融资客的行为一直备受市场关注，投资者寄望能从中捕捉到投资机会。杠杆资金是一把双刃剑，对股价有助长助跌的作用，整体上融资余额占市场的比例不高，但融资盘高比例持有对部分个股还是有一定影响。根据交易规则，单只股票的融资监控指标达到25%时，交易所就可以在次一个交易日暂停其融资买入，并向市场公布。5月19日共有904个股融资余额环比增长，35只个股环比增长超过10%，涨幅最高的为中新赛克，涨幅为65.67%；780只个股融资余额环比下降，5只个股环比下降超过10%，降幅最高的为光云科技，降幅为15.29%；融资余额占流通市值比例超过15%的有8只，恒泰艾普占比最高，为19.91%；9只个股融资买入占比超过30%，莱美药业占比最高，为56.90%。各榜单如下：

表1.融资余额环比增长最多

证券名称 行业 市盈率TTM 融资买入占比(%) 占流通市值比例(%) 融资余额环比增长(%) 涨跌幅(%) 最新收盘价 目标价 研报来源 评级 评级变动 发布日期 中新赛克
002912 计算机设备 56 18.70 3.03 65.67 -10.00 177.69 安信证券 买入-A 维持 2020-05-18 吉贝尔
688566 化学制剂 91 4.69 2.77 60.01 19.91 54.80 安信证券 2020-04-23 南微医学
688029 医疗器械 96 21.18 2.32 39.76 9.01 207.80 西南证券 买入 维持 2020-04-29 中核钛白
002145 其他化学制品 15 26.79 3.04 19.92 1.97 4.65 浙商证券 买入 2020-04-28 芯源微
688037 其它专用机械 422 8.08 5.87 19.68 11.29 153.20 中银证券 买入 2020-05-14 汉缆股份
002498 线缆部件及其他 45 14.73 2.26 18.72 10.05 6.35 老百姓
603883 医药商业 42 7.46 0.38 18.53 1.90 81.11 89.0 华创证券 推荐 维持 2020-05-10 金博股份
688598 非金属新材料 83 6.00 3.38 18.40 5.74 96.15 兴业证券 审慎增持 2020-04-23 家家悦
603708 超市 48 9.13 0.13 17.87 1.99 38.89 40 安信证券 买入-A 维持 2020-04-27 心脉医疗
688016 医疗器械 107 13.31 3.40 17.54 3.52 234.15 平安证券 推荐 维持 2020-04-30 国星光电
002449 LED 21 18.63 5.61 17.29 9.96 11.92 东莞证券 推荐 维持 2020-04-29 沪硅产业
688126 半导体材料 -363 8.66 3.89 17.16 10.19 22.70 中银证券 买入 2020-05-06 长电科技
600584 集成电路 196 18.20 6.28 16.70 8.55 32.89 安信证券 买入-A 2020-05-11 大唐电信
600198 集成电路 -11 13.35 3.54 16.17 6.41 10.62 中国重汽
000951 商用载货车 13 10.55 0.59 14.71 -1.73 24.42 30 中信证券 增持 2020-05-08 西部建设
002302 其他建材 23 12.29 2.78 13.99 4.11 11.14 北方华创
002371 半导体材料 288 16.87 1.48 13.16 10.00 183.79 136.40 海通证券 优于大市 维持 2020-05-06 京源环保
688096 环保工程及服务 43 7.89 4.79 12.26 0.64 25.13 水井坊
600779 白酒 30 14.80 1.00 12.22 1.23 49.49 52.92 东北证券 买入 维持 2020-05-01 佰仁医疗
688198 医疗器械 95 14.83 4.46 12.16 1.46 58.45 中微公司
688012 其它专用机械 663 7.38 2.55 11.96 17.70 249.18 开源证券 增持 2020-05-18 美迪西
688202 医疗服务 93 15.11 2.71 11.80 4.35 105.51 102.92 东方证券 买入 维持 2020-05-07 杭氧股份
002430 其它专用机械 20 17.00 1.55 11.73 5.34 12.43 18.48 国泰君安证券 增持 维持 2020-05-10 神工股份
688233 半导体材料 231 9.46 6.20 11.56 5.89 57.67 申万宏源研究 买入 2020-05-11 奥福环保
688021 其他化学制品 62 8.27 3.09 11.48 -1.31 45.20 华西证券 买入 维持 2020-04-29 豪迈科技
002595 其它专用机械 16 10.97 0.37 11.47 2.09 18.05 天风证券 买入 维持 2020-04-07 吉比特
603444 移动互联网服务 33 8.39 0.69 11.45 -0.27 426.80 502.00 中金公司 跑赢行业 2020-05-19 浙江鼎力
603338 其它专用机械 46 3.54 0.10 11.33 4.58 95.35 太平洋证券 买入 维持 2020-05-18 当虹科技
688039 IT服务 100 12.92 5.50 11.24 5.97 100.78 112.5 中信证券 买入 2020-04-27 安图生物
603658 医疗器械 81 5.31 0.08 11.03 0.85 141.80 157.37 华泰证券 买入 维持 2020-05-18

表2.融资余额环比减少最多

证券名称 行业 市盈率TTM 融资买入占比(%) 占流通市值比例(%) 融资余额环比增长(%) 涨跌幅(%) 最新收盘价 目标价 研报来源 评级 评级变动 发布日期 光云科技
688365 IT服务 239 6.04 6.75 -15.29 5.53 57.67 申万宏源研究 2020-04-14 上海机场
600009 机场 35 5.91 0.65 -12.34 2.90 69.18 78.0 中金公司 跑赢行业 维持 2020-05-18 大连重工
002204 重型机械 196 12.44 3.13 -11.96 -0.94 5.25 重庆燃气
600917 燃气 29 4.41 0.25 -10.92 0.88 6.85 国金证券 买入 维持 2020-05-07 德赛电池
000049 电子系统组装 19 12.22 3.95 -10.21 2.13 46.00 47.0 中金公司 跑赢行业 维持 2020-05-07 贝因美
002570 乳品 -68 10.75 2.94 -9.79 -1.63 6.65 国海证券 增持 维持 2020-05-11 广大特材
688186 特钢 44 3.61 4.53 -9.18 0.43 34.76 深信服
300454 软件开发 135 5.50 0.49 -9.13 5.68 198.30 东兴证券 推荐 维持 2020-05-11 福斯特
603806 光伏设备 28 1.98 0.14 -9.06 1.80 35.12 57.97 东方证券 买入 维持 2020-04-24 新洋丰
000902 复合肥 23 5.86 1.40 -9.01 1.59 8.96 光大证券 买入 维持 2020-05-12 熊猫金控
600599 多元金融 -23 4.30 1.60 -8.90 10.06 6.78 白云机场
600004 机场 44 3.71 0.79 -8.76 7.06 15.17 16 财信证券 谨慎推荐 2020-04-29 三友医疗
688085 医疗器械 147 7.87 2.37 -8.49 1.89 64.70 21.35 招商证券 2020-04-07 顾家家居
603816 家具 23 1.77 0.37 -8.29 4.49 45.65 46.98 国泰君安证券 增持 维持 2020-04-27 渤海轮渡
603167 航运 21 2.21 1.37 -8.12 0.50 8.01 申万宏源研究 增持 2020-05-07 天威视讯
002238 有线电视网络 33 12.23 1.69 -8.02 1.42 9.28 中嘉博创
000889 通信运营 -5 6.05 2.73 -7.93 -2.38 9.85 11.0 太平洋证券 增持 2020-05-15 大北农
002385 饲料 38 13.73 4.46 -7.90 -1.98 9.43 开源证券 买入 2020-04-29 东方盛虹
000301 涤纶 14 6.29 1.78 -7.88 5.18 5.28 光大证券 买入 维持 2020-05-09 首旅酒店
600258 酒店 53 3.20 0.70 -7.87 2.71 15.55 18.5 中金公司 跑赢行业 维持 2020-05-18 省广集团
002400 营销服务 107 14.95 7.67 -7.76 0.41 7.43 煌上煌
002695 肉制品 60 6.25 0.43 -7.58 1.01 26.05 民生证券 推荐 维持 2020-05-18 虹软科技
688088 IT服务 154 5.50 3.16 -7.34 11.47 87.17 107.64 国泰君安证券 增持 维持 2020-05-06 新宙邦
300037 其他化学制品 45 5.48 2.35 -7.33 1.87 40.32 华西证券 增持 维持 2020-05-14 中国外运
601598 物流 9 9.24 2.64 -7.29 0.00 3.32 中金公司 跑赢行业 维持 2020-04-30 亚星锚链
601890 船舶制造 66 11.82 2.28 -7.09 -1.34 5.90 赢合科技
300457 其它专用机械 65 11.76 8.07 -6.95 -0.83 43.23 国开证券 推荐 维持 2020-04-30 洁特生物
688026 其他塑料制品 77 5.57 4.55 -6.95 1.28 72.80 万联证券 增持 2020-05-13 中颖电子
300327 集成电路 47 10.06 2.79 -6.78 3.52 37.05 中泰证券 买入 维持 2020-04-24 万里扬
002434 汽车零部件 29 4.19 1.96 -6.71 -0.88 8.96 长城证券 推荐 维持 2020-05-18

历史数据证明，融资做多对当日股价有一定的拉动作用，附上融资买入额占当日成交居前个股列表。

表3.融资余额占市值占比最多

证券名称 行业 市盈率TTM 融资买入占比(%) 占流通市值比例(%) 融资余额环比增长(%) 涨跌幅(%) 最新收盘价 目标价 研报来源 评级 评级变动 发布日期 恒泰艾普
300157 油气钻采服务 -34 15.88 19.91 1.53 -1.11 2.67 景兴纸业
002067 造纸 21 14.41 18.29 0.07 0.00 3.04 蒙草生态
300355 园林工程 194 7.94 17.16 -0.14 0.00 2.86 亚通股份
600692 房地产开发 153 15.31 16.11 2.36 -1.70 6.95 一汽解放
000800 乘用车 242 13.29 15.47 0.44 2.78 10.36 12 天风证券 增持 2020-05-07 莫高股份
600543 葡萄酒 216 27.06 15.31 0.98 -1.10 5.37 大湖股份
600257 水产养殖 -13 10.36 15.30 -0.39 2.19 3.73 数码科技
300079 IT服务 -598 15.22 15.16 0.26 4.51 4.87 国盛证券 买入 维持 2020-04-21 汉得信息
300170 IT服务 249 16.19 14.88 -0.04 2.58 9.15 长城证券 推荐 维持 2020-04-29 北纬科技
002148 移动互联网服务 -91 13.72 14.79 0.53 0.85 4.74 锦富技术
300128 显示器件 -625 9.96 14.18 -0.57 0.32 3.17 昂立教育
600661 其他文化传媒 552 7.07 14.08 0.05 0.81 16.25 天风证券 买入 维持 2020-05-06 创元科技
000551 环保设备 27 24.51 14.01 0.08 1.35 7.50 中国中期
000996 汽车服务 326 16.99 13.99 0.29 0.62 8.10 全柴动力
600218 内燃机 35 11.20 13.91 -0.58 -0.99 8.96 泰山石油
000554 石油贸易 -890 12.48 13.80 -1.14 1.08 4.66 海特高新
002023 航空装备 -1079 18.83 13.21 0.92 2.89 15.64 21.06 国金证券 增持 维持 2020-04-07 同方股份
600100 计算机设备 -28 18.47 13.13 0.01 0.27 7.31 和佳医疗
300273 医疗器械 -106 12.09 13.06 -0.53 0.00 5.95 洪涛股份
002325 装修装饰 -144 14.12 13.04 -0.11 0.66 3.07 健民集团
600976 中药 28 28.42 12.85 0.43 -0.19 15.49 尖峰集团
600668 水泥制造 7 19.86 12.79 0.11 0.52 15.42 凯乐科技
600260 终端设备 15 15.42 12.61 -0.75 1.30 15.63 长虹华意
000404 家电零部件 94 20.49 12.53 -0.14 0.57 3.50 鹏欣资源
600490 铜 35 19.85 12.37 -0.01 -0.89 3.34 诺德股份
600110 其他电子 -31 11.76 12.20 0.61 1.61 4.43 招商证券 审慎推荐-A 维持 2020-04-21 华神科技
000790 中药 53 14.55 12.18 0.06 0.42 4.81 福星股份
000926 房地产开发 10 16.33 12.16 0.33 0.38 5.32 安妮股份
002235 造纸 -61 12.42 12.11 -0.59 0.36 8.46 中体产业
600158 其他文化传媒 107 15.09 12.08 -0.52 0.93 8.68

表4.融资余额买入占比最多

证券名称 行业 市盈率TTM 融资买入占比(%) 占流通市值比例(%) 融资余额环比增长(%) 涨跌幅(%) 最新收盘价 目标价 研报来源 评级 评级变动 发布日期 莱美药业
300006 化学制剂 -21 56.90 4.18 5.08 0.62 4.85 豫能控股
001896 火电 41 42.13 6.85 0.89 -0.61 3.25 海亮股份
002203 铜 18 38.56 3.96 1.00 -0.11 9.01 长城证券 推荐 维持 2020-04-30 城投控股
600649 房地产开发 38 33.80 9.22 0.66 0.97 5.22 10.85 天风证券 买入 维持 2020-04-12 美晨生态
300237 园林工程 -51 33.38 5.79 0.76 1.42 2.15 三峡新材
600293 终端设备 107 32.11 7.37 -0.02 1.24 2.45 九芝堂
000989 中药 40 31.62 7.78 3.50 1.32 9.24 天风证券 增持 维持 2020-05-06 长春燃气
600333 燃气 -49 30.79 6.46 0.24 0.82 3.71 百隆东方
601339 棉纺 20 30.29 1.36 2.95 0.29 3.41 中信证券 增持 维持 2020-05-11 海兰信
300065 船舶制造 65 29.84 10.20 1.93 -0.21 9.64 15.3 中航证券 买入 2020-04-16 桂林三金
002275 中药 20 29.32 1.77 0.24 0.08 12.95 金枫酒业
600616 黄酒 -203 29.27 6.30 -0.75 0.20 4.91 江河集团
601886 装修装饰 26 28.67 7.85 0.85 0.33 6.03 天风证券 买入 维持 2020-04-07 力帆股份
601777 乘用车 0 28.63 5.25 7.39 4.83 3.47 徐家汇
002561 百货 20 28.51 2.66 7.69 -0.13 7.67 健民集团
600976 中药 28 28.42 12.85 0.43 -0.19 15.49 重庆钢铁
601005 普钢 16 27.88 0.68 5.73 0.00 1.43 中泰证券 持有 维持 2020-03-31 浙能电力
600023 火电 12 27.72 0.63 0.99 0.00 3.45 国金证券 买入 维持 2020-05-07 长江证券
000783 证券 26 27.36 4.00 0.84 0.63 6.34 中银证券 中性 维持 2020-05-08 莫高股份
600543 葡萄酒 216 27.06 15.31 0.98 -1.10 5.37 青青稞酒
002646 其他酒类 -226 26.98 4.14 1.40 0.10 9.59 外高桥
600648 园区开发 42 26.96 6.77 0.78 -0.67 14.73 12.6 海通证券 优于大市 调高 2020-04-30 齐峰新材
002521 造纸 18 26.81 12.03 0.66 0.19 5.29 华夏幸福
600340 房地产开发 4 26.80 2.65 2.31 0.18 22.79 国盛证券 买入 维持 2020-05-06 中核钛白
002145 其他化学制品 15 26.79 3.04 19.92 1.97 4.65 浙商证券 买入 2020-04-28 苏农银行
603323 银行 8 26.77 6.84 0.78 0.69 4.39 5.42 国泰君安证券 增持 维持 2020-05-10 闽东电力
000993 水电 50 26.22 2.23 2.83 0.68 5.92 铜陵有色
000630 铜 32 26.08 3.48 1.54 -0.52 1.93 长城证券 推荐 维持 2020-04-24 深振业A
000006 房地产开发 7 26.04 7.75 0.57 -0.21 4.84 中国银河
601881 证券 18 25.75 1.75 2.42 1.01 10.00 12.66 海通证券 优于大市 维持 2020-04-28

【中新赛克-利好事件】

公司主营：中新赛克属于计算机设备行业。公司财务状况优秀，近两年营业收入高速上升，净利润爆发式上涨，一季度营业收入和净利润保持良好势头。此外，公司盈利能力优秀，位于同行领先水平。

上市公司调研：互动问答： 1、凌总您好，能否展望一下未来2年，公司在前端和后端的发展思路？能否定量给些指引？ 答：您好，未来两年公司仍然专注于数据提取、数据融合计算及在信息安全等领域的应用...

技术面看多：公司于2020年5月19日，出现看多的技术面信号：短期均线多头排列,BIAS超卖,EMA多头。

【吉贝尔-利好事件】

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.03亿元

【光云科技-利空事件】

业绩预告预减：公司于2020年4月23日发布业绩预告，归母净利润预减，2020年一季报归母净利润下限达0.20亿元，不及去年同期0.33亿元

【上海机场-利空事件】

公司主营：上海机场是机场行业龙头，营收与净利润规模行业领先。公司财务状况优秀，近三年营业收入稳步增长，净利润小幅提升。此外，公司负债率低，现金为王，资金充足，偿债能力较强。

技术面看空：公司于2020年5月19日，出现看空的技术面信号：短期均线空头排列,EMA空头,MACD空头。

【恒泰艾普-利好事件】

公司主营：恒泰艾普属于采掘服务行业。公司财务状况正常，近三年营业收入稳步增长。然而，公司一季度营业收入短期下滑，警惕出现拐点风险，尚未实现盈利。

技术面看多：公司于2020年5月19日，出现看多的技术面信号：KDJ底背离,CCI底背离,BIAS底背离。

【景兴纸业-利好事件】

公司主营：景兴纸业属于造纸行业。公司财务状况堪忧，一季度营业收入短期下滑，警惕出现拐点风险，近三年净利润大幅下降，且一季度正加速下滑。此外，公司盈利能力较弱，产品成本控制力较差，议价力低。

上市公司调研：1、如果2020年底后，废纸进口完全取消，会有什么影响。 答：废纸进口额度一直在下降，外废审批额度逐年减少，废纸进口量大幅下降...

技术面看多：公司于2020年5月19日，出现看多的技术面信号：W底突破,MACD多头。

【莱美药业-利好事件】

公司主营：莱美药业属于化学制药行业。公司财务状况堪忧，一季度营业收入短期下滑，警惕出现拐点风险，尚未实现盈利。此外，公司盈利能力较弱，财务费用控制力不力，净利率-5.5％，与毛利率相差较大，主要是财务费用上升。

技术面看多：公司于2020年5月19日，出现看多的技术面信号：RSI指标连续多日处于上行趋势,RSI多头排列,BOLL向上突破中轨,收盘价站上MA5,W底突破,下降压力线向上突破,EMA多头,MACD多头。

【豫能控股-利好事件】

公司主营：豫能控股属于电力行业。公司财务状况正常，近三年营业收入小幅增长，已实现盈利，但净利润增长趋势尚未形成。然而，公司一季度营业收入短期下滑，警惕出现拐点风险。

技术面看多：公司于2020年5月19日，出现看多的技术面信号：中期均线组合出现金叉,W底突破,MACD多头。