融资客的行为一直备受市场关注，投资者寄望能从中捕捉到投资机会。杠杆资金是一把双刃剑，对股价有助长助跌的作用，整体上融资余额占市场的比例不高，但融资盘高比例持有对部分个股还是有一定影响。根据交易规则，单只股票的融资监控指标达到25%时，交易所就可以在次一个交易日暂停其融资买入，并向市场公布。5月29日共有369个股融资余额环比增长，18只个股环比增长超过10%，涨幅最高的为金徽酒，涨幅为76.69%；525只个股融资余额环比下降，9只个股环比下降超过10%，降幅最高的为浙江鼎力，降幅为19.07%；融资余额占流通市值比例超过15%的有2只，亚通股份占比最高，为16.93%；3只个股融资买入占比超过30%，华能水电占比最高，为40.40%。各榜单如下：

表1.融资余额环比增长最多

证券名称 行业 市盈率TTM 融资买入占比(%) 占流通市值比例(%) 融资余额环比增长(%) 涨跌幅(%) 最新收盘价 目标价 研报来源 评级 评级变动 发布日期 金徽酒
603919 白酒 34 30.00 1.64 76.69 9.97 15.00 方正证券 推荐 维持 2020-05-28 瑞松科技
688090 其它专用机械 63 8.82 6.75 30.07 1.76 65.29 上海物贸
600822 贸易 113 14.77 1.38 27.56 6.19 9.26 广西广电
600936 有线电视网络 66 12.28 0.82 21.78 5.91 4.12 锦江酒店
600754 酒店 26 11.89 0.26 20.93 -1.05 27.26 33.5 安信证券 买入-A 维持 2020-05-20 奥特维
688516 光伏设备 57 9.50 4.97 20.92 -4.29 53.98 普门科技
688389 医疗器械 108 8.92 4.24 18.88 7.47 28.47 美迪西
688202 医疗服务 101 13.16 2.69 18.80 10.39 115.27 102.92 东方证券 买入 维持 2020-05-07 东方生物
688298 医疗器械 120 9.34 6.16 15.95 15.01 114.83 连云港
601008 港口 558 12.99 1.22 15.42 7.34 3.51 老百姓
603883 医药商业 45 9.27 0.39 13.80 4.22 84.55 89.0 华创证券 推荐 维持 2020-05-10 凌云股份
600480 汽车零部件 -27 18.35 2.94 13.73 9.92 10.97 财通证券 买入 维持 2020-05-01 国药股份
600511 医药商业 15 13.75 4.92 13.47 9.72 31.15 安信证券 增持-A 调低 2020-04-30 联美控股
600167 热电 20 5.35 0.11 12.69 -5.93 15.07 18.7 国泰君安证券 增持 维持 2020-05-07 宏达矿业
600532 其他采掘 66 8.10 1.78 12.62 -10.05 5.91 星宇股份
601799 汽车零部件 38 2.55 0.05 11.61 -0.03 108.92 东兴证券 推荐 维持 2020-05-21 柳钢股份
601003 普钢 5 11.77 0.35 10.63 -2.02 4.36 5.56 中信证券 增持 维持 2020-04-17 广誉远
600771 中药 74 24.12 7.19 10.08 1.20 15.18 招商证券 审慎推荐-A 维持 2020-05-07 营口港
600317 港口 13 24.79 0.22 9.87 0.95 2.13 绿庭投资
600695 多元金融 -110 10.71 4.12 9.54 -3.57 7.03 老凤祥
600612 珠宝首饰 17 10.63 0.44 8.96 -0.15 46.62 天风证券 买入 维持 2020-05-06 迎驾贡酒
603198 白酒 19 10.91 0.94 8.75 5.83 20.16 27.0 国泰君安证券 增持 维持 2020-05-28 青岛港
601298 港口 9 12.34 1.05 8.54 2.70 5.71 浙商证券 增持 2020-04-29 洁特生物
688026 其他塑料制品 77 8.71 5.30 8.44 5.94 73.50 万联证券 增持 2020-05-13 华纺股份
600448 印染 141 20.32 6.74 8.38 5.66 5.04 三江购物
601116 超市 45 13.93 1.34 8.14 3.76 15.19 中国银河证券 推荐 2020-04-19 清溢光电
688138 半导体材料 89 9.48 6.73 8.10 6.19 24.18 广电网络
600831 有线电视网络 -35 14.19 6.60 8.04 10.06 8.64 当虹科技
688039 IT服务 96 16.25 5.81 7.69 8.69 97.17 110.05 华泰证券 买入 2020-05-27 熊猫金控
600599 多元金融 -29 4.27 1.47 7.57 5.81 8.38

表2.融资余额环比减少最多

证券名称 行业 市盈率TTM 融资买入占比(%) 占流通市值比例(%) 融资余额环比增长(%) 涨跌幅(%) 最新收盘价 目标价 研报来源 评级 评级变动 发布日期 浙江鼎力
603338 其它专用机械 44 2.86 0.09 -19.07 1.63 92.64 太平洋证券 买入 维持 2020-05-18 安记食品
603696 调味发酵品 83 8.70 3.09 -16.81 -6.21 14.34 三友医疗
688085 医疗器械 143 4.41 2.41 -16.79 5.92 63.13 21.35 招商证券 2020-04-07 圆通速递
600233 物流 26 3.03 0.29 -12.33 2.57 13.18 申万宏源研究 买入 维持 2020-05-25 恒生电子
600570 软件开发 86 9.74 2.59 -11.36 1.09 105.31 中信证券 买入 维持 2020-05-29 东方时尚
603377 汽车服务 57 4.52 0.92 -11.17 2.79 16.60 华西证券 增持 维持 2020-05-05 强生控股
600662 公交 -56 14.19 4.50 -10.81 -7.20 8.12 天风证券 买入 2020-05-21 一拖股份
601038 农用机械 44 5.87 2.14 -10.54 -0.71 9.80 金域医学
603882 医疗服务 78 3.40 1.05 -10.46 4.94 70.12 光大证券 买入 维持 2020-05-05 晨光文具
603899 文娱用品 49 4.23 0.16 -9.53 6.35 55.73 华安证券 增持 2020-05-25 海天味业
603288 调味发酵品 67 2.70 0.05 -9.49 1.09 114.90 135.67 安信证券 买入-A 维持 2020-05-06 欧派家居
603833 家具 30 3.06 0.13 -9.15 2.42 121.06 国融证券 推荐 2020-05-27 西水股份
600291 保险 -5 10.11 2.38 -9.02 0.00 8.07 通威股份
600438 光伏设备 23 6.04 1.86 -8.41 4.66 13.70 国海证券 买入 2020-04-28 同济堂
600090 医药商业 7 2.36 2.51 -7.63 1.06 2.85 贵广网络
600996 有线电视网络 132 7.48 1.68 -7.16 8.03 7.80 中国银河证券 推荐 维持 2020-04-30 美克家居
600337 家具 60 4.61 3.93 -7.01 2.77 4.45 阳泉煤业
600348 煤炭开采 7 11.60 3.87 -6.82 -2.78 4.54 中银证券 买入 维持 2020-04-28 华熙生物
688363 生物制品 92 12.32 3.35 -6.66 -0.76 112.76 125 中信证券 买入 2020-05-25 福光股份
688010 光学元件 69 4.49 5.02 -6.62 0.00 40.63 水井坊
600779 白酒 30 5.85 0.97 -6.28 1.96 50.39 52.92 东北证券 买入 维持 2020-05-01 涪陵电力
600452 水电 15 11.71 2.77 -6.27 1.14 19.50 23.0 安信证券 增持-A 维持 2020-04-30 商赢环球
600146 女装 0 1.85 5.40 -6.23 1.10 3.68 园城黄金
600766 黄金 153 7.89 2.16 -6.12 -0.28 7.06 常熟银行
601128 银行 10 2.99 1.21 -6.04 1.82 7.28 万联证券 增持 维持 2020-04-29 数据港
603881 IT服务 153 7.56 1.56 -5.90 0.99 75.70 89.24 国泰君安证券 增持 维持 2020-05-29 益丰药房
603939 医药商业 71 2.23 0.14 -5.88 5.86 78.81 93.0 太平洋证券 买入 维持 2020-05-28 上海机场
600009 机场 37 5.37 0.55 -5.87 5.68 72.39 中信证券 买入 维持 2020-05-25 金博股份
688598 非金属新材料 76 7.84 5.80 -5.86 -4.61 88.10 兴业证券 审慎增持 2020-04-23 恒立液压
601100 机械基础件 49 3.28 0.10 -5.80 5.07 73.58 74.9 国信证券 增持 2020-05-08

历史数据证明，融资做多对当日股价有一定的拉动作用，附上融资买入额占当日成交居前个股列表。

表3.融资余额占市值占比最多

证券名称 行业 市盈率TTM 融资买入占比(%) 占流通市值比例(%) 融资余额环比增长(%) 涨跌幅(%) 最新收盘价 目标价 研报来源 评级 评级变动 发布日期 亚通股份
600692 房地产开发 153 19.84 16.93 -0.83 -0.29 6.95 大湖股份
600257 水产养殖 -13 20.51 15.61 0.13 -0.28 3.62 莫高股份
600543 葡萄酒 223 23.93 14.73 0.66 0.36 5.54 昂立教育
600661 其他文化传媒 546 7.43 14.23 -0.18 3.94 16.08 天风证券 买入 维持 2020-05-06 全柴动力
600218 内燃机 35 6.23 13.74 -1.08 -0.11 8.79 同方股份
600100 计算机设备 -27 15.06 13.69 -0.07 0.58 6.96 凯乐科技
600260 终端设备 19 18.88 13.47 0.02 -0.66 13.53 鹏欣资源
600490 铜 33 9.76 13.00 -0.33 -1.87 3.15 健民集团
600976 中药 28 14.29 12.96 -1.39 1.13 15.23 尖峰集团
600668 水泥制造 6 12.59 12.77 -0.97 -0.81 14.68 联创光电
600363 LED 30 8.33 12.48 -0.49 0.23 12.99 万联证券 增持 2020-05-07 诺德股份
600110 其他电子 -31 13.01 12.29 0.81 2.57 4.39 招商证券 审慎推荐-A 维持 2020-04-21 城建发展
600266 房地产开发 58 18.60 12.04 0.06 0.16 6.12 7.82 海通证券 优于大市 维持 2020-05-11 中体产业
600158 其他文化传媒 102 24.09 11.93 -0.86 1.46 8.32 鹏博士
600804 通信配套服务 -1 13.14 11.54 1.38 3.66 6.79 10.0 国泰君安证券 增持 维持 2020-05-31 浪潮软件
600756 IT服务 401 12.83 11.52 -0.12 0.06 17.69 冠豪高新
600433 造纸 21 14.54 11.46 -0.80 0.33 3.03 中源协和
600645 生物制品 381 21.37 11.34 0.43 1.30 20.33 美尔雅
600107 装 104 12.10 10.98 1.25 -1.47 6.72 乐凯胶片
600135 其他家用轻工 45 32.66 10.96 0.68 1.57 6.47 沧州大化
600230 聚氨酯 -428 19.63 10.92 0.33 0.62 8.13 铜峰电子
600237 被动元件 -14 14.07 10.86 1.26 -0.26 3.77 福达合金
603045 金属新材料 35 17.77 10.72 -3.49 0.48 12.54 盛屯矿业
600711 其他稀有小金属 31 8.32 10.71 -1.03 0.27 3.71 中珠医疗
600568 房地产开发 -1 2.66 10.24 -0.49 0.87 1.16 香溢融通
600830 多元金融 122 15.67 10.14 2.13 1.08 6.54 东方集团
600811 综合 22 13.74 10.09 0.18 1.31 3.87 华胜天成
600410 IT服务 66 16.01 9.89 1.50 1.24 13.89 新安股份
600596 其他化学制品 21 17.94 9.83 -0.08 -0.37 8.02 西部资源
600139 综合 -29 4.39 9.80 -0.67 -2.36 2.90

表4.融资余额买入占比最多

证券名称 行业 市盈率TTM 融资买入占比(%) 占流通市值比例(%) 融资余额环比增长(%) 涨跌幅(%) 最新收盘价 目标价 研报来源 评级 评级变动 发布日期 华能水电
600025 水电 13 40.40 0.92 2.37 1.99 3.59 5.8 中信证券 买入 维持 2020-04-27 乐凯胶片
600135 其他家用轻工 45 32.66 10.96 0.68 1.57 6.47 星光农机
603789 农用机械 -519 30.02 2.39 2.99 0.23 13.11 金徽酒
603919 白酒 34 30.00 1.64 76.69 9.97 15.00 方正证券 推荐 维持 2020-05-28 南京高科
600064 园区开发 7 26.40 4.61 0.87 -0.11 9.28 9.4 中金公司 中性 维持 2020-05-07 珠江实业
600684 房地产开发 40 26.27 9.51 1.65 3.79 3.29 广晟有色
600259 稀土 340 25.75 6.11 3.82 2.48 33.82 万联证券 增持 2020-05-08 兰石重装
603169 冶金矿采化工设备 -911 25.51 2.29 0.53 0.24 4.14 百联股份
600827 多业态零售 26 25.07 2.48 -1.04 10.02 9.77 光大证券 买入 维持 2020-05-07 营口港
600317 港口 13 24.79 0.22 9.87 0.95 2.13 亚泰集团
600881 水泥制造 -46 24.64 7.00 0.53 0.71 2.82 京能电力
600578 火电 14 24.27 1.36 0.13 -0.68 2.91 4.13 国泰君安证券 增持 维持 2020-05-07 四创电子
600990 地面兵装 54 24.17 3.47 2.68 -0.43 37.09 60.13 国泰君安证券 增持 2020-05-05 广誉远
600771 中药 74 24.12 7.19 10.08 1.20 15.18 招商证券 审慎推荐-A 维持 2020-05-07 中体产业
600158 其他文化传媒 102 24.09 11.93 -0.86 1.46 8.32 莫高股份
600543 葡萄酒 223 23.93 14.73 0.66 0.36 5.54 马应龙
600993 中药 22 23.87 3.92 4.62 -0.29 17.36 城投控股
600649 房地产开发 39 23.85 9.01 0.54 2.29 5.36 10.85 天风证券 买入 维持 2020-04-12 海越能源
600387 石油贸易 7 23.83 9.18 2.00 -1.66 7.72 金枫酒业
600616 黄酒 -222 23.79 6.32 -0.17 0.37 5.36 新城控股
601155 房地产开发 5 23.65 3.73 0.50 -0.16 31.30 兴业证券 买入 维持 2020-05-11 冠城大通
600067 房地产开发 20 23.21 5.74 0.05 1.46 3.47 赣粤高速
600269 高速公路 95 23.16 3.57 0.01 0.00 3.51 中原高速
600020 高速公路 14 22.80 3.73 0.01 -0.55 3.60 奥康国际
603001 鞋帽 -55 22.59 4.93 0.88 0.27 7.48 光大证券 中性 维持 2020-05-05 华远地产
600743 房地产开发 6 22.26 3.60 0.42 -0.45 2.19 2.15 中金公司 中性 维持 2020-04-27 文峰股份
601010 百货 21 22.21 1.18 2.22 2.03 3.01 皖维高新
600063 维纶 16 22.09 6.29 0.39 1.52 3.34 5.5 中信证券 买入 维持 2020-05-06 北辰实业
601588 房地产开发 8 21.88 2.47 0.80 -0.37 2.72 3.96 海通证券 优于大市 维持 2020-03-23 长沙银行
601577 银行 5 21.86 4.30 3.17 -0.77 7.77 民生证券 推荐 维持 2020-05-06

【金徽酒-利好事件】

公司主营：金徽酒属于饮料制造行业。公司财务状况正常，近三年营业收入小幅增长。然而，公司一季度营业收入短期下滑，警惕出现拐点风险，近三年净利润出现萎缩，且一季度正加速下滑。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.36亿元

技术面看多：公司于2020年5月29日，出现看多的技术面信号：KDJ指标连续多日处于上行趋势,MACD红柱连续多日放大,RSI指标连续多日处于上行趋势,近一周涨多跌少,RSI多头排列,KDJ临近超买区,RSI处于超买区,光头阳线,短期均线多头排列,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,创历史新高,RSI连续三天上移。

【瑞松科技-利好事件】

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.05亿元

技术面看多：公司于2020年5月29日，出现看多的技术面信号：MACD红柱连续多日放大,RSI指标连续多日处于上行趋势,近一周涨多跌少,RSI多头排列,MACD周度金叉,短期均线多头排列,CCI拐头向上,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,RSI连续三天上移。

【浙江鼎力-利空事件】

公司主营：浙江鼎力属于专用设备行业。公司财务状况优秀，近三年营业收入和净利润均高速上涨。此外，公司盈利能力优秀，位于同行领先水平。

技术面看空：公司于2020年5月29日，出现看空的技术面信号：KDJ指标连续多日处于下行趋势,长上影线,MACD空头,KDJ空头。

【安记食品-利空事件】

公司主营：安记食品属于食品加工行业。公司财务状况优秀，近三年营业收入稳步提升。此外，公司负债率低，现金为王，资金充足，偿债能力较强。

当天主力资金净流出：公司今日主力资金处于净流出状态，金额为0.13亿元

技术面看空：公司于2020年5月29日，出现看空的技术面信号：MACD高位死叉,MACD出现水上死叉,短期均线组合出现死叉,RSI空头排列,三只乌鸦,MACD死叉,WR死叉,MACD空头,KDJ空头,WR超买。

【亚通股份-利好事件】

公司主营：亚通股份属于房地产开发行业。公司财务状况正常，经营活动创造现金能力强，持续为企业“造血”。然而，公司近三年营业收入下滑明显，净利润断崖式下降，一季度营业收入和净利润正加速下滑。

技术面看多：公司于2020年5月29日，出现看多的技术面信号：短期均线多头排列,均线上升通道,EMA多头,MACD多头。

【大湖股份-利好事件】

公司主营：大湖股份属于渔业行业。公司财务状况正常，近三年营业收入小幅提升，扭亏为盈。然而，公司一季度营业收入短期下滑，警惕出现拐点风险。

技术面看多：公司于2020年5月29日，出现看多的技术面信号：短期均线组合出现金叉,短期均线多头排列,MA5上穿MA10,MACD多头。

【华能水电-利好事件】

公司主营：华能水电属于电力行业。公司财务状况良好，近两年营业收入快速上涨，净利润爆发式上涨。此外，公司经营活动创造现金能力强，持续为企业“造血”。

技术面看多：公司于2020年5月29日，出现看多的技术面信号：MACD出现水下金叉,RSI上行步入买入区,近一周涨多跌少,RSI金叉,RSI多头排列,MACD周度金叉,KDJ金叉,MACD金叉,BOLL向上突破中轨,CCI拐头向上,MTM金叉,MTM两次金叉,箱体突破上轨,W底突破,下降压力线向上突破,EMA金叉,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,WR超卖。

【乐凯胶片-利好事件】

公司主营：乐凯胶片属于家用轻工行业。公司财务状况正常，近三年营业收入和净利润均小幅提升。然而，公司一季度营业收入和净利润均短期下滑，警惕出现拐点风险。

技术面看多：公司于2020年5月29日，出现看多的技术面信号：RSI指标连续多日处于上行趋势,RSI金叉,KDJ金叉,收盘价站上MA5,MTM金叉,MTM两次金叉,W底突破,MACD多头,KDJ多头。