国泰君安发布研究报告点评“5月5日股市大跌”称，政策放松预期下的风险评价改善并未结束；结合市场调研数据，进一步判断当前调整是牛市中期的波动，这种波动带来的不是行情的结束，而是更好的买点。

国泰君安表示，新平衡格局下，行业配置推荐三个方向：其一，风险评价迅速改善，与经济改善相关度高、且β较高的行业受益明显，推荐估值洼地组合，银行(兴业银行[-0.11%资金研报](601166))非银(光大证券[0.31%资金研报](601788))地产(保利地产[1.34%资金研报](600048))。其二，同属于高β且低配置行业酝酿“逆袭”机会，有色(受益标的：中国铝业[-0.57%资金研报])煤炭(盘江股份[-2.81%资金研报](600395))石化(上海石化(600688))。其三，工业互联网(积成电子[3.55%资金研报](002339)、华中数控[8.25%资金研报](300161))依然是成长的大方向(详见国君策略工业互联网三篇专题系列报告)，维持对这一领域推荐。主题方面，推荐长江经济带(受益标的：江西长运[0.00% 资金研报](600561)、宜昌交运[-1.09%资金研报](002627))、国企改革(中国巨石(600176)、国药股份[0.52%资金研报](600511))、供应链金融(农产品[1.11%资金研报](000061)、金发科技[-2.17%资金研报](600143))、一路一带之核电(受益标的：上海电气[-0.79%资金研报]、应流股份(603308))、大环保(受益标的：碧水源[-0.06%资金研报]

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