【新股提示】

○华辰装备：申购代码300809，顶格申购需配市值15.50万元，申购上限1.55万股，申购价格18.77元，公司主营全自动数控轧辊磨床。
○中科海讯：申购代码300810，顶格申购需配市值19.50万元，申购上限1.95万股，申购价格24.60元，公司主营声纳领域相关产品。
○祥生医疗：申购代码787358，顶格申购需配市值5.50万元，申购上限0.55万股，申购价格50.53元，公司主营超声医学影像技术。

【盘中主要热点题材】

1、  游戏：鼎龙文化、恺英网络、天神娱乐、长城动漫、宏达矿业、聚力文化、欢瑞世纪
点评：板块在预期中展开残酷的淘汰赛，可谓不成功便成仁，强势股淘汰赛会继续，明天幸存者可能就是寥寥了。今天连板的游戏股清一色的低价超跌股，真正的游戏股都是坑，这就注定了板块走不远。那些低价超跌股纯粹是情绪博弈，至于游戏的题材就是个噱头而已。板块短炒的逻辑本就不强，淘汰赛过后就是零星活跃的行情，个别质地好的个股可能会在调整后再起而走N型，后续也会有些个股因基本面回归而走出些行情但与游戏属性无关而是重本身质地，毕竟板块中低位低估值的票不少。

2、  股权变更：麦克奥迪、兆新股份、康盛股份、英飞拓、安源煤业、恒天海龙、万达信息
点评：几个消息面驱动的新面孔带动个别旧面孔活跃，近期这一段时间基本上就是那套路。新面孔是消息面左右的短炒，旧面孔则主要是股性博弈，板块中近期牛股出了不少，但主要是拼个股本身质地，整体联动性并不强。随着人气股宝鼎科技三天两跌停，而新的领涨人气股又未出现，短线操作难度会加大。

3、  毛衣战
低价超跌+黄金：东方金钰、金洲慈航、中润资源
稀土永磁：金力永磁、银河磁体
种植：宏辉果蔬、丰乐种业
点评：午后逆市崛起的热点，黄金、稀土永磁和种业轮流来，黄金是反应的是资金避险情绪，稀土永磁和种业则是毛衣反制。本质是超跌反弹，就毛衣反制而言是迟钝的反应，因为消息面是盘前的而非午后才出现，拿稀土来反制的逻辑也早就被证伪，而农产品再反制的话CPI都扛不住，黄金股则涨的是几个低价的偏门黄金股且都是问题重重的垃圾股。可以说3个题材都是情绪性冲动，而非逻辑支撑有多强，也已经老掉牙了，同样的故事讲太多次后就没可信度了，持续性有限。就情绪而言，则取决于是真破局还是烟雾弹。

【市场分析与判断】

今日大盘低开低走下跌0.78%，深市几大指数也均下跌，创业板指跌幅最小但回落最深。两市仅有色、酿酒、煤炭和医疗等个别板块小幅上涨，券商+保险+银行+多元金融等大金融、元器件和家电等领跌。题材仅黄金、种业、稀土永磁和低价超跌股等局部强势，苹果等消费电子、数字货币、折叠屏、芯片、5G、猪肉和次新等领跌。上涨个股两成多，涨停板37个，其中一字板9个，涨停被砸个股16个。跌停板3个，大跌4%以上个股74个。

市场重回跌势，表面上看是闻毛衣战色变，实则是内在太弱。特不靠谱以谈不成就加税为要挟的消息是盘前就有，然并未影响早盘走势，老美就HK问题挑事倒是有直接影响。大金融等权重带头砸盘，再度体现出内资机构比散户还散户的德性，他们涨时不出力而跌时却带头，市场就难有多大行情。盘面唯有早盘半小时有点热度，那时科技类题材快速轮动，无量行情下快速轮动的结局就是先拉的先回落，午后领跌的题材就主要是科技股。当前市场面临的主要问题除了量能一直出不来外就是热点持续性差，继折叠屏概念领涨到领跌后昨天最强的游戏板块也是批量大坑，涨出板块效应后就抢跑，强势题材都只有先人一步才赚钱，弱点的更是如此，后知后觉就是挨打的代名词。

午后逆市的毛衣战类题材只是插曲，低价超跌股才是盘面最大亮点，且多数都是业绩大亏的垃圾股及问题股，那类股主要是情绪性脉冲的短炒，大部分都是脉冲一把就歇的节奏，脉冲容易跌起来也容易，千万别当真，即使参与了也只能快进快出，恋战的话一不小心就可能掉入被ST或退市的深渊。小成交量的低价超跌垃圾股对应的是资金抱团的高位绩优股，劣币驱逐良币，他们的强势可以说是掀开了资金抱团的高位趋势股走下坡路的序幕，这几天资金抱团类高位股的分歧明显在加大，后面砸盘的主角可能就是他们。存量资金博弈是资金抱团少数个股的行情，但抱团的标的是一批涨高了后换另一批低位的来，当补涨氛围明显后高位的风险就大了。除了抱团类趋势股外短炒类高位股情绪也有不稳迹象，昨天的两连板和三连板个股遭遇了团灭，追涨接力就得慎之又慎，像次新和股权等高位人气股大跌还会影响相应的板块。

大盘几乎回吐了昨日涨幅，说明市场还是处于弱势盘整格局，昨两日的反弹只是超跌反弹而已。指数不至于一下子跌下去但难涨，大盘前天的低点再受考验是时间问题，短线主基调是来回折腾的弱势震荡。热点太凌乱后对应的就是个股分化加剧，新热点持续性差，旧热点修修补补而难选股，短线就又是零散的机会。操作上不可盲动，宜把控仓位、谨慎出手，有特别合适的机会时就小仓博弈，没有就等待。

【今日看点】

▼ 聚焦一：

多家公司拟大额回购

贝瑞基因：公司拟回购股份，回购金额最高为30,000万元。回购价格不超50元/股。回购的股份将用于员工持股计划或者股权激励或用于转换上市公司发行的可转换为股票的公司债券。

晨光生物：公司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司部分社会公众股份，用于实施员工持股计划或股权激励计划。回购资金总额不低于1亿元（含1亿元）且不超过2亿元（含2亿元），回购股份的价格为不超过8.5元/股（含8.5元）。回购期限为自股东大会审议通过本次回购股份方案之日起不超过12个月。

包钢股份：公司拟回购股份，回购金额不低于1亿元，不超过2亿元。回购价格不超过2元/股。回购股份拟用于实施公司股权激励计划。

▼ 聚焦二：

鸿博股份：公司首个区块链彩票项目落地柬埔寨

公司与柬埔寨金象有限公司（以下简称“金象公司”）签署战略合作协议，拟在区块链彩票技术应用、彩票游戏设计及印刷服务、彩票系统开发、彩票硬件开发等领域展开深入合作。

公司表示，金象公司是由香港 JIN CAI INTERNATIONAL HOLDING LIMITED 公司投资并全资控股，获得柬埔寨政府颁发了合法彩票经营牌照的柬埔寨落地公司。作为柬埔寨领先的彩票发行商，拥有丰富的市场运营经验以及成熟的运营团队和销售网络。本次合作是公司与上海哈世科技有限公司签署区块链技术开发相关领域战略合作以后，公司达成的首个区块链彩票落地合作项目。但因区块链业务的盈利模式尚不成熟，公司预计该项目对公司2019年度业绩不产生重大影响。

定增&重组

沃施股份：中国证监会并购重组委召开2019年第61次并购重组委工作会议，对公司发行股份购买资产事项进行了审核。根据会议审核结果，公司本次发行股份购买资产事项获得有条件通过。公司股票将自2019年11月21日（星期四）上午开市起复牌。

中迪投资：公司与山东育达健康科技股份有限公司股东恒泰汇金、北京时诊、济宁育达签订《股权转让框架协议》，约定公司以支付现金的方式收购前述股东合计持有的育达健康100%的股权，预计本次交易构成重大资产重组。若本次交易顺利完成，将能够有利于促进公司业务转型发展，提升公司综合竞争实力。

中船科技：证监会并购重组委定于11月21日召开工作会议，审核公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项。公司股票11月21日起停牌。

红太阳：公司拟非公开发行A股股票数量不超过116,154,574股，募资不超15.8亿元，扣除发行费用后的募集资金净额将用于投资年产2万吨草铵膦项目和年产1万吨咪鲜胺项目。公司表示，草铵膦已经被国内外市场认可，并被认为是草甘膦的优选替代品种，市场前景广泛。本项目实施后，草铵膦将与百草枯、敌草快一起形成公司更为完备的非选择性除草剂产品结构。

歌力思：公司拟非公开发行股票，募资不超过9.85亿元，扣除发行费用后将用于对子公司东明国际投资（香港）有限公司增资以收购ADON WORLD SAS 43%股权以及补充流动资金。通过收购ADON WORLD SAS股权，公司拥有了IRO品牌全球100%控制权。歌力思将联手IRO加大拓展欧美、亚洲等市场，特别是在东亚市场加大渠道铺设力度。

*ST庞大：经进一步协商谈判，管理人与深商控股、元维资产和国民运力组成的联合体签署重整投资协议，确定上述意向投资人为庞大集团本次重整的重整投资人。重整投资人在参与庞大集团重整投资中，拟引入若干财务投资人与重整投资人共同对庞大集团进行投资。为支持庞大集团重整及后续经营发展，重整投资人将引入庞大集团金融债权人委员会主席、第一大债权人中国民生银行股份有限公司为庞大集团提供不超过10亿元的共益债务融资。

重整投资人及其引进的财务投资人共同向庞大集团提供不低于7亿元人民币作为其投资金额，作为其受让庞大集团重整中资本公积转增股票的对价，同时作为其受让原控股股东及关联自然人根据庞大集团重整案出资人 权益调整方案所让渡股票的条件之一。

重大事项

五洲新春：公司以现金收购控股子公司捷姆轴承集团有限公司24%的股权，收购价格为2,640万元。本次收购完成后，公司将持有捷姆轴承75%的股权。

豫园股份：公司决定参与天津产权交易中心公开挂牌的天津海鸥表业集团有限公司增资扩股项目。本次交易前，津联中鸥、天津亿达分别持有天津海鸥90%和10%的股权，天津市国有资产监督管理委员会为天津海鸥的实际控制人。本次交易采取增资及股权转让相结合方式。最终豫园股份、天津亿达、津联中鸥分别占交易后标的公司的65%、11.61%、23.39%股权，分别对应增资后的注册资本16969.1907万元、3031.4472万元、6105.8093万元。

天津海鸥是中国表业知名品牌企业，具有较强的机芯设计和生产能力，掌握代表国际手表制造顶尖水平的陀飞轮、万年历、问表等超复杂机芯的自主知识产权。天津海鸥与公司珠宝时尚产业等主要产业在目标消费群体、销售渠道、产品组合等方面具有较好的协同效应。

鲁商发展：公司控股下属公司哈尔滨鲁商置业以人民币8亿元向西部信托转让其持有的鲁商松江新城3号地块（A地块）特定资产所产生的租赁、销售、转让及其他形式的处置而获得的收益所有权，并于收到转让价款当日将该收益权进行回购，回购后该特定资产收益权归哈尔滨鲁商置业所有，哈尔滨鲁商置业于24个月内支付给西部信托回购价款，回购溢价率9.8%。转让价款专项用于哈尔滨鲁商置业开发的鲁商松江新城3号地块项目（A地块）开发建设。

深高速：公司向合格投资者公开发行面值总额不超过50亿元的公司债券申请获得证监会核准批复，批复自核准发行之日起24个月内有效。

迪生力：公司拟使用不超过3,000万元的自有资金进行证券投资，且在该额度内，可由公司及子公司共同循环使用。

国风塑业：公司股票于11月18日、11月19日、11月20日连续三个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，经查，公司及公司控股股东和实际控制人不存在应披露而未披露的重大事项，或处于筹划阶段的重大事项。

太极集团：由于药品经营环境和政策的变化，公司将集中精力专注医药主业发展，提高主业持续盈利，经与大易科技友好协商，双方签署了《重庆市涪陵太极印务有限责任公司股权转让终止协议》，决定终止股权受让事宜。2019年11月15日，公司收到大易科技返还的部分股权转让款5,500万元及利息118.03万元。该项交易终止对公司的生产经营无影响。

天地科技：公司及控股子公司常州股份分别将持有的中煤科工天地（济源）电气传动有限公司（简称“天地传动”）36%股权、10%股权转让给厦门隆华，转让价分别为3711.7万元、1031万元。转让后，公司所持天地传动股权占比降为5%，天地传动不再纳入公司合并报表范围。此次股权转让有利于公司聚焦主业。

天健集团：公司拟通过深圳联合产权交易所以公开挂牌交易方式转让全资子公司海南天健威斯特酒店有限公司100%股权。本次挂牌价格以海南酒店公司净资产评估值3,369.49万元（审计及评估基准日为2019年7月31日）为基础，根据最终挂牌结果确定交易对方及交易价格。若本次转让完成，公司预计获得处置股权投资收益约2,169.49万元。

中国天楹：公司与华夏保险签署《战略合作协议》，华夏保险将为公司提供强有力的资金支持，用以满足公司在存量和增量项目上的投资、运营、退出阶段的金融需求，合作模式包括但不限于直接增资、共同投资、资产证券化、项目贷款、融资租赁等。

苏宁环球：截至2019年11月19日，公司以集中竞价方式累计回购股份数量为287,774,577股，约占公司总股本的9.4830%，最高成交价为4.19元/股，最低成交价为3.11元/股，支付的总金额为999,909,911.88元（不含交易费用）。本次公司回购股份金额已达到最高限额，至此本次回购股份计划已全部实施完毕。此次回购股份用于后续员工持股计划或股权激励。

宝馨科技：公司于近日收到公司董事、总经理朱永福先生的通知，获悉其因醉酒驾驶被采取刑事强制措施而无法履职。依据苏州市虎丘区人民法院出具的(2019)苏0505刑初372号《刑事判决书》，朱永福先生因犯危险驾驶罪，判处拘役一个月二十天（刑期至2020年1月2日止），并处罚金人民币二千元。截至目前，公司日常经营运作一切正常，公司管理层将加强管理，确保公司经营活动的正常进行。

积成电子：公司近日收到国家电网有限公司及国网物资有限公司发来的中标通知书，确定本公司为“国家电网有限公司2019年第二次电能表（含用电信息采集）招标采购”、“国家电网有限公司2019年第三次充电设备物资招标采购”和“国家电网有限公司2019年第四次信息化设备招标采购-调度类硬件”三个项目的中标人，共中8个包，中标金额合计17,697.85万元，占公司2018年营业收入的9.02%，中标合同的履行将对公司2019年经营业绩产生积极的影响。

广电计量：公司计划以自有资金收购方圆广电检验检测股份有限公司（下称“方圆广电”）56%股权，其中公司通过北京产权交易所参与方圆标志认证集团有限公司公开拍卖方圆广电46%股权项目，公司全资子公司广电计量检测（深圳）有限公司以649.21万元收购天津鲲鹏翔资产管理中心（有限合伙）持有的方圆广电10%股权。若最终完成收购，公司对方圆广电的持股比例将由44%提升至100%。

炬华科技：公司收到国家电网有限公司、国网物资有限公司发给本公司的中标通知书，通知公司为“2019年第二次电能表（含用电信息采集）招标活动”中标单位，共中7个包，合计总数量 1,040,404只，总金额约25,039.450992万元，占公司2018年度营业收入的28.72%。

增减持

跨境通：公司控股股东广州开发区新兴产业投资基金管理有限公司（以下简称“新兴基金公司”）拟自2019年11月20日起3个月内，通过包括但不限于集中竞价、大宗交易等方式，增持公司股份不低于3,000万股。

金螳螂：公司实际控制人朱兴良通过大宗交易方式受让了公司“金诚1号”员工持股计划所持有的14,261,403股公司股份。本次增持后，朱兴良先生直接持有公司股份18,327,718股，占公司股份总额的0.68%；朱兴良先生通过控制公司第一大股东苏州金螳螂企业（集团）有限公司控制公司股份652,805,330股，占公司股份总额的24.39%；通过控制公司第二大股东金羽（英国）有限公司公司控制公司股份635,042,264股，占公司股

份总额的23.73%，合计控制公司股份的比例为48.8%。

南国置业：持股5%以上股东许晓明于2019年5月至11月，通过集中竞价交易、大宗交易方式减持其持有的南国置业无限售流通股股份86,710,700股，占南国置业总股本的5.0000%。

华媒控股：合计持公司9.95%股份的股东华立集团股份有限公司及其一致行动人浙江华立投资管理有限公司、华立医药集团有限公司和华安未来资产－宁波银行－华立集团股份有限公司计划自本减持计划公告之日起15个交易日之后的6个月内，通过集中竞价交易方式减持，自本减持计划公告之日起3个交易日之后的6个月内通过大宗交易方式减持，合计减持公司股份不超过6100万股（占本公司总股本的5.99%）。

浦发银行：自11月15日至11月20日下午上交所收市，公司第一大股东国际集团及其一致行动人合计减持公司可转债5000万张，占发行总量的10%。减持后，国际集团及其一致行动人仍合计持有公司可转债9832万张，占发行总量的19.66%。

停复牌总汇

复牌公司：

沃施股份(300483)、航天长峰(600855)。

停牌公司：

中船科技(600072)。