市场数据

上证 50ETF  成交概况

上证 50ETF  交易排名
当日成交量排名前 3  的合约
合约简称  成交量（张）  持仓量（张）  涨跌幅度%
认购
50ETF 购 11 月 2500  206004  100261  -7.59
50ETF 购 11 月 2550  161428  145832  -9.55
50ETF 购 11 月 2600  88110  151845  -14.57
认沽
50ETF 沽 11 月 2500  164774  79817  -9.07
50ETF 沽 11 月 2450  90057  84582  -16.91
50ETF 沽 11 月 2550  88045  62241  -4.94

当日涨、跌幅排名前 3  的合约
合约简称  成交量（张）  持仓量（张）  涨跌幅度%
涨幅
50ETF 购 3 月 2300  179  3193  1.08
50ETF 购 6 月 2550  188  3415  0.73
50ETF 购 3 月 2350  228  655  0.70
跌幅

50ETF 沽 11 月 2250  10893  55501  -40.00
50ETF 沽 11 月 2300  24543  95607  -32.61
50ETF 沽 11 月 2800  14420  68130  -29.41
数据来源：上海证券交易所

上周市场回顾

    上周上证 50 指数并未延续前一周的低迷走势，而是通过震荡反包的方式收复了部分跌幅，最终收涨 1.09%。周线的弱势情况没有发生变化，但是日线级别短期出现了看多的情绪。如果该情绪能够延续，那么跌破 10 月 19 日低点的可能性将再次降低，该点位成为一个中期底部的重要标志，在该位置附近做卖出远月认沽的投资者将会有不错的权利金收益。需要注意的是低点有效并不意味着能够为指数带来一轮上升趋势，而是应将该点位视作一个市场的变轨点。

策略建议

    11 月 16 日早盘弱势震荡，最低下探至-0.6%左右，临近午盘开始回升，午后最高涨幅达 1%，两点后市场开始回落并最终收平，收涨 0.08%。就走势而言，依然维持中性偏多的看法，在下轨为突破之前，依然以上轨为下一运行目标点位。
    周五市场隐含波动率再度下滑，截止收盘市场隐含波动率为 28.7%，波动率回落的趋势应该就此已注定。交易持仓结构分析出上市场情绪偏中性，PCR 比率近期一直维持在 0.8 附近，说明投资者对未来市场的方向并未给出明确预期。

    操作策略上，维持双卖中性 delta 策略不变或变为轻度+delta，近日波动下行，对双卖策略十分有利，在调整持仓 delta 时，以卖出虚值认沽的方式增加 delta 为主，若认为波动会继续下降，则可开始考虑卖出 12 月虚值合约。

关注【叩富问财】服务号，关注后在对话框回复“期权”，可获得关于期权的最新热点、必学知识、视频讲解、一对一顾问讲解等服务。点击微信，一键关注