020-04-22 联美控股
600167 热电 19 2.69 0.13 -13.75 -1.75 14.57 18.7 国泰君安证券 增持 维持 2020-05-07 光明乳业
600597 乳品 41 5.74 2.14 -12.75 -1.20 14.86 上海证券 增持 2020-06-09 北汽蓝谷
600733 乘用车 -62 5.52 1.49 -12.16 3.58 6.65 索菲亚
002572 家具 21 6.08 1.51 -11.84 1.44 22.56 26.7 中金公司 跑赢行业 维持 2020-05-27 九芝堂
000989 中药 38 10.85 7.54 -10.88 -3.03 8.95 天风证券 增持 维持 2020-05-06 富春股份
300299 互联网信息服务 -9 11.02 4.49 -10.46 8.62 7.56 格力地产
600185 房地产开发 68 16.31 2.90 -10.39 -1.09 11.80 9.12 天风证券 买入 2020-06-03 普门科技
688389 医疗器械 107 2.74 3.72 -10.26 2.57 28.30 飞科电器
603868 小家电 29 1.67 0.13 -10.24 1.89 44.32 46.7 中金公司 中性 维持 2020-06-08 视觉中国
000681 互联网信息服务 68 7.43 1.77 -10.19 -0.38 18.51 21.94 光大证券 买入 维持 2020-05-28 晨光文具
603899 文娱用品 47 3.60 0.25 -9.91 2.14 52.60 64.0 中金公司 跑赢行业 维持 2020-06-11 迈克生物
300463 医疗器械 57 7.89 0.75 -9.50 5.89 49.82 53.94 华泰证券 买入 维持 2020-05-19 海格通信
002465 地面兵装 60 8.67 3.20 -9.28 1.57 13.60 安信证券 买入-A 2020-06-10 普元信息
688118 软件开发 86 6.56 4.73 -9.04 -2.65 39.99 韵达股份
002120 物流 34 3.52 0.17 -8.63 0.83 29.01 35.56 广发证券 买入 维持 2020-05-06 杰普特
688025 其他电子 86 6.16 4.54 -8.54 3.39 51.80 西南证券 持有 维持 2020-04-23 曙光股份
600303 商用载客车 42 8.25 1.95 -8.47 -1.74 3.39 人福医药
600079 化学制剂 41 10.52 3.10 -8.23 1.34 24.90 26.55 海通证券 优于大市 2020-06-10 拓普集团
601689 汽车零部件 57 4.09 0.47 -8.05 -2.88 24.98 23.18 华泰证券 买入 维持 2020-05-25 传音控股
688036 电子系统组装 25 8.38 3.68 -7.95 -2.94 56.50 国信证券 买入 维持 2020-06-11 铂力特
688333 机床工具 66 8.90 5.72 -7.93 -1.30 50.07 创业慧康
300451 软件开发 58 6.81 2.07 -7.83 3.35 16.33 19.0 中金公司 跑赢行业 维持 2020-05-29 广和通
300638 通信配套服务 72 6.42 4.45 -7.51 0.00 54.85 中信证券 买入 维持 2020-06-12 华测检测
300012 综合 68 4.08 0.60 -7.43 3.61 18.36 兴业证券 审慎增持 维持 2020-06-07

历史数据证明，融资做多对当日股价有一定的拉动作用，附上融资买入额占当日成交居前个股列表。

表3.融资余额占市值占比最多

证券名称 行业 市盈率TTM 融资买入占比(%) 占流通市值比例(%) 融资余额环比增长(%) 涨跌幅(%) 最新收盘价 目标价 研报来源 评级 评级变动 发布日期 恒泰艾普
300157 油气钻采服务 -1 15.47 18.33 -0.02 1.08 2.81 亚通股份
600692 房地产开发 149 16.76 17.80 0.04 0.15 6.78 景兴纸业
002067 造纸 21 17.48 17.80 -0.01 0.33 3.06 蒙草生态
300355 园林工程 191 16.35 16.87 -0.34 -1.40 2.81 汉得信息
300170 IT服务 240 19.38 15.89 1.03 -1.89 8.82 长城证券 推荐 维持 2020-04-29 大湖股份
600257 水产养殖 -13 15.68 15.62 0.23 -0.27 3.65 莫高股份
600543 葡萄酒 228 21.20 15.20 0.81 -2.91 5.67 数码科技
300079 IT服务 -625 14.63 14.81 -0.64 -1.55 5.09 国盛证券 买入 维持 2020-04-21 锦富技术
300128 显示器件 -641 14.36 14.52 0.26 0.00 3.25 昂立教育
600661 其他文化传媒 543 9.89 14.12 0.01 -0.31 15.99 天风证券 买入 维持 2020-05-06 北纬科技
002148 移动互联网服务 -99 19.55 13.98 1.65 3.64 5.13 全柴动力
600218 内燃机 36 11.82 13.91 -1.07 -1.41 9.06 安妮股份
002235 造纸 -58 18.90 13.85 -0.77 1.00 8.07 泰山石油
000554 石油贸易 -896 15.56 13.72 0.23 -1.05 4.69 海特高新
002023 航空装备 -979 15.55 13.62 -0.25 -1.25 14.20 21.06 国金证券 增持 维持 2020-04-07 同方股份
600100 计算机设备 -28 16.39 13.48 0.56 -0.70 7.13 中国中期
000996 汽车服务 345 13.32 13.15 -0.46 -0.23 8.56 凯乐科技
600260 终端设备 19 12.63 13.14 -1.38 0.15 13.32 洪涛股份
002325 装修装饰 -145 22.15 13.11 0.59 -1.27 3.10 福星股份
000926 房地产开发 10 18.39 12.68 0.02 -0.38 5.23 恒宝股份
002104 终端设备 111 15.50 12.59 -0.05 -2.45 7.96 诺德股份
600110 其他电子 -30 9.97 12.38 -0.65 -1.82 4.32 招商证券 审慎推荐-A 维持 2020-04-21 鹏欣资源
600490 铜 33 8.95 12.35 -0.45 -1.54 3.19 长虹华意
000404 家电零部件 94 33.84 12.34 0.52 0.29 3.49 四川美丰
000731 氮肥 48 16.63 12.32 1.43 -1.49 5.29 尖峰集团
600668 水泥制造 6 20.73 12.29 -0.31 -1.02 14.53 健民集团
600976 中药 30 25.59 12.26 1.54 0.49 16.38 江丰电子
300666 半导体材料 168 12.94 12.05 0.42 0.54 54.04 53.1 东北证券 增持 2020-04-28 华神科技
000790 中药 52 9.56 11.97 0.37 0.21 4.75 齐峰新材
002521 造纸 18 18.12 11.93 0.21 -0.55 5.38

表4.融资余额买入占比最多

证券名称 行业 市盈率TTM 融资买入占比(%) 占流通市值比例(%) 融资余额环比增长(%) 涨跌幅(%) 最新收盘价 目标价 研报来源 评级 评级变动 发布日期 元力股份
300174 其他化学制品 64 42.41 5.26 1.57 -0.24 16.68 招商证券 审慎推荐-A 维持 2020-04-27 福达合金
603045 金属新材料 35 36.36 11.19 3.90 -0.40 12.58 长虹华意
000404 家电零部件 94 33.84 12.34 0.52 0.29 3.49 盐田港
000088 港口 26 31.46 1.44 2.15 0.22 4.46 兰生股份
600826 贸易 -1575 30.60 4.61 1.91 -0.87 10.23 远兴能源
000683 纯碱 18 30.31 1.94 1.88 -0.55 1.82 华孚时尚
002042 棉纺 48 29.78 6.01 0.57 0.16 6.43 5.46 国泰君安证券 谨慎增持 下调 2020-05-06 仁东控股
002647 多元金融 2494 29.46 7.55 1.74 -0.98 34.34 卓郎智能
600545 纺织服装设备 21 28.86 6.87 2.66 1.25 4.87 凯撒文化
002425 移动互联网服务 47 28.83 6.15 23.73 9.98 10.25 百隆东方
601339 棉纺 20 27.86 1.33 1.45 -0.58 3.43 中信证券 增持 维持 2020-05-11 精达股份
600577 线缆部件及其他 12 27.26 2.30 2.58 0.36 2.80 棕榈股份
002431 园林工程 -4 27.17 9.73 2.30 0.68 2.97 广西广电
600936 有线电视网络 63 26.94 1.01 7.86 -0.25 3.95 江河集团
601886 装修装饰 24 26.59 7.61 -0.61 -1.40 5.62 天风证券 买入 维持 2020-04-07 步步高
002251 超市 116 26.16 2.56 7.22 2.34 11.81 兴业证券 审慎增持 维持 2020-06-12 朗科科技
300042 计算机设备 47 25.97 7.92 3.23 0.36 16.76 健民集团
600976 中药 30 25.59 12.26 1.54 0.49 16.38 力生制药
002393 化学制剂 25 25.40 6.14 0.10 0.40 24.85 中京电子
002579 印制电路板 35 25.35 5.63 1.62 -0.73 13.60 华鑫股份
600621 证券 216 25.18 4.68 15.50 6.94 19.42 智光电气
002169 工控自动化 98 24.96 9.65 1.21 -0.88 10.10 皖新传媒
601801 平面媒体 22 24.51 2.15 3.64 10.06 5.58 桂冠电力
600236 水电 18 24.50 0.32 22.02 -0.69 4.31 中信证券 买入 维持 2020-04-30 贵州轮胎
000589 轮胎 23 24.19 4.07 1.33 0.00 4.05 鲁西化工
000830 氮肥 7 24.05 7.51 1.06 -0.82 7.22 9.62 西部证券 增持 维持 2020-04-15 金发科技
600143 改性塑料 29 23.82 5.99 4.82 3.58 13.30 中信证券 买入 维持 2020-05-18 岳阳林纸
600963 造纸 14 23.59 2.68 0.99 -0.28 3.50 方正证券 推荐 2020-05-09 东华能源
002221 石油加工 14 23.48 6.77 0.63 -0.99 8.97 11.2 财通证券 买入 2020-05-28 时代出版
600551 平面媒体 23 23.45 4.74 0.99 1.88 8.13

【奥福环保-利好事件】

公司主营：奥福环保属于化学制品行业。公司财务状况正常，盈利能力优秀，位于同行领先水平。然而，公司营运能力较弱。

技术面看多：公司于2020年6月12日，出现看多的技术面信号：RSI临近超买区,短期均线多头排列,收盘价站上MA5,均线上升通道,W底突破,EMA多头,MACD多头。

【伊力特-利好事件】

公司主营：伊力特属于饮料制造行业。公司财务状况正常，近三年营业收入和净利润均小幅增长。然而，公司一季度营业收入和净利润均短期下滑，警惕出现拐点风险。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.49亿元

技术面看多：公司于2020年6月12日，出现看多的技术面信号：KDJ指标连续多日处于上行趋势,MACD红柱连续多日放大,RSI金叉,RSI多头排列,KDJ金叉,KDJ临近超买区,RSI临近超买区,光头阳线,BOLL向上突破上轨,短期均线多头排列,收盘价站上MA5,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,WR超卖。

【洽洽食品-利空事件】

公司主营：洽洽食品属于食品加工行业。公司财务状况优秀，近三年营业收入稳步增长，近三年净利润高速上涨，且一季度保持良好势头。此外，公司盈利能力较强，财务费用控制力高。

当天主力资金净流出：公司今日主力资金处于净流出状态，金额为0.36亿元

技术面看空：公司于2020年6月12日，出现看空的技术面信号：KDJ指标连续多日处于下行趋势,中期均线组合出现死叉,RSI空头排列,长上影线,短期均线空头排列,EMA空头,MACD空头,KDJ空头。

【老百姓-利空事件】

公司主营：老百姓属于医药商业行业。公司财务状况优秀，近三年营业收入高速提升，近三年净利润稳步提升，且一季度保持良好势头。此外，公司盈利能力较强，ROE处于同行上游水平。

技术面看空：公司于2020年6月12日，出现看空的技术面信号：MACD空头。

【恒泰艾普-利好事件】

公司主营：恒泰艾普属于采掘服务行业。公司财务状况堪忧，近三年营业收入大幅降低，且一季度正加速下滑，尚未实现盈利。此外，公司盈利能力很差，同行中垫底水平，净利率-77.2％，与毛利率相差较大，主要是管理费用上升。

技术面看多：公司于2020年6月12日，出现看多的技术面信号：RSI上行步入买入区,RSI指标连续多日处于上行趋势,RSI多头排列,光头阳线,短期均线多头排列,收盘价站上MA5,MTM金叉,MTM两次金叉,W底突破,EMA多头,MACD多头。

【亚通股份-利好事件】

公司主营：亚通股份属于房地产开发行业。公司财务状况正常，经营活动创造现金能力强，持续为企业“造血”。然而，公司近三年营业收入明显降低，净利润断崖式下降，一季度营业收入和净利润正加速下滑。

技术面看多：公司于2020年6月12日，出现看多的技术面信号：MTM买入。

【元力股份-利好事件】

公司主营：元力股份属于化学制品行业。公司财务状况正常，近三年营业收入和净利润均稳步提升，一季度净利润保持良好势头。然而，公司一季度营业收入短期下滑，警惕出现拐点风险。

技术面看多：公司于2020年6月12日，出现看多的技术面信号：短期均线多头排列,W底突破。

【福达合金-利好事件】

公司主营：福达合金属于金属非金属新材料行业。公司财务状况正常，近两年营业收入稳步提升。然而，公司一季度营业收入短期下滑，警惕出现拐点风险，近两年净利润明显降低，且一季度正加速下滑。

技术面看多：公司于2020年6月12日，出现看多的技术面信号：MACD周度金叉,W底突破,MACD多头。