基于长尾理论的互联网金融近两年在我国获得高速发展，究其原因，一方面在于我国金融体系中金融压抑的宏观背景，以及在金融机构以及互联网企业均有产业分工的需求。

“之所以商业银行长时间占据主导地位，是因为对于金融信息处理能力较差。”中国人民大学金融与证券研究所所长吴晓求在博鳌亚洲论坛上表示，互联网金融形态的每一次变革都基于信息对称性的考虑。

但吴晓求指出，生活中并不能做到信息的完全对称、透明，因此传统金融存在的价值是显示其对称的事物，因此大客户一定会走向传统金融，而小客户走向互联网金融，产生分化，进而使金融服务功能结构化。“互联网金融在多大层面上挑战、颠覆乃至弥补传统金融，涉及互联网金融以及传统金融的边界问题。”吴晓求说。

在解决信息不对称方面，春华资本董事长胡祖六表示，这个问题可以让互联网金融通过大数据来解决，特别是拥有传感器之后，可以时时掌控交易另外一方的信息，进而成为互联网金融的最大优势。

作为互联网金融组织形式的典型代表P2P立足于互联网之上，通过高效匹配、海量信息以及边际成本趋零的特征，使得P2P具备任何一种传统金融体制不能比拟的优势。

中国投资有限责任公司副总经理谢平给出相同观点，他表示， P2P极大地扩大了金融交易边界，有效降低了金融活动的交易成本，促进金融市场化进程，加快金融脱媒的趋势。

谢平指出，为进一步推动传统银行市场化改革，随着金融管制方式，部分采用信息中介形式的P2P平台可以成为民间资本设立银行的一种模式。在论坛上，谢平进一步给出，促使P2P发展的三大要素，即一是信息技术、移动互联、第三方支付等技术因素的大发展;二是金融监管的放开;三是细分市场的需求。

站在速度和风险的平衡木之上，如何偏向，成为发展背后的本质。中国科学技术发展战略研究院特邀研究员朱云来倾向于“金融归根到底还是金融”。

“比如P2P，其实低估了借贷风险，尤其在小规模时，较难判断。”朱云来表示，利率超过10%的P2P贷款反过来对应相应的风险溢价。

吴晓求表示，以互联网平台为基础的P2P的风险和传统金融的风险并不相同，P2P风险突出表现在信用风险之上。“对P2P平台进行资本充足率监管是不正确的。”吴晓求说。

但陆金所董事长计葵生并不认同，他表示，相比信用风险，P2P最大的风险其实是欺诈风险，即申请贷款的第一天，相关的身份证、银行流水、央行报告就都是假的。

监管：快与慢

传统金融服务供给不足，但同时实际经济巨大的融资需求又缺口巨大，这一缺口蓝海成为互联网金融成长的空间。但是在发展的同时，并没有迎来监管的同步发展，对比传统金融市场的高度监管，金融创新管制仍处于“空白区”。

延续分业监管的思路，支付、众筹、互联网保险均有简明不等的监管细则出台，然而，受互联网金融之风吹的最高的一头猪，却始终“领而不养”。

在博鳌亚洲论坛上发布的《互联网金融报告2015》数据显示，截至2014年12月底，中国网贷行业总体贷款余额1036 亿人民币，是2013 年的3.87 倍。预计到2024 年，中国P2P 市场规模将由2013 年的270 亿人民币跃升至2万亿人民币，占社会融资存量(剔除股票/债券)的0.9%;届时互联网金融企业利润将增至400 亿美元，年均复合增长率41%，相当于2024 年银行整体盈利的8%。

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