融资客的行为一直备受市场关注，投资者寄望能从中捕捉到投资机会。杠杆资金是一把双刃剑，对股价有助长助跌的作用，整体上融资余额占市场的比例不高，但融资盘高比例持有对部分个股还是有一定影响。根据交易规则，单只股票的融资监控指标达到25%时，交易所就可以在次一个交易日暂停其融资买入，并向市场公布。5月27日共有744个股融资余额环比增长，24只个股环比增长超过10%，涨幅最高的为天准科技，涨幅为39.18%；937只个股融资余额环比下降，12只个股环比下降超过10%，降幅最高的为开滦股份，降幅为28.94%；融资余额占流通市值比例超过15%的有8只，恒泰艾普占比最高，为20.02%；9只个股融资买入占比超过30%，珠江实业占比最高，为45.45%。各榜单如下：

表1.融资余额环比增长最多

证券名称 行业 市盈率TTM 融资买入占比(%) 占流通市值比例(%) 融资余额环比增长(%) 涨跌幅(%) 最新收盘价 目标价 研报来源 评级 评级变动 发布日期 天准科技
688003 其它通用机械 79 13.48 6.64 39.18 6.09 33.09 国海证券 买入 2020-05-17 富春股份
300299 互联网信息服务 -7 17.38 6.69 27.33 -0.71 5.60 安井食品
603345 食品综合 67 19.15 0.27 26.64 -0.48 113.35 光大证券 买入 维持 2020-05-07 索菲亚
002572 家具 23 11.64 0.98 23.14 5.22 24.20 26.7 中金公司 跑赢行业 维持 2020-05-27 金博股份
688598 非金属新材料 78 8.38 5.21 22.30 13.47 90.30 兴业证券 审慎增持 2020-04-23 博云新材
002297 航空装备 -20 13.75 3.34 21.48 6.28 7.28 华菱星马
600375 工程机械 -65 16.20 5.27 19.40 8.87 8.59 宏达矿业
600532 其他采掘 73 6.77 1.06 18.78 7.32 6.45 凯利泰
300326 医疗器械 66 14.02 2.21 18.75 -6.14 25.85 31.82 华泰证券 买入 维持 2020-05-14 一拖股份
601038 农用机械 47 15.62 2.38 17.90 -3.26 10.37 欧派家居
603833 家具 31 4.41 0.14 16.52 4.78 121.99 国融证券 推荐 2020-05-27 江淮汽车
600418 乘用车 -45 16.53 3.65 14.02 9.96 7.62 5.9 中金公司 中性 维持 2020-03-19 利尔化学
002258 农药 25 11.96 2.06 13.62 9.99 15.53 16.8 中金公司 跑赢行业 维持 2020-05-19 省广集团
002400 营销服务 117 19.59 9.54 13.52 10.07 8.09 福晶科技
002222 被动元件 44 14.22 5.78 12.88 5.43 13.60 西南证券 持有 维持 2020-04-23 复旦复华
600624 综合 121 27.18 7.35 12.54 0.53 9.50 张江高科
600895 园区开发 34 17.52 3.67 11.76 6.99 15.91 春秋电子
603890 电子零部件制造 28 19.36 6.48 11.19 1.08 18.66 22.15 太平洋证券 买入 维持 2020-04-22 老板电器
002508 小家电 21 8.60 0.69 11.04 10.01 34.18 42.3 中金公司 跑赢行业 维持 2020-05-26 华特气体
688268 其他化学制品 148 11.19 7.13 10.96 -2.32 87.55 西南证券 持有 2020-05-25 申通快递
002468 物流 26 25.67 1.39 10.48 3.08 18.38 兴业证券 审慎增持 维持 2020-05-05 冠农股份
600251 果蔬加工 33 14.71 4.82 10.39 -3.28 7.07 华鑫证券 审慎推荐 2020-04-30 奥特维
688516 光伏设备 62 6.57 4.02 10.22 -3.71 58.89 煌上煌
002695 肉制品 58 11.45 0.52 10.12 -1.21 25.34 民生证券 推荐 维持 2020-05-18 联瑞新材
688300 非金属新材料 54 10.46 4.14 9.86 -2.64 49.39 国信证券 买入 2020-05-06 赛特新材
688398 其他化学制品 53 7.47 3.63 9.81 6.00 55.45 我武生物
300357 生物制品 106 10.26 0.79 9.73 -4.32 55.42 60.0 国泰君安证券 增持 维持 2020-05-01 北汽蓝谷
600733 乘用车 -55 23.26 2.11 9.63 1.55 5.90 上海新阳
300236 其他化学制品 72 17.68 6.04 9.52 4.17 53.50 东吴证券 增持 2020-03-18 海思科
002653 化学制剂 43 12.75 1.39 9.43 2.49 23.42 中泰证券 买入 维持 2020-04-29

表2.融资余额环比减少最多

证券名称 行业 市盈率TTM 融资买入占比(%) 占流通市值比例(%) 融资余额环比增长(%) 涨跌幅(%) 最新收盘价 目标价 研报来源 评级 评级变动 发布日期 开滦股份
600997 煤炭开采 7 6.25 0.95 -28.94 2.30 4.89 中泰证券 增持 下调 2020-04-13 璞泰来
603659 其他电子 61 3.49 0.79 -17.61 3.17 86.54 83.0 东吴证券 买入 维持 2020-05-05 航民股份
600987 印染 9 19.82 2.29 -17.30 2.10 5.84 7.2 广发证券 买入 维持 2020-04-28 润达医疗
603108 医疗服务 23 12.96 3.12 -14.71 0.99 11.24 财通证券 增持 2020-05-11 美亚光电
002690 其它专用机械 56 6.32 0.50 -14.35 -0.71 43.65 48.26 中金公司 跑赢行业 维持 2020-05-26 先导智能
300450 其它专用机械 56 7.20 1.69 -13.93 3.54 42.96 招商证券 强烈推荐-A 维持 2020-05-26 京威股份
002662 汽车零部件 -2 6.35 3.39 -12.90 -6.45 3.48 金科环境
688466 环保工程及服务 52 4.08 3.93 -11.20 1.09 38.92 杰普特
688025 其他电子 76 4.76 4.24 -11.15 0.17 46.00 西南证券 持有 维持 2020-04-23 拓普集团
601689 汽车零部件 56 4.09 0.65 -10.15 4.86 24.36 23.18 华泰证券 买入 维持 2020-05-25 普门科技
688389 医疗器械 100 3.09 3.83 -10.07 -1.89 26.45 华兴源创
688001 其它专用机械 98 7.27 5.74 -10.06 -3.05 44.15 安记食品
603696 调味发酵品 99 10.73 3.71 -9.67 -2.64 16.99 宁德时代
300750 储能设备 78 7.94 1.14 -9.54 0.98 151.50 开源证券 买入 2020-05-19 中国重汽
000951 商用载货车 13 3.53 0.68 -9.22 0.62 24.25 30 中信证券 增持 2020-05-08 大有能源
600403 煤炭开采 -215 3.25 0.15 -9.15 3.41 3.64 新光光电
688011 航空装备 73 3.79 5.06 -8.98 -1.67 38.76 中航证券 持有 2020-04-21 福斯特
603806 光伏设备 30 3.26 0.16 -8.64 0.00 36.92 57.97 东方证券 买入 维持 2020-04-24 美亚柏科
300188 软件开发 60 3.99 1.79 -8.06 5.11 19.55 国信证券 买入 维持 2020-05-04 苏泊尔
002032 小家电 32 3.44 0.09 -7.98 1.81 68.70 79.5 中金公司 跑赢行业 维持 2020-05-22 华资实业
600191 其他农产品加工 -48 6.52 3.07 -7.65 -1.64 5.98 恩捷股份
002812 其他化学制品 61 5.12 1.40 -7.54 1.75 59.72 60 德邦证券 买入 维持 2020-05-06 宜华健康
000150 医疗服务 -2 6.49 2.25 -7.52 3.23 4.16 赢时胜
300377 软件开发 77 10.50 7.07 -7.29 -9.96 8.68 建龙微纳
688357 非金属新材料 30 1.56 4.74 -7.28 -0.88 44.06 红塔证券
601236 证券 63 7.36 4.79 -7.26 -3.30 19.37 25.18 东北证券 增持 2020-04-17 天宜上佳
688033 铁路设备 50 3.00 3.30 -7.22 -2.39 24.07 晶方科技
603005 集成电路 126 7.61 3.28 -7.08 -4.65 65.81 申港证券 增持 2020-04-29 上海机场
600009 机场 35 4.64 0.61 -6.94 -0.84 68.38 中信证券 买入 维持 2020-05-25 汉钟精机
002158 制冷空调设备 24 8.50 4.65 -6.93 -3.67 11.30 国信证券 买入 维持 2020-04-30

历史数据证明，融资做多对当日股价有一定的拉动作用，附上融资买入额占当日成交居前个股列表。

表3.融资余额占市值占比最多

证券名称 行业 市盈率TTM 融资买入占比(%) 占流通市值比例(%) 融资余额环比增长(%) 涨跌幅(%) 最新收盘价 目标价 研报来源 评级 评级变动 发布日期 恒泰艾普
300157 油气钻采服务 -33 9.69 20.02 -0.67 -2.60 2.62 景兴纸业
002067 造纸 21 29.04 18.29 0.05 0.00 3.02 蒙草生态
300355 园林工程 181 14.13 17.85 -1.35 -0.74 2.67 数码科技
300079 IT服务 -576 15.25 16.22 -0.44 -1.68 4.69 国盛证券 买入 维持 2020-04-21 亚通股份
600692 房地产开发 157 23.98 15.86 2.80 -2.19 7.14 汉得信息
300170 IT服务 233 15.76 15.80 -0.73 -3.28 8.56 长城证券 推荐 维持 2020-04-29 大湖股份
600257 水产养殖 -13 19.51 15.60 0.32 -0.54 3.66 莫高股份
600543 葡萄酒 220 26.06 15.02 1.15 1.68 5.46 昂立教育
600661 其他文化传媒 531 8.10 14.65 0.04 -0.32 15.62 天风证券 买入 维持 2020-05-06 锦富技术
300128 显示器件 -617 16.14 14.43 0.68 0.32 3.13 北纬科技
002148 移动互联网服务 -91 8.39 14.38 -0.44 0.85 4.72 中国中期
000996 汽车服务 315 21.03 14.12 0.26 -1.51 7.82 同方股份
600100 计算机设备 -27 9.66 13.91 -0.26 -0.87 6.86 泰山石油
000554 石油贸易 -846 17.45 13.74 0.66 -1.12 4.43 全柴动力
600218 内燃机 35 11.22 13.60 -0.03 0.67 8.97 海特高新
002023 航空装备 -979 17.94 13.58 -0.49 -1.05 14.19 21.06 国金证券 增持 维持 2020-04-07 凯乐科技
600260 终端设备 19 13.65 13.52 -0.43 -2.28 13.74 鹏欣资源
600490 铜 32 17.17 13.40 -0.08 -0.96 3.08 健民集团
600976 中药 27 13.15 13.22 0.10 0.00 15.13 安妮股份
002235 造纸 -53 10.03 12.97 -0.17 0.83 7.30 尖峰集团
600668 水泥制造 6 15.45 12.94 -0.54 -1.74 14.65 洪涛股份
002325 装修装饰 -145 20.40 12.88 0.09 2.65 3.10 一汽解放
000800 乘用车 247 7.44 12.80 -5.16 -2.40 10.57 11.21 华泰证券 增持 2020-05-25 长虹华意
000404 家电零部件 93 28.05 12.67 0.47 0.87 3.47 四川美丰
000731 氮肥 45 15.46 12.58 -1.81 -3.35 4.91 诺德股份
600110 其他电子 -30 9.35 12.52 -0.08 0.00 4.30 招商证券 审慎推荐-A 维持 2020-04-21 恒宝股份
002104 终端设备 116 15.11 12.48 -4.52 -7.13 8.34 福星股份
000926 房地产开发 10 28.20 12.40 0.14 0.00 5.25 华神科技
000790 中药 51 8.84 12.37 0.08 -2.51 4.67 齐峰新材
002521 造纸 18 18.22 12.29 0.74 0.96 5.27

表4.融资余额买入占比最多

证券名称 行业 市盈率TTM 融资买入占比(%) 占流通市值比例(%) 融资余额环比增长(%) 涨跌幅(%) 最新收盘价 目标价 研报来源 评级 评级变动 发布日期 珠江实业
600684 房地产开发 38 45.45 9.79 1.12 0.96 3.16 兴民智通
002355 汽车零部件 -10 37.73 6.91 1.14 0.19 5.22 航天动力
600343 航天装备 -50 35.44 5.64 2.27 -0.25 8.04 东风股份
601515 包装印刷 20 33.92 3.26 1.24 0.86 5.84 5.72 天风证券 增持 2020-05-17 城投控股
600649 房地产开发 38 33.77 9.21 0.32 -0.38 5.23 10.85 天风证券 买入 维持 2020-04-12 新城控股
601155 房地产开发 5 33.32 3.74 0.98 -0.39 31.00 兴业证券 买入 维持 2020-05-11 中山公用
000685 水务 11 31.85 3.74 0.91 0.00 7.58 仁东控股
002647 多元金融 2388 31.81 7.31 1.62 0.46 32.89 阳泉煤业
600348 煤炭开采 7 30.84 3.95 0.87 3.14 4.60 中银证券 买入 维持 2020-04-28 中航飞机
000768 航空装备 83 29.78 4.59 1.60 0.82 17.30 开源证券 买入 2020-05-13 神州高铁
000008 铁路设备 26 29.72 4.47 2.17 1.35 3.01 民生证券 推荐 维持 2020-04-27 景兴纸业
002067 造纸 21 29.04 18.29 0.05 0.00 3.02 软控股份
002073 其它专用机械 160 28.56 8.58 0.88 -1.03 3.85 悦达投资
600805 综合 -29 28.40 7.42 9.02 9.92 4.32 福星股份
000926 房地产开发 10 28.20 12.40 0.14 0.00 5.25 长虹华意
000404 家电零部件 93 28.05 12.67 0.47 0.87 3.47 万邦达
300055 环保工程及服务 116 27.99 7.69 0.24 -0.69 5.79 长沙银行
601577 银行 5 27.51 4.23 5.73 1.17 7.80 民生证券 推荐 维持 2020-05-06 中铁工业
600528 铁路设备 13 27.27 3.19 0.48 -0.85 9.34 新时代证券 强烈推荐 维持 2020-04-29 复旦复华
600624 综合 121 27.18 7.35 12.54 0.53 9.50 豫能控股
001896 火电 40 26.83 6.97 0.48 -0.63 3.13 西矿业
000762 其他采掘 59 26.72 9.72 5.29 4.51 7.18 双良节能
600481 制冷空调设备 27 26.71 4.38 0.30 0.00 2.87 海南海药
000566 化学制剂 -27 26.66 6.38 3.36 2.35 6.98 中青旅
600138 旅游综合 22 26.33 5.68 3.83 1.57 9.70 12.25 安信证券 买入-A 维持 2020-04-30 元力股份
300174 其他化学制品 64 26.24 5.44 -0.26 0.42 16.77 招商证券 审慎推荐-A 维持 2020-04-27 莫高股份
600543 葡萄酒 220 26.06 15.02 1.15 1.68 5.46 中煤能源
601898 煤炭开采 10 25.88 1.10 5.05 2.68 3.83 3.88 华泰证券 增持 2020-05-13 三美股份
603379 氟化工及制冷剂 25 25.87 4.37 7.32 2.25 30.89 外高桥
600648 园区开发 41 25.73 6.86 -0.94 0.64 14.24 12.6 海通证券 优于大市 调高 2020-04-30

【天准科技-利好事件】

公司主营：天准科技属于通用机械行业。公司财务状况正常，负债率低，现金为王，资金充足，偿债能力较强。然而，公司盈利能力较弱，销售费用控制力不力，净利率-2.0％，与毛利率相差较大，主要是管理费用上升。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.41亿元

技术面看多：公司于2020年5月27日，出现看多的技术面信号：收盘大幅高开缺口,收盘高开缺口突破前高,MACD红柱连续多日放大,RSI多头排列,RSI临近超买区,长下影线,短期均线多头排列,EMA多头,MACD多头,KDJ多头。

【富春股份-利好事件】

公司主营：富春股份属于互联网传媒行业。公司财务状况堪忧，近三年营业收入明显下滑，且一季度正加速下滑。此外，公司负债率同行中偏高，短期偿债能力差，注意流动性风险。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.06亿元

技术面看多：公司于2020年5月27日，出现看多的技术面信号：KDJ上行步入买入区,RSI多头排列,长下影线,短期均线多头排列,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头。

【开滦股份-利空事件】

公司主营：开滦股份属于煤炭开采行业。公司财务状况良好，近三年营业收入稳步增长，净利润高速增长。此外，公司盈利能力较强，ROE处于同行上游水平。

技术面看空：公司于2020年5月27日，出现看空的技术面信号：KDJ死叉,长上影线,KDJ空头,KDJ在超买区区形成死叉。

【璞泰来-利空事件】

公司主营：璞泰来属于其他电子行业。公司财务状况优秀，近两年营业收入快速提升，净利润稳步增长。此外，公司盈利能力较强，财务费用控制力高。

当天主力资金净流出：公司今日主力资金处于净流出状态，金额为0.00亿元

技术面看空：公司于2020年5月27日，出现看空的技术面信号：KDJ顶背离,CCI超买。

【恒泰艾普-利好事件】

公司主营：恒泰艾普属于采掘服务行业。公司财务状况正常，近三年营业收入稳步增长。然而，公司一季度营业收入短期下滑，警惕出现拐点风险，尚未实现盈利。

技术面看多：公司于2020年5月27日，出现看多的技术面信号：W底突破,MACD多头,KDJ多头。

【景兴纸业-利好事件】

公司主营：景兴纸业属于造纸行业。公司财务状况堪忧，一季度营业收入短期下滑，警惕出现拐点风险，近三年净利润大幅下降，且一季度正加速下滑。此外，公司盈利能力较弱，产品成本控制力较差，议价力低。

上市公司调研：1、如果2020年底后，废纸进口完全取消，会有什么影响。 答：废纸进口额度一直在下降，外废审批额度逐年减少，废纸进口量大幅下降...

技术面看多：公司于2020年5月27日，出现看多的技术面信号：MACD出现水下金叉,MACD金叉,MTM金叉,MTM两次金叉,W底突破,MACD多头,KDJ多头。

【珠江实业-利好事件】

公司主营：珠江实业属于房地产开发行业。公司财务状况良好。

技术面看多：公司于2020年5月27日，出现看多的技术面信号：KDJ上行步入买入区,KDJ指标连续多日处于上行趋势,RSI指标连续多日处于上行趋势,近一周涨多跌少,RSI多头排列,光头阳线,BOLL向上突破上轨,短期均线多头排列,CCI拐头向上,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,WR超卖。

【兴民智通-利好事件】

公司主营：兴民智通属于汽车零部件行业。公司财务状况良好，近三年营业收入高速增长。

技术面看多：公司于2020年5月27日，出现看多的技术面信号：OBV金叉,RSI金叉,W底突破,KDJ多头,MTM买入。