买进跨式组合与卖出跨式组合解析
发布时间:2019-7-29 17:09阅读:1077
买进跨式组合
策略:买入一份平值看涨期权和一份平值看跌期权,期权有相同的到期日。
市场预期:向任一方向大幅波动
风险:有限
回报:有限
盈亏平衡点:两个平衡点:1.看涨期权行权价+支付的权利金,2.看跌期权行权价-支付的权利金。
卖出跨式组合
策略:卖出一份平值看涨期权和一份平值看跌期权,期权有相同的到期日。
市场预期:中性
风险:在一些情况下是无限的
回报:有限
盈亏平衡点:两个平衡点:1.看涨期权行权价+收到的权利金,2.看跌期权行权价-收到的权利金。
策略:买入一份平值看涨期权和一份平值看跌期权,期权有相同的到期日。
市场预期:向任一方向大幅波动
风险:有限
回报:有限
盈亏平衡点:两个平衡点:1.看涨期权行权价+支付的权利金,2.看跌期权行权价-支付的权利金。
卖出跨式组合
策略:卖出一份平值看涨期权和一份平值看跌期权,期权有相同的到期日。
市场预期:中性
风险:在一些情况下是无限的
回报:有限
盈亏平衡点:两个平衡点:1.看涨期权行权价+收到的权利金,2.看跌期权行权价-收到的权利金。
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策略构成适用场景成本Straddle同时买入相同行权价的Call&Put预期大幅波动(如财报)较高Strangle买入不同行权价的Call&Put(通常OTM)预期波动但方向不明较低
空头跨式组合名词解释
如果到期日标的物接近履约价格,则有大量利润;然而一旦在任何方向有重大变动,其损失巨大。投资者认为市场经过一段时间大幅波动后,将进入横向调整,市价在窄幅波动,并认为波动率肯定会下跌,在这种情况下使用卖出路式套利。若市价在到期日如预期一样在预期幅度内徘徊,则所卖出的期权时间价值大量流失,甚至到期日,若期货合约结算价等于履约价格,则两种期权的内涵价值都等于0,投资者可赚取全部权利金;若在履约价格附近,则可赚取部分权利金;如果偏离平衡点则风险增大,其损失主要由期权的内涵价值和时间价值而...
什么是跨式策略?跨式策略的交易目的是什么
什么是跨式策略?跨式策略的交易目的是什么?
跨式策略是指利用两个期权构造出当股价大涨大跌时可获利,且损失有限、
收益无限的策略,当投资者不能准确预测未来证券价格是上涨还是下跌,但确信
证券价格将会大幅度偏离当前价格时可以使用该策略。
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